A股假期休市3天，中(zhong)国资产全线狂(kuang)欢。
昨天晚上，纳斯达克中(zhong)国金龙指数大涨超6%，创近去(qu)年7月底以来最大当日涨幅，其中(zhong)大量(liang)中(zhong)国科(ke)技(ji)巨头(tou)涨幅超过10%。
今天，港股再次向上冲锋，截至收盘，恒指、国指指分别收涨1.48%、1.71%，近两(liang)周累计涨幅均达到了14%，尤其恒科(ke)指，今天收涨2.74%，近两(liang)周甚至飙升了超20%。
不(bu)仅于此，离岸人(ren)民币对(dui)美元汇(hui)率也连涨了3天，今天短线拉升逾200点，升破7.19，为3月份以来最强水平。
再加上节前政(zheng)治局(ju)会议重磅(pang)工作指引，刺激港股地产链资产全线飙升。
这一系列的重磅(pang)利好纷至沓来，让(rang)市场对(dui)A股下周的开(kai)局(ju)表现充满了期待。
01重磅(pang)利好齐聚
这段时间，港股的持(chi)续强势表现超出了很多人(ren)的意料。截至目前为止，三大指数已经累计从低点上涨超过12%，远超过A股的同期表现，甚至在全球主要市场中(zhong)也罕见排在最前面。
支撑这些表现的，是包括科(ke)技(ji)、互联网(wang)、医疗、汽(qi)车、甚至地产在内各大重要行业中(zhong)的核心龙头(tou)。
有些板块(kuai)的龙头(tou)个股在近10日内都获得(de)了惊人(ren)的涨幅，人(ren)工智能(neng)大模型的商汤涨幅超过1.5倍(bei)，乐普医疗、蔚来、万国数据等涨超40%，快手、京东涨近30%，腾讯、美团、中(zhong)国平安(an)、中(zhong)国人(ren)寿、港交所等涨幅均超过20%，还有大量(liang)涨幅超过10%的概念龙头(tou)。
这些板块(kuai)，几乎涵盖了国内所有主流经济领域，在外(wai)围市场持(chi)续震(zhen)荡的背景(jing)下，如此短时间出现如此大的涨幅，背后必然是出现了重大的底层逻辑变(bian)化。
在昨天的《港股杀回来了！》和近期陆续发布的《重磅(pang)，都涨疯了！》、《港股，技(ji)术(shu)性牛市来了》等文章中(zhong)，我们也相应做了不(bu)少原因分析，其中(zhong)重要的逻辑点在于：
海外(wai)资金轮(lun)动红(hong)利：部分国际资金开(kai)始转为流入新兴市场，在东南(nan)亚尤其日本市场取得(de)了巨大成功(gong)，带来赚(zuan)钱效应。
金融市场重磅(pang)政(zheng)策：前有新“国九条(tiao)”对(dui)A股市场重磅(pang)改革，后有证监会发布5项资本市场对(dui)港合作措施，极大程度刺激港股市场流动性增强。
经济刺激政(zheng)策：近期各地方推动和落地各行业领域经济提振和刺激消费方案，尤其上周五政(zheng)治局(ju)会议召开(kai)，重点提及多个重要领域，尤其涉及房(fang)地产、10万亿设备更新、加快发展新质生产力等方面，给市场带来巨大新期望。
中(zhong)美关系担忧情绪短期稍减：美国国务卿布林肯时隔10个月再次来访，释放重要信号。
此外(wai)，叠加中(zhong)美股市一季度财(cai)报顺(shun)利披(pi)露完毕（不(bu)确定(ding)消除(chu)+大部分行业业绩向好）、美联储(chu)议息会议结果鸽派出炉给美货币政(zheng)策带来至少2个月的窗口(kou)期（加息担忧消除(chu)），这一切的重要因素(su)都推动中(zhong)国股市朝着好的方向发展。
所有这些因素(su)，都在近期得(de)到不(bu)断的认可(ke)和加强，尤其是原本就长期处于估值洼地的港股市场，更是被提前“燃爆”了。
而(er)A股近期虽然还处于观望状态，但实际上也陆续迎来不(bu)少的积极信号。
比如国际机(ji)构开(kai)始转头(tou)看多A股，不(bu)断释放来自外(wai)部机(ji)构的肯定(ding)信号。
这一次外(wai)资不(bu)仅是看好，而(er)且是真金白银下场抄底来着。
有数据显(xian)示，4月外(wai)资累计加仓逾60亿元人(ren)民币，而(er)此前两(liang)个月的净买入额合计约为827亿元，上周北上资金净买入额达224亿元，创下历史最高纪录。
而(er)且这也是是单年度外(wai)资连续买入时间最长的一次。
昨日，离岸人(ren)民币对(dui)美元汇(hui)率急速升破7.19，创3月份以来最强水平，也说明(ming)了美联储(chu)“放鸽”后，有部分国际资金开(kai)始转头(tou)看好人(ren)民币。
虽然这是A股过度超跌后，国内强政(zheng)策支撑和美股市场波动风险加大所刺激的外(wai)资流入。
但起码(ma)短期来看，这些都是A股市场的重要利好支撑因素(su)，也会在未来一段时间发挥作用。
昨晚，美股富时中(zhong)国A50ETF指数（AFTY）大涨了2.79%，3倍(bei)做多富时中(zhong)国ETF指数（YINN）涨幅更是飙升了16.46%，创下近期涨幅记录，反映市场对(dui)于下周A股开(kai)市后的强烈看好情绪。
02地产好，一切都好
当前，中(zhong)国资产中(zhong)涨幅最大的板块(kuai)，无疑是港股地产链。单单是近5日来就有超40只地产股涨幅超20%，国瑞健康、世茂集团、时代中(zhong)国控股、五矿地产、合景(jing)泰富等的涨幅甚至超过了50%。
这背后是近期中(zhong)国房(fang)地产行业不(bu)断迎来重大转机(ji)的反映。
从去(qu)年的“保交楼”任(ren)务开(kai)始，到后续各地方纷纷开(kai)始松绑限购、想方设法协助房(fang)企(qi)融资化债，降低房(fang)贷(dai)利率、刺激住(zhu)房(fang)市场交易回暖等措施，都陆续取得(de)成效。
近期，也有一些外(wai)资陆续开(kai)始对(dui)中(zhong)国房(fang)地产市场的态度转为看好。
上周，房(fang)地产又迎来了3个重磅(pang)事件：
一是上周五的政(zheng)治局(ju)会议再次重点提出要做好房(fang)地产的“化债”和“去(qu)库(ku)存”任(ren)务，释放重磅(pang)工作指引。作为年度非常重要的会议，此次对(dui)地产行业的重磅(pang)定(ding)调，显(xian)然能(neng)给市场注入巨大信心。
二是，全国多地城市开(kai)始掀(xian)起全面取消限购、商品房(fang)“以旧换新”等政(zheng)策，其中(zhong)甚至包括了一二线重点核心城市，促进住(zhu)房(fang)市场交易活(huo)跃，范围和刺激力度之大，堪称罕见，说明(ming)政(zheng)策执行态度之坚决。
三是万科(ke)2023年度股东大会上，万科(ke)宣布重磅(pang)积极信号。郁亮宣布万科(ke)制定(ding)一揽子方案，首要任(ren)务是为“降负(fu)债”，未来两(liang)年削减付息债务1000亿元以上，目前已经取得(de)众多银行银团贷(dai)款支持(chi)，今年已新增融资提款168亿元。同时万科(ke)要聚焦“聚焦主业”，除(chu)三项主业外(wai)，将退(tui)出其他业务，清理和转让(rang)非主业的财(cai)务投资。
这些方案也得(de)到了大股东深铁集团的大力支持(chi)。
万科(ke)作为国产房(fang)地产的老(lao)大哥，近期一度陷入债务到期兑付危机(ji)而(er)被国际机(ji)构下调债务评级(ji)，引发市场对(dui)地产行业的集体担忧。
如今股东大会重新释放积极信号，并证明(ming)了自身信用力。由此不(bu)仅得(de)到市场的重新认可(ke)，也让(rang)市场对(dui)中(zhong)国地产行业重新燃起了信心。
这正是这段时间地产板块(kuai)掀(xian)起暴涨潮的原因，万科(ke)近期也反弹超过30%。
中(zhong)国房(fang)地产行业作为影(ying)响中(zhong)国经济命脉最广泛的领域，它的问题能(neng)否(fou)得(de)到妥善(shan)解(jie)决，关系和反映整个中(zhong)国经济发展能(neng)否(fou)迎来确定(ding)景(jing)气回升的信号。
这几年地产行业持(chi)续被外(wai)资所“抛弃”，再到如今重大支持(chi)政(zheng)策推出，并再次开(kai)始得(de)到外(wai)资认可(ke)，至少说明(ming)局(ju)面已经逐(zhu)渐迎来转机(ji)了。
现在，各地正在如火如荼(cha)促地进地产行业交易回暖，这至少会营造出一个积极转变(bian)的市场氛围，并预计至少在未来一段时间都会给市场带来关注热度，甚至信心回稳。
而(er)对(dui)投资来说，目前股票(piao)市场并不(bu)缺乏有资金认可(ke)的热门投资主线，尤其监管层有意重磅(pang)改革完善(shan)市场，只要地产板块(kuai)这个拖油瓶不(bu)再带来坏消息，那就是最好的好消息。
现在国内股市的AI、新能(neng)源(yuan)车、互联网(wang)、医疗、消费等这些热门的主线，在趁着市场改革红(hong)利和资金回流、业绩回暖等利好在前面发起冲锋，努力把整个市场重新带上去(qu)。
03结语
总的看来，A股假期回来开(kai)局(ju)大涨已经是板上钉钉的事情了。
目前，除(chu)了宏观形势还面临诸多方面的压力，国内市场似乎已经没有太明(ming)显(xian)的负(fu)面因素(su)冲击了，所以短期来看，至少会迎来一波景(jing)气行情。
现在港股已经提前拿到不(bu)错的表现，接下来就要看A股的了。（全文完）