英(ying)伟达Q1财报(bao)全(quan)方位(wei)“碾压”！结合黄仁勋在财报(bao)电话会上的发言，有四大亮点值得关注。
Blackwell平台今年(nian)实现营收
英(ying)伟达财报(bao)称，Blackwell平台已经全(quan)面投入生(sheng)产，有望在今年(nian)交(jiao)付(fu)给客户。
黄仁勋表示：
“我(wo)们已经为下一波增长做好(hao)了准备(bei)。Blackwell平台已全(quan)面投入生(sheng)产，为万亿参数级生(sheng)成式AI奠(dian)定了基础。”
“我(wo)们已经为下一波增长做好(hao)了准备(bei)。Blackwell平台已全(quan)面投入生(sheng)产，为万亿参数级生(sheng)成式AI奠(dian)定了基础。”
黄仁勋同时称，Blackwell架(jia)构(gou)GPU将在第二季(ji)度出货，第三季(ji)度将增产，预计在第四季(ji)度可以部署在客户数据中心，预计今年(nian)Blackwell将带(dai)来(lai)大量收入。
消(xiao)除对(dui)需求“空档期”的担忧
随着Blackwell投入生(sheng)产，一些投资者担心英(ying)伟达可能会面临销售“空档期”：部分(fen)客户会选(xuan)择等待Blackwell、弃购Hopper。
针对(dui)此种担忧，黄仁勋在电话会中强调(diao)，Blackwell可以“向(xiang)下兼容(rong)”Hopper的架(jia)构(gou)系统。
这意味着，客户无需“苦苦等待”Blackwell出货，早买Hopper早享受，后(hou)续想再过渡到Blackwell也会很“丝滑”。
英(ying)伟达首席财务官 (CFO) Colette Kress还指出，“H2000和Blackwell的需求远远超(chao)过供应”，并预计这种情况将持续“到明年(nian)”。
主权(quan)AI和多模态业务崛起
英(ying)伟达表示，主权(quan)AI以及新的多模态能力，是公司(si)进一步发展(zhan)的驱(qu)动因(yin)素。
主权(quan)AI是指国家主体利用(yong)自(zi)己的基础设施和数据生(sheng)产AI的能力。英(ying)伟达将其视(shi)作一个正在快速崛起的新领域，认为随着数据隐私问题成为焦点，主权(quan)AI可能会更有吸引力。
Kress表示：
“人工智(zhi)能的重要性已经引起了每个国家的关注。”
“随着世(shi)界各(ge)国部署主权(quan)AI，数据中心收入继续多元化(hua)……我(wo)们相信，今年(nian)主权(quan)AI收入将从去年(nian)的零收入涨至数十亿美元的高位(wei)。”
“人工智(zhi)能的重要性已经引起了每个国家的关注。”
“随着世(shi)界各(ge)国部署主权(quan)AI，数据中心收入继续多元化(hua)……我(wo)们相信，今年(nian)主权(quan)AI收入将从去年(nian)的零收入涨至数十亿美元的高位(wei)。”
多模态能力是指随着AI在音(yin)频、视(shi)觉等多模态的能力，随着AI产品在该领域的迅(xun)速迭代，对(dui)算力的需求会不断增长，同样将对(dui)英(ying)伟达芯(xin)片的需求有所提振。
新芯(xin)片“一年(nian)一代”
黄仁勋透露，Blackwell之后(hou)将推出新芯(xin)片，还将加快芯(xin)片架(jia)构(gou)更新速度，从两年(nian)一更新加速至一年(nian)一更新：
“我(wo)可以宣布，Blackwell之后(hou)还会推出另一款芯(xin)片。我(wo)们的节奏是一年(nian)一代。”
“我(wo)们将以非常(chang)快的速度全(quan)面推进。”
“新的CPU、新的GPU、新的网络网卡、新的交(jiao)换机……大量的芯(xin)片正在路(lu)上。”
“我(wo)可以宣布，Blackwell之后(hou)还会推出另一款芯(xin)片。我(wo)们的节奏是一年(nian)一代。”
“我(wo)们将以非常(chang)快的速度全(quan)面推进。”
“新的CPU、新的GPU、新的网络网卡、新的交(jiao)换机……大量的芯(xin)片正在路(lu)上。”
据天风证券分(fen)析(xi)师郭(guo)明錤此前预计，英(ying)伟达的下一代架(jia)构(gou)“Rubin”将在2025年(nian)四季(ji)度推出，届时将带(dai)来(lai)全(quan)新的R100 AI芯(xin)片。