近日，零一万物CEO、创新工场董事长李开复做客(ke)格隆汇高端(duan)访谈《格隆博士会客(ke)厅》。
在(zai)和格隆的对话中，李开复再度(du)谈到了英伟达。
早在(zai)2016年12月，李开复在(zai)参加格隆汇全(quan)球投资嘉年华的活(huo)动上，向所有人无比精确的点出了英伟达这个最重要的 AI 投资标(biao)的。
在(zai)过去的7年多时间里，英伟达涨了50倍，十年涨了338倍。
站在(zai)这个时点，如果在(zai) AI 领域再做一个未来的 3- 5 家(jia)公司的投资组合（不(bu)管上没上市），他又会选择哪几家(jia)？
对此，李开复称，如果说没有上市的公司也包括在(zai)里面，他对零一万物充满了信(xin)心。
截至目前，中国还(hai)没有出现过万亿美金市值的伟大的公司，AI会是一个巨大的空间。
李开复认(ren)为，任何一个公司，它现在(zai)在(zai)第(di)一梯队的模(mo)型里面都是值得投资的。
比如说 Anthropic ，尤(you)其是 OpenAI 作为一个投资标(biao)的。
他认(ren)为 OpenAI 三年涨 10 倍没有问题，当然它不(bu)一定会成功，但(dan)是是高概(gai)率的。
所以如果要选一家(jia)的话，他会挑OpenAI。因为它的风险可控，而且 upside 上升还(hai)是很大。
换(huan)一个角度(du)来看，哪些公司哪怕没有一个第(di)一梯队的大模(mo)型，它依然可以经过大模(mo)型的普及得到它整个业务的一个巨大的成长。
他觉得，微软肯定是其中之一，特斯拉也是。
特斯拉最近的自动驾驶非常让人惊艳，一定程度(du)上它跟大模(mo)型是类似的，它是一个所谓 end to end，整个自动驾驶体验有巨大的提升。
当然，微软跟特斯拉的成长空间可能就没有那么大。
那还(hai)有哪些其他的公司会受益？李开复觉得是一些云的公司，因为 AI 跟云还(hai)是绑在(zai)一起的。
AI 会带来云的下一个阶(jie)段的提升，所以比如说，亚马逊或者阿里这种龙头的云公司是值得参考。
英伟达虽(sui)然市值已(yi)经很高，不(bu)过李开复认(ren)为这两年它还(hai)有空间在(zai)涨。
更长远看，会有一个很大的转折发生(sheng)。大部分的 AI 算力今天可能花在(zai)训练上面，因为太(tai)贵了、太(tai)多了。
那英伟达在(zai)训练芯(xin)片上是有绝对的优势，但(dan)以后更大的机会一定是推理(li)，因为每一次做搜索(suo)、上电商、看广(guang)告，它背后大模(mo)型都在(zai)那里跑。所谓推理(li)就是用这个模(mo)型。
但(dan)在(zai)推理(li)方面，李开复认(ren)为英伟达没有特别(bie)大的优势，因为它可以用更简单的芯(xin)片做出来，包括中国公司、美国公司；而且英伟达的文化就是要技术碾压(ya)所有人，他是最自豪(hao)的。
李开复回忆跟黄仁勋第(di)一次见面，当时还(hai)没有到 AI 的时代。他问黄仁勋是否担心那些小的公司做 Graphic 芯(xin)片会超越他？
黄仁勋表示，尽管超。你(ni)要做大的市场，我要最解决最困难的问题。总有人买单，去买最困难的问题需要的硬件。因此英伟达的训练那么卓越，也蛮难超过的。
但(dan)是当推理(li)市场更大的时候，大家(jia)就会有更多的投资的机会。
现在(zai)，还(hai)没有看到很明显哪个公司推理(li)会最占(zhan)便宜(yi)，有可能是 AMD 。
AMD的芯(xin)片做训练是不(bu)如英伟达的，虽(sui)然它便宜(yi)。
但(dan)是推理(li)方面，从别(bie)的公司使(shi)用 AMD 的速度(du)来看，李开复觉得 AMD 的推理(li)芯(xin)片可能有一波(bo)利(li)好(hao)，但(dan)是推理(li)的普惠应该是一年半以后才发生(sheng)。
所以简单的说，这两年肯定看好(hao)英伟达，之后不(bu)见得那么看好(hao)了。
一年半以后， AMD 可能有一个利(li)好(hao)，但(dan)是也可能又杀出另外一家(jia)公司比 AMD 做的更好(hao)，毕(bi)竟推理(li)芯(xin)片的门槛没有那么高。
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