金融管理体(ti)制改革迈出(chu)坚实步伐

2017年7月，习近(jin)平总书记在全国金融工作会议(yi)上强调，要坚定深化金融改革，并作出(chu)加强金融监管协调、补齐监管短板，设立国务院金融稳定发展委员会，强化人(ren)民银行宏(hong)观审慎管理和系统性风险防范职责等重要部署。“健(jian)全货币政策与宏(hong)观审慎政策双支柱调控框架”写(xie)入党的十九大报告。

2023年3月，中(zhong)共中(zhong)央、国务院印发的《党和国家(jia)机(ji)构改革方案》决定设立中(zhong)央金融委员会，组建中(zhong)央金融工作委员会，调整(zheng)金融管理部门职责。具体(ti)包(bao)括，组建国家(jia)金融监督管理总局，调整(zheng)优化中(zhong)国人(ren)民银行和中(zhong)国证监会职责，推进中(zhong)国人(ren)民银行分支机(ji)构改革，深化地方金融监管体(ti)制改革，以压(ya)实监管责任、消除监管空白(bai)，强化对金融活动的全方位监管。

此次(ci)金融管理体(ti)制改革最重要的是(shi)加强党中(zhong)央对金融工作的集中(zhong)统一领导，将中(zhong)国特色(se)社会主义制度(du)的政治优势和制度(du)优势转化为金融治理效能，确保中(zhong)国特色(se)金融之路始终沿着正(zheng)确方向(xiang)前进。

“我(wo)国不(bu)断深化金融管理体(ti)制改革，推动监管标准统一、监管效率提升。”中(zhong)国首席经济学家(jia)论坛理事长连平表示，改革体(ti)现了实现监管统一和全覆盖的思路，进一步理顺(shun)宏(hong)观调控和金融监管的职能，推动金融管理部门更好(hao)地履行相关职责，避免监管空白(bai)、监管真空，更有效地服务实体(ti)经济和防控金融风险。

利率市(shi)场化改革在深水区前行

利率市(shi)场化改革牵一发而动全身，是(shi)金融领域最为核心的改革之一。2015年10月24日，中(zhong)国人(ren)民银行宣(xuan)布不(bu)再对金融机(ji)构设置存款利率浮动上限，实现了利率管制的基本放(fang)开(kai)。这在利率市(shi)场化进程中(zhong)、在整(zheng)个金融改革的历史上，都具有重要的里(li)程碑意义。连平表示，利率管制的基本放(fang)开(kai)，利率的价格杠杆功能进一步增强，推动金融资源向(xiang)真正(zheng)有资金需求和发展前景的行业(ye)、企(qi)业(ye)配置。

此后，虽然(ran)利率管制基本放(fang)开(kai)，但我(wo)国利率体(ti)系仍然(ran)具有明显的“双轨制”特征。为了解决这个问题(ti)，中(zhong)国人(ren)民银行着力推动“利率并轨”。2019年8月16日，中(zhong)国人(ren)民银行宣(xuan)布各银行应在新发放(fang)的贷款中(zhong)主要参考LPR定价。中(zhong)国人(ren)民银行同(tong)时改革完善LPR形成机(ji)制，报价行在MLF利率的基础上，综合考虑资金成本、风险溢价等因素报出(chu)LPR，充分反映市(shi)场供求状况。

此后，贷款定价锚由贷款基准利率转变为LPR，深化利率市(shi)场化改革迈出(chu)关键一步。改革后，贷款利率隐性下限被打破，LPR及时反映了市(shi)场利率下降(jiang)的趋势性变化，有效发挥方向(xiang)性和指导性作用(yong)，货币政策传(chuan)导效率显著增强，实体(ti)经济融资成本明显下行。

在推动LPR改革过程中(zhong)，金融管理部门也注重从存款端(duan)入手，优化存款利率监管，稳定银行负债成本，从而推动实际贷款利率进一步降(jiang)低(di)，让利实体(ti)经济。

2021年6月，中(zhong)国人(ren)民银行指导市(shi)场利率定价自(zi)律机(ji)制将存款利率自(zi)律上限由存款基准利率浮动倍数改为加点确定，消除了存款利率上限的杠杆效应，优化了定期存款利率期限结(jie)构。2022年4月，中(zhong)国人(ren)民银行指导利率自(zi)律机(ji)制建立了存款利率市(shi)场化调整(zheng)机(ji)制，自(zi)律机(ji)制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市(shi)场利率和以1年期LPR为代表的贷款市(shi)场利率，合理调整(zheng)存款利率水平。

中(zhong)信证券首席经济学家(jia)明明表示，2022年存款利率市(shi)场化调整(zheng)机(ji)制建立以来，商业(ye)银行存款挂牌利率已经集体(ti)下调四轮，虽然(ran)中(zhong)小行与国有大行在节奏(zou)上有一定时滞，但整(zheng)体(ti)趋势不(bu)变，对于稳定乃至降(jiang)低(di)银行负债成本起到了积极作用(yong)。

从LPR改革到存款利率市(shi)场化调整(zheng)机(ji)制建立，利率市(shi)场化改革在深水区前行，有效提升了实体(ti)经济对于市(shi)场利率下降(jiang)的获(huo)得感，社会综合融资成本稳中(zhong)有降(jiang)。中(zhong)国人(ren)民银行公布的数据显示，LPR改革以来，1年期和5年期以上LPR分别累计下行86个和90个基点。LPR改革后至2024年6月，企(qi)业(ye)贷款加权平均利率累计下降(jiang)165个基点至3.65%；个人(ren)住房贷款利率累计下降(jiang)201个基点至3.49%。

中(zhong)国人(ren)民银行行长潘功胜近(jin)期在第(di)十五届陆家(jia)嘴论坛上表示，将持续(xu)改革完善贷款市(shi)场报价利率（LPR），针对部分报价利率显著偏离实际最优惠(hui)客户利率的问题(ti)，着重提高LPR报价质量，更真实反映贷款市(shi)场利率水平。

倾力做好(hao)金融五篇大文章

中(zhong)央金融工作会议(yi)指出(chu)，做好(hao)科技金融、绿色(se)金融、普惠(hui)金融、养老金融、数字金融五篇大文章。这是(shi)金融服务实体(ti)经济高质量发展的重要着力点，也是(shi)深化金融供给侧结(jie)构性改革的重要内容(rong)。

五篇大文章各领域情况不(bu)同(tong)，金融服务方向(xiang)各有侧重。为此，中(zhong)国人(ren)民银行以深化金融供给侧结(jie)构性改革为主线(xian)，分类施策、系统推进，不(bu)断增强金融支持的力度(du)、可持续(xu)性和专(zhuan)业(ye)化水平。

在宏(hong)观层面，中(zhong)国人(ren)民银行加强顶层设计和系统筹划，牵头(tou)制定《加大力度(du)支持科技型(xing)企(qi)业(ye)融资行动方案》《关于扎实做好(hao)科技金融大文章的工作方案》《关于进一步强化金融支持绿色(se)低(di)碳发展的指导意见》《关于金融支持全面推进乡(xiang)村振兴加快建设农业(ye)强国的指导意见》《关于金融支持养老服务业(ye)加快发展的指导意见》、金融支持民营经济“25条(tiao)举措”等政策举措，不(bu)断完善五篇大文章制度(du)框架。

在政策层面，中(zhong)国人(ren)民银行持续(xu)完善激励约束工具配套，充分发挥科技创新和技术改造再贷款、碳减排支持工具、支持煤炭清洁高效利用(yong)专(zhuan)项再贷款、普惠(hui)养老专(zhuan)项再贷款等结(jie)构性货币政策工具的撬动作用(yong)，引导金融机(ji)构将资源精准配置到五篇大文章重点领域。今年以来，中(zhong)国人(ren)民银行将支农支小再贷款利率从2%降(jiang)到了1.75%，将普惠(hui)小微贷款认定标准放(fang)宽到单户授信不(bu)超过2000万元。

在落实层面，中(zhong)国人(ren)民银行深入开(kai)展科技、绿色(se)、中(zhong)小微企(qi)业(ye)等金融服务能力提升工程，完善金融机(ji)构的内部激励约束机(ji)制，提升金融服务的能力、适配性和普惠(hui)性，引导金融机(ji)构运用(yong)大数据、人(ren)工智能等现代信息技术手段，提高金融服务的技术能力。

数据显示，截至今年6月末，制造业(ye)中(zhong)长期贷款同(tong)比增长18.1%，其(qi)中(zhong)，高技术制造业(ye)中(zhong)长期贷款同(tong)比增长16.5%；专(zhuan)精特新企(qi)业(ye)贷款同(tong)比增长15.2%；普惠(hui)小微贷款同(tong)比增长16.9%，均高于同(tong)期全部贷款的增速。

值得一提的是(shi)，中(zhong)国人(ren)民银行已经成立了信贷市(shi)场司，牵头(tou)推进做好(hao)五篇大文章工作，今年将从政策框架、激励约束、金融服务能力建设等方面加大支持力度(du)。

中(zhong)小银行改革化险稳步推进

2015年，三(san)大政策性银行改革方案获(huo)批；2021年以来，推进政策性银行分类分账(zhang)改革；果(guo)断处置“明天系”“华(hua)信系”、海航集团等高风险企(qi)业(ye)集团，阻断风险传(chuan)染和扩散；系统重要性银行、金融控股公司等相关监管规定出(chu)台；“一省一策”加快推进农村信用(yong)社改革……近(jin)年来，金融管理部门持续(xu)通(tong)过深化改革，调整(zheng)优化金融供给体(ti)系，引导金融机(ji)构为实体(ti)经济发展提供更高质量、更有效率、更加安全的金融服务。

潘功胜表示，将强化大型(xing)商业(ye)银行主力军作用(yong)，深化政策性银行改革，推动中(zhong)小银行回归本源和主业(ye)，健(jian)全公司治理和内部管理，推动各类金融机(ji)构在规模、结(jie)构、区域布局上更加合理。

其(qi)中(zhong)，中(zhong)小银行改革持续(xu)受到关注。整(zheng)体(ti)来看，我(wo)国中(zhong)小银行经营稳健(jian)，资产质量保持稳定，资本实力显著增强，经营和监管指标均处于合理健(jian)康水平。不(bu)过，也有少部分中(zhong)小银行在前期积累了一些矛(mao)盾和风险。实际上，推进中(zhong)小银行改革化险的动作早已有之。近(jin)年来，在“一省一策”的政策导向(xiang)下，以转换农村信用(yong)社省联社功能定位、规范履职行为为重点，省联社改革加速推进。目前，已经有8个省份农信改革方案落定，其(qi)中(zhong)，浙江、河南、山西、广西、四川选(xuan)择(ze)组建省级农商联合银行，辽宁(ning)、海南成立省级农商行，江西也已经启动组建江西农村商业(ye)联合银行相关工作。与此同(tong)时，多地开(kai)始加速设立地市(shi)级统一法人(ren)农商行，村镇银行兼并重组加速推进。

从实践来看，一些改革重组后的机(ji)构实现了稳健(jian)经营，服务实体(ti)经济的质效显著提升。从最新的央行金融机(ji)构评级结(jie)果(guo)看，绝大多数银行业(ye)金融机(ji)构经营稳健(jian)，特别是(shi)24家(jia)主要银行评级优良，资产规模在银行业(ye)总资产中(zhong)占(zhan)比约70%，是(shi)我(wo)国金融体(ti)系的“压(ya)舱石”。从长远看，我(wo)国经济回升向(xiang)好(hao)、长期向(xiang)好(hao)的基本趋势没(mei)有改变，保持金融体(ti)系稳定具有坚实的基础。