前(qian)索罗斯副手、亿万富翁Stanley Druckenmiller上周表示，人工智能(neng)热潮可能(neng)被过度炒(chao)作了，他(ta)削减了许多英伟达持(chi)仓，不过减持(chi)规(gui)模并没有透露(lu)。最新的13F文件给(gei)出了相(xiang)关重要线索。
本周公布的13F文件显示，Druckenmiller的家族办公室在(zai)今年第(di)一季(ji)度出售了超过44.1万股(gu)的英伟达股(gu)票，将其英伟达持(chi)仓减少至仅17.6万股(gu)，这意味着仅截至一季(ji)度末，削减比例就超过七成，剩余(yu)英伟达持(chi)股(gu)的价值约为1.58亿美元。
分析称(cheng)，13F文件具有时滞性，仅为截至一季(ji)度末，从Druckenmiller上周的表态来看，他(ta)可能(neng)不会在(zai)二季(ji)度增加其英伟达的持(chi)仓，相(xiang)反地，完全有可能(neng)在(zai)进入二季(ji)度进一步削减英伟达的持(chi)仓。
回顾(gu)下Druckenmiller上周的讲话要点：
我们确实在(zai)3月(yue)下旬削减了英伟达以及其他(ta)很多头寸，我只是需要一个休息(xi)，我们经历了一段地狱般的好运气。我们认识到的很多东西(xi)现在(zai)已经为市场所认可。
我不是沃伦(lun)·巴菲特(te)，无法持(chi)有股(gu)票10到20年。有时候我真希望自己是巴菲特(te)。
2022年秋天由(you)年轻合伙人介绍了解英伟达，我连拼写都不会，但我还是买了进去。
一个月(yue)后ChatGPT就出现了，即便是像我这样的老家伙，也能(neng)明白这意味着什么，所以我大幅增加了头寸。人工智能(neng)的繁荣可能(neng)是我们从未见过的大趋(qu)势，有可能(neng)比互联网更(geng)大。
我们确实在(zai)3月(yue)下旬削减了英伟达以及其他(ta)很多头寸，我只是需要一个休息(xi)，我们经历了一段地狱般的好运气。我们认识到的很多东西(xi)现在(zai)已经为市场所认可。
我不是沃伦(lun)·巴菲特(te)，无法持(chi)有股(gu)票10到20年。有时候我真希望自己是巴菲特(te)。
2022年秋天由(you)年轻合伙人介绍了解英伟达，我连拼写都不会，但我还是买了进去。
一个月(yue)后ChatGPT就出现了，即便是像我这样的老家伙，也能(neng)明白这意味着什么，所以我大幅增加了头寸。人工智能(neng)的繁荣可能(neng)是我们从未见过的大趋(qu)势，有可能(neng)比互联网更(geng)大。
Druckenmiller是全球最成功的宏观(guan)对冲(chong)基金(jin)经理之一，供职于索罗斯的量子基金(jin)期间，他(ta)取得(de)了极少数(shu)的30+30的业绩：30年中业绩复合收益率达到了惊人的30%。不仅如(ru)此，这其中没有任何一年亏损。Druckenmiller在(zai)去年AI大潮爆发初(chu)期，也精准地踩对了英伟达本轮上涨，英伟达此前(qian)一度是他(ta)旗下最大的持(chi)仓。
英伟达将于下周公布重磅财报，尽管其股(gu)价今年以来已经飙升(sheng)了约90%，但华(hua)尔街仍乐观(guan)展望，目(mu)标价一个比一个高。汇(hui)丰银(yin)行分析师Frank Lee认为，投资(zi)者目(mu)前(qian)对英伟达的人工智能(neng)业务(wu)前(qian)景预期存在(zai)低估，该股(gu)仍有很大的上涨空间，上调英伟达目(mu)标价至1350美元。
除了英伟达，Druckenmiller还大幅减持(chi)甚(shen)至清仓了礼(li)来、雪佛龙、瑞银(yin)等股(gu)票。13F还显示Druckenmiller的另一重要操作：一季(ji)度大举做多美股(gu)小盘股(gu)，投资(zi)于iShares Russell 2000 ETF IWM的看涨期权。
事实上，Druckenmiller并不是唯(wei)一减持(chi)热门科技股(gu)的，另外有其他(ta)知名(ming)的基金(jin)经理们，也减持(chi)“七姐妹”等科技股(gu)：
13F文件显示，David Tepper大幅削减了他(ta)在(zai)亚马逊、微(wei)软和Meta的持(chi)股(gu)。David Bonderman的Wildcat资(zi)本管理公司抛售了Meta股(gu)票，头寸仅剩2370万美元。Michael Platt的BlueCrest资(zi)本管理公司抛售了英伟达和亚马逊。
13F文件显示，David Tepper大幅削减了他(ta)在(zai)亚马逊、微(wei)软和Meta的持(chi)股(gu)。David Bonderman的Wildcat资(zi)本管理公司抛售了Meta股(gu)票，头寸仅剩2370万美元。Michael Platt的BlueCrest资(zi)本管理公司抛售了英伟达和亚马逊。
“七姐妹”公司内部的高管们也抛售：
财经金(jin)融博客Zerohedge评论说(shuo)，我们还要提醒读者注意Druckenmiller上周的评论，他(ta)将拜登经济学评为“F”。这是一个不祥的迹象，表明他(ta)对美国经济的前(qian)景远非乐观(guan)。聪明的资(zi)金(jin)不想在(zai)音乐停止时陷入美联储主席鲍威尔的音乐椅游戏中。