重磅通胀指标(biao)重新点燃了市场(chang)对美联储降息的热情。同(tong)比增长均如经济学家所料较3月放缓，分别增长3.4%和3.6%，创三年来最低增速；4月CPI环比增长均未如预期(qi)企稳(wen)3月，而是较放缓至0.3%，核心CPI环增长如期(qi)放缓至0.3%，半年来首(shou)次放缓增长，也是在连续三个月增速高于预期(qi)后降温。
评论称，CPI通胀指标(biao)终于朝着(zhe)美联储官员(yuan)考虑开始降息的方(fang)向迈出小(xiao)步，虽然数据可能(neng)带来一些通胀恢复(fu)下行趋势(shi)的希(xi)望，但联储官员(yuan)会希(xi)望看到更多数据，获得对降息的信心。CPI公布前一天美联储主席(xi)联储需要耐心，让限制性的政策(ce)发挥作用。有“新美联储通讯社”之称的记者，周三的数据不足以(yi)改变联储对是否及何时开始降息的预期(qi)，联储可能(neng)仍不会9月以(yi)前行动，可能(neng)还需要两(liang)份CPI报告(gao)增强联储的信心。
CPI公布后，投资者加码押注9月降息，盘中互换(huan)合约定价(jia)显示(shi)，交(jiao)易员(yuan)预期(qi)，到9月联储降息25个基点的概率升至80%以(yi)上。美国(guo)国(guo)债价(jia)格(ge)盘中跳涨、收益(yi)率盘中较日内高位跳水逾10个基点，基准十年期(qi)美债收益(yi)率创4月10日公布3月CPI超预期(qi)增长当天以(yi)来新低；美元(yuan)指数加速下跌，也创4月10日以(yi)来新低；美股全线(xian)高开，三大股指齐创收盘历史新高，不过，前两(liang)日狂飙的散户(hu)抱团股“退烧”，游戏驿站和AMC等多只个股盘中两(liang)位数大跌。
周三CPI公布后，市场(chang)预计的今年美联储降息次数达(da)到整(zheng)两(liang)次，明年降息至少三次
美元(yuan)加速下行之际，非美货币(bi)普涨，日元(yuan)兑美元(yuan)盘中涨超1%，和离(li)岸人民(min)币(bi)均扭转三日连跌势(shi)头，欧元(yuan)和英镑抹平公布美国(guo)3月CPI以(yi)来跌幅。评论称，美元(yuan)兑日元(yuan)是迄今为(wei)止对美国(guo)固定收益(yi)市场(chang)走势(shi)最敏感的美元(yuan)交(jiao)叉货币(bi)对，若美国(guo)利率投资者将预计的联储降息时间提前，该货币(bi)对也可能(neng)波动最大。加密货币(bi)同(tong)样走高，比特币(bi)盘中一度(du)涨逾5000美元(yuan)，三周多来首(shou)次突破6.6万美元(yuan)关(guan)口。
大宗(zong)商品中，CPI公布后，降息预期(qi)的助推下，贵金属金银涨幅迅速扩大，黄金收涨超1%，冲上4月下旬以(yi)来高位，白银盘中涨超4%，期(qi)银收创2013年来新高；工业金属大多继(ji)续上涨，周二遭(zao)遇历史性逼空的纽约期(qi)铜继(ji)续逼近2022年俄乌(wu)冲突初期(qi)所创的历史高位，但涨势(shi)消减，盘中涨近5%后回吐多数涨幅。
国(guo)际能(neng)源署（IEA）月报连续第二个月下调今年全球油需增长预期(qi)，打击油价(jia)，但国(guo)际原油盘中戏剧性反(fan)转，惊险脱离(li)周二所创的九周来低谷，CPI公布后短线(xian)转涨，美国(guo)能(neng)源部公布的上周美国(guo)EIA原油库存连续第二周超预期(qi)下降，盘中跌超1%的原油抹平跌幅转涨。
标(biao)普纳指涨超1% 英伟(wei)达(da)领跑科技巨头 芯片股指四连涨 散户(hu)抱团股盘中两(liang)位数大跌
三大美国(guo)股指总体高开高走。午盘纳斯达(da)克综合指数和标(biao)普500指数的涨幅先后扩大到1%以(yi)上，道琼斯工业平均指数尾盘曾涨近380点、涨逾0.9%，均创盘中最高纪录，最终连续两(liang)日集体收涨，均创5月3日公布非农(nong)就业助长降息日以(yi)来最大涨幅。
纳指收涨1.4%，报16742.39点，连涨三日，连续两(liang)日创收盘历史新高。标(biao)普收涨1.17%，报5308.15点，史上首(shou)次收盘站上5300点。道指收涨349.89点，涨幅0.88%，报39908.00点，刷新3月28日所创的收盘纪录高位。
科技股为(wei)重的纳斯达(da)克100指数收涨1.49%，刷新收盘历史高位，衡量纳斯达(da)克100指数中科技业成份股表现(xian)的纳斯达(da)克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨2.31%，两(liang)日连创收盘新高，均连涨四日。价(jia)值股为(wei)主的小(xiao)盘股指罗(luo)素2000收涨1.14%，连涨三日至3月28日以(yi)来高位。
三大美股指齐创收盘历史新高，道指和标(biao)普均自3月末以(yi)来首(shou)次创新高
标(biao)普500各大板块(kuai)中，周三仅特斯拉所在的非必需消费品未收涨，大致收平，英伟(wei)达(da)等芯片股所在的IT涨近2.3%领涨，房(fang)产、公用事业和医疗涨超1%。
包括(kuo)微软、苹果、英伟(wei)达(da)、谷歌母公司Alphabet、亚(ya)马(ma)逊、Facebook母公司Meta、特斯拉在内，科技巨头“七(qi)姐妹”多数收涨，英伟(wei)达(da)涨幅居首(shou)，而周一和周二表现(xian)最佳的特斯拉回落，盘初涨近1.4%后迅速转跌，早盘曾跌2.5%，收跌2%，跌离(li)连涨两(liang)日所创的5月6日以(yi)来收盘高位。
FAANMG六大科技股中，微软收涨近1.8%，连涨两(liang)日至4月11日以(yi)来高位；苹果收涨1.2%，连涨三日至1月29日以(yi)来收盘高位；Alphabet收涨1.1%，连涨三日，刷新收盘纪录高位；Meta收涨近2.1%，连涨两(liang)日，刷新上周五所创的4月24日以(yi)来高位；而亚(ya)马(ma)逊早盘曾跌超2%，收跌近0.6%，将回落至5月2日以(yi)来低位；奈飞早盘涨1.7%后早盘尾声(sheng)时转跌，收盘微跌，继(ji)续脱离(li)周一反(fan)弹所创的4月16日以(yi)来高位。
芯片股总体继(ji)续上行，费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX分别收涨约2.9%和2.8%，跑赢大盘，连涨四日至3月7日以(yi)来收盘高位。芯片股中，英伟(wei)达(da)收涨约3.6%，将连涨四日至3月25日以(yi)来收盘高位；收盘时，博通、AMD涨逾4%，应用材料涨超3%，美光科技、台积电美股涨超2%，早盘曾跌逾1%的英特尔涨0.7%，而Arm跌超2%。
AI概念股总体继(ji)续上涨且(qie)跑赢大盘。到收盘，超微电脑(nao)（SMCI）涨15.8%，被摩根士(shi)丹(dan)利将目标(biao)价(jia)大幅上调近19%、看好其AI服务器(qi)强劲增长势(shi)头后，戴尔（DELL）涨11.2%；被称为(wei)“小(xiao)英伟(wei)达(da)”、出售数据中心互连芯片的Astera Labs（ALAB）涨逾7%，BigBear.ai（BBAI）涨5%，Adobe（ADBE）涨近2%，C3.ai（AI）和Palantir（PLTR）涨超1%，甲骨文（ORCL）涨0.6%，SoundHound.ai（SOUN）涨近0.4%。
此前两(liang)日大涨的散户(hu)抱团股回落。周二收涨约60%的游戏驿站（GME）开盘即跌17.3%，早盘曾跌约35.4%，收跌近20%；周二收涨32%的AMC院线(xian)（AMC）早盘曾跌31.2%，收跌20.2%；周二收涨约60%的SunPower（SPWR）盘中曾跌31.4%，收到29.2%，周二收涨近41%的Koss（KOSS）早盘曾跌31.5%，收跌19.2%，周二收涨近12%的黑(hei)莓（BB）早盘跌超9%，收跌6.4%；受(shou)益(yi)于散户(hu)抱团股大涨的美股贴(tie)吧所在论坛Reddit（RDDT）早盘跌超9%，收跌近4.4%，券商Robinhood（HOOD）早盘跌近2.5%后转涨，收涨近2.8%。
随着(zhe)散户(hu)抱团股的狂欢戛然而止，高盛追踪的做空力度(du)最大个股在周二走高后周三回落
热门中概股总体反(fan)弹。纳斯达(da)克金龙中国(guo)指数（HXC）盘初涨近0.7%后迅速转跌，早盘曾跌近1.2%，尾盘转涨，微幅收涨0.03%，未继(ji)续跌离(li)周一大反(fan)弹逾3.7%所创的2023年9月以(yi)来收盘高位。中概ETF KWEB和CQQQ早盘曾转跌，分别收涨约1.2%和0.6%。造(zao)车新势(shi)力大多继(ji)续下跌，收盘时，蔚来汽车跌近8%，极氪和小(xiao)鹏汽车跌3.5%，理想汽车跌1.8%，而小(xiao)米粉单涨超1%。其他个股中，收盘时，周二财(cai)报后跌6%的阿里巴(ba)巴(ba)涨近1.9%，拼多多也涨近1.9%，百度(du)、B站涨超1%、京东涨0.8%，周二财(cai)报后涨近5%的腾讯粉单盘初转跌，早盘跌约1%，尾盘转涨后涨约0.2%，网易涨逾0.1%。
银行股指数齐涨两(liang)日。整(zheng)体银行业指标(biao)KBW银行指数（BKX）收涨约1%，继(ji)续刷新2023年3月以(yi)来高位；地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收涨0.3%，地区银行股ETF SPDR标(biao)普地区银行ETF（KRE）收涨近0.4%，均继(ji)续刷新1月30日以(yi)来高位。
波动较大的个股中，巴(ba)菲特的伯克希(xi)尔-哈(ha)撒(sa)韦披露(lu)一季度(du)买入近2600万股、对其持股为(wei)当季第九大持仓后，财(cai)产和意外(wai)伤害险公司Chubb（CB）盘后涨超6%，该个股为(wei)伯克希(xi)尔连续三个季度(du)保密后被曝(pu)光的神(shen)秘持仓；一季度(du)亏损低于预期(qi)、宣布与AT&T达(da)成协议将其天基蜂窝宽带网络接入手(shou)机后，卫星通讯服务商AST SpaceMobile（ASTS）盘后涨超40%；收涨1.5%的思科（CSCO）盘后公布第三财(cai)季盈利和收入高于预期(qi)，盘后股价(jia)曾涨近5%；而警告(gao)对工业业务谨慎乐观(guan)、称经济和竞争压力继(ji)续营销多家客户(hu)及市场(chang)需求后，化(hua)工产品制造(zao)商Hawkins（HWKN）盘后跌逾6%。
欧股方(fang)面，对利率泛欧股指连涨九个交(jiao)易日。欧洲斯托(tuo)克600指数连续七(qi)日创收盘历史新高。主要欧洲国(guo)家股指齐涨，公布一季度(du)GDP增长0.7%、在欧元(yuan)区主要经济体中增速居首(shou)、增速为(wei)欧元(yuan)区增速两(liang)倍多后，西班牙股指涨超1%，在各国(guo)中领跑，法股连续两(liang)日创收盘最高纪录，连跌两(liang)日的德股和两(liang)连涨的英股均刷新上周五所创的收盘历史高位。
各板块(kuai)中，美国(guo)降息预期(qi)升温带动欧债收益(yi)率也下行，对利率敏感的房(fang)产收涨3.6%领涨、科技涨近1.1%，医疗涨近0.7%，得益(yi)于一季度(du)调整(zheng)后利润降幅低于预期(qi)的德国(guo)上市药企默克收涨4.8%。其他公布财(cai)报的个股中，季度(du)利润超预期(qi)增长、创十年新高的德国(guo)商业银行涨5.1%；年度(du)有机营收增长指引向好的伦敦上市消费者信用报告(gao)数据公司Experian大涨8.1%，领涨斯托(tuo)克600成分股；而下调今年可再生产品利润指引的芬兰生物燃料生产商Neste跌14.8%，在斯托(tuo)克成分股中跌幅居首(shou)。
CPI后 十年期(qi)美债收益(yi)率跳水逾10个基点 创五周新低
欧洲国(guo)债价(jia)格(ge)齐涨，收益(yi)率盘中追随美债下行。到债市尾盘，英国(guo)10年期(qi)基准国(guo)债收益(yi)率约为(wei)4.06%，日内降约11个基点，美股早盘曾下破4.06%，刷新4月10日以(yi)来低位；2年期(qi)英债收益(yi)率约为(wei)4.23%，日内降约7个基点；基准10年期(qi)德国(guo)国(guo)债收益(yi)率约为(wei)2.42%，日内降约13个基点，美国(guo)CPI公布后，曾下破2.42%，刷新5月7日以(yi)来低位 ；2年期(qi)德债收益(yi)率约为(wei)2.89%，日内降约9个基点。
美国(guo)10年期(qi)基准国(guo)债收益(yi)率在亚(ya)市早盘升破4.45%刷新日高，美国(guo)CPI公布后迅速下破4.40%至4.34%下方(fang)，刷新上周二所创的4月10日以(yi)来低位，跌穿50日均线(xian)、下探100日均线(xian)，日内降幅略超过10个基点，到债市尾盘时约为(wei)4.34%，日内降约10个基点。
十年期(qi)美债收益(yi)率抹平4月公布3月CPI以(yi)来升幅
对利率前景更敏感的2年期(qi)美债收益(yi)率在亚(ya)市早盘上测4.83%刷新日高，CPI公布前处于4.78%一线(xian)，公布后迅速下破4.71%，刷新4月5日以(yi)来低位，跌穿50日均线(xian)和200日均线(xian)，日内降逾11个基点，到债市尾盘时约为(wei)4.72%，日内降近10个基点，和其他期(qi)限美债的收益(yi)率均连降三日。
各期(qi)限美债收益(yi)率在CPI公布后总体盘中降逾10个基点 美元(yuan)指数创五周新低 盘中日元(yuan)涨超1%、比特币(bi)涨5000美元(yuan)突破6.6万关(guan)口
追踪美元(yuan)兑欧元(yuan)等六种主要货币(bi)一篮子汇(hui)价(jia)的ICE美元(yuan)指数（DXY）在亚(ya)市盘初曾接近105.10刷新日高，转跌后保持跌势(shi)，美国(guo)CPI公布后跌幅迅速扩大、跌破104.50，美股早盘跌幅收窄、曾重上104.80，后跌幅再度(du)扩大，美股收盘后曾跌至104.30下方(fang)，日内跌近0.7%，刷新4月10日公布美国(guo)3月CPI当日跌以(yi)来低位。
到周三汇(hui)市尾盘，美元(yuan)指数处于104.30一线(xian)，日内跌近0.7%，连跌三日；追踪美元(yuan)兑其他十种货币(bi)汇(hui)率的彭博美元(yuan)现(xian)货指数日内跌约0.6%，连跌两(liang)日至4月9日以(yi)来低位。
美元(yuan)指数抹平4月公布3月美国(guo)CPI以(yi)来涨幅
非美货币(bi)中，连跌三日的日元(yuan)盘中大反(fan)弹，美元(yuan)兑日元(yuan)在美股早盘曾跌破154.80，刷新5月7日以(yi)来低位，日内跌近1.1%，美股收盘时略低于155.00，日内跌约1%；欧元(yuan)兑美元(yuan)在美国(guo)CPI公布后拉升，美股收盘后曾接近1.0890，刷新4月9日以(yi)来高位，日内涨超0.6%；英镑兑美元(yuan)在美股收盘后曾逼近1.2690，刷新4月10日以(yi)来高位，日内涨近0.8%。
离(li)岸人民(min)币(bi)（CNH）兑美元(yuan)在亚(ya)市早盘刷新日低至7.2422，早盘转涨后保持涨势(shi)，美国(guo)CPI公布后迅速涨至7.2056，日内涨342点，自5月6日以(yi)来首(shou)次盘中涨破7.21，刷新5月6日以(yi)来高位，北京时间5月16日4点59分，离(li)岸人民(min)币(bi)兑美元(yuan)报7.2179元(yuan)，较周二纽约尾盘涨219点，在连跌三日后反(fan)弹。
美国(guo)CPI公布后，比特币(bi)（BTC）迅速突破6.4万美元(yuan)，在美股早盘和午盘分别涨破6.5万美元(yuan)和6.6万美元(yuan)，尾盘曾涨破6.64万美元(yuan)，自4月24日以(yi)来首(shou)次突破6.6万美元(yuan)关(guan)口，较亚(ya)市早盘的日内低位回涨略超过5000美元(yuan)、涨超8%，美股收盘时处于6.6万美元(yuan)上方(fang)，最近24小(xiao)时涨超7%，收盘后跌落6.6万美元(yuan)。
比特币(bi)盘中涨逾5000美元(yuan)突破6.6万美元(yuan)、创3月以(yi)来最大日涨幅 原油盘中跌超1%后转涨 脱离(li)九周低位
国(guo)际原油期(qi)货盘中转跌后V形反(fan)转。亚(ya)市盘中刷新日高时，美国(guo)WTI原油涨破78.70美元(yuan)，日内涨逾0.9%，布伦特原油接近83.10美元(yuan)，日内涨逾0.8%，欧股早盘转跌，美国(guo)CPI公布后短线(xian)转涨。美股早盘刷新日低时，美油跌至76.70美元(yuan)，日内跌1.7%，布油跌破81.10美元(yuan)，日内跌1.6%，美国(guo)EIA原油库存公布，早盘尾声(sheng)时转涨。
最终，周二回落的原油反(fan)弹。WTI 6月原油期(qi)货收涨0.61美元(yuan)，涨幅0.79%，报78.63美元(yuan)/桶；布伦特7月原油期(qi)货收涨0.37美元(yuan)，涨幅0.45%，报82.75美元(yuan)/桶，和美油均脱离(li)周二刷新的3月12日以(yi)来即月合约收盘低位。
美国(guo)WTI原油盘中跌1.7%后转涨，100日均线(xian)再度(du)成油价(jia)支撑
美国(guo)汽油和天然气期(qi)货齐反(fan)弹。周二回落刷新2月21日以(yi)来低位的NYMEX 6月汽油期(qi)货收涨1.5%，报2.4968美元(yuan)/加仑；NYMEX 6月天然气期(qi)货收涨3.51%，报2.416美元(yuan)/百万英热单位，刷新近四个月高位。
纽铜继(ji)续逼近两(liang)年前历史高位 CPI后黄金涨超1% 白银创十一年新高
伦敦基本金属期(qi)货周三继(ji)续多数上涨。领涨的伦镍涨超2%，反(fan)弹至4月下旬以(yi)来高位。周二回落的伦铜也反(fan)弹，涨幅略超过1%，两(liang)年来首(shou)次收盘涨破1.02万美元(yuan)，继(ji)周一之后再创2022年4月以(yi)来新高。伦铝(lu)收涨近1.9%，逼近2600美元(yuan)，创三周来新高，和伦锡、伦铅(qian)均连涨三日。伦铅(qian)连续三日创去年11月以(yi)来新高，伦锡三日连创4月下旬以(yi)来新高。而伦锌跌落连涨四日所创的去年3月以(yi)来高位。
纽约期(qi)铜连涨五日，COMEX 7月期(qi)铜收涨0.6%，报4.9245美元(yuan)/磅，连续三日创两(liang)年来收盘新高，继(ji)续逼近2022年3月4日期(qi)铜所创的收盘历史高位，盘中曾涨至5.128美元(yuan)，日内涨近4.8%。
美国(guo)CPI公布后，纽约黄金期(qi)货曾迅速上逼2385美元(yuan)，现(xian)货黄金曾逼近2379美元(yuan)，美股盘初短线(xian)转跌后加速上行。美股午盘期(qi)金涨至2396美元(yuan)上方(fang)，日内涨逾1.5%，现(xian)货黄金涨破2390美元(yuan)，日内涨近1.4%，均刷新4月22日以(yi)来高位。
到美股午盘期(qi)金收盘，COMEX 6月黄金期(qi)货收涨1.48%，创4月5日以(yi)来最大涨幅，连涨两(liang)日，报2394.9美元(yuan)/盎司，刷新上周五所创的4月19日以(yi)来收盘高位。美股收盘时，现(xian)货黄金处于2387美元(yuan)上方(fang)，日内涨近1.3%。
纽约期(qi)银连涨两(liang)日，COMEX 7月白银期(qi)货收涨约3.6%，报29.73美元(yuan)/盎司，创2013年2月15日以(yi)来主力合约收盘新高，收盘后，期(qi)银涨幅进一步扩大，曾涨至29.98美元(yuan)，较周二收盘涨近4.5%。
现(xian)货黄金盘中创4月下旬以(yi)来新高，回到4月公布3月CPI之前的水平