作(zuo)者 | 佳尔
编辑 | 袁畅
公募(mu)新基(ji)金，在过去3个(ge)月内完成(cheng)了业绩(ji)的”逆袭(xi)”。
此前一年，几乎所(suo)有偏股新基(ji)金都要经历残(can)忍的“净值挖坑”阶(jie)段，有些建仓“手(shou)脚快”的基(ji)金甚至可(ke)以几个(ge)月内干掉两(liang)三成(cheng)净值。
但2024年不同(tong)。
绝大多数基(ji)金都实现了给客户赚钱的目标。
根据资事(shi)堂的统计，截至5月10日(ri)公布的净值，420多只年内成(cheng)立的新基(ji)金，360多只盈利，盈利比例约85%。
如果把40多只亏损额度在1%的基(ji)金算上（未来把钱放个(ge)回购，一年至少也赚个(ge)1.5%把），目前造成(cheng)实质性亏损的基(ji)金只有5%左右。
这会不会是一个(ge)新的基(ji)金时期开启？
- 01
- “偏股基(ji)金指数”大涨！
今年公募(mu)股基(ji)的“表(biao)现”，其实已大不一样(yang)。
截至5月10日(ri)，偏股基(ji)金指数已经连续五个(ge)交易日(ri)创出年内新高。
如果从2月初的低点算起，偏股基(ji)金年内最(zui)大涨幅已经超(chao)过20%！（下图）
想不到(dao)吧。
此前，业内和渠道在响(xiang)应(ying)发行偏股基(ji)金的号召(zhao)，难度很大，颇不容易。
这下好了！
年内敢逆势(shi)发行股基(ji)的基(ji)本上都赚了钱了。
- 02
- 出色者怒赚20%以上
也因此，今年出现了一批赚的不错的基(ji)金。
博时基(ji)金旗下的港(gang)股通互(hu)联网ETF于2月8日(ri)成(cheng)立，截至5月10日(ri)，该基(ji)金净值约1.2346。这意味着(zhe)，如果新发时买入，现在已经赚了23%以上。
当然该基(ji)金也曾在成(cheng)立之初短暂的跌破“面值”，但很快回到(dao)“水面以上”震(zhen)荡，并持续进入快速拉升(sheng)段。
类似的还(hai)有华安基(ji)金2月6日(ri)成(cheng)立的恒(heng)生互(hu)联网科技业联接基(ji)金，成(cheng)立以来涨幅超(chao)过21%。
此外，易方达中证港(gang)股通中国100联接基(ji)金，华夏中证港(gang)股通内地(di)金融联接基(ji)金成(cheng)立以来涨幅都超(chao)过了17%。
看来，这一波港(gang)股，尤其是科技股的反(fan)弹，大家都“吃到(dao)了”。
- 03
- 领跑股基(ji)金不搞“All in”
主动偏股（A股方向）的新基(ji)金也有不错表(biao)现的。
总(zong)体来看，陆奔管(guan)理的华安睿信优选、李玉刚等管(guan)理的中泰ESG、叶勇管(guan)理的万家趋势(shi)算是年内新基(ji)金中表(biao)现较好的。
这其中陆奔的华安睿信是比较有代表(biao)性的，该基(ji)金1月18日(ri)成(cheng)立，成(cheng)立以来回报也已经超(chao)过了23%。
该基(ji)金1季报显示，报告(gao)期内，基(ji)金成(cheng)立后快速建仓，金1季度末(mo)股票仓位已经超(chao)过88%。
据说，陆奔主要基(ji)于盈利周(zhou)期和经济企稳预期，政策持续加(jia)码(ma)，以及市场情绪面的过度悲观等做了综合判断。
从choice的基(ji)金净值趋势(shi)图看，陆奔基(ji)本在一周(zhou)内，净值波幅已经赶上了大盘股指数，而且是在回撤中。这意味着(zhe)他在下跌的最(zui)后阶(jie)段大幅加(jia)仓的，这份胆气(qi)和果决相当不易。
不过，就已经披露的重(zhong)仓股组(zu)合看，他的持股上没有太(tai)多的行业集中，选择的个(ge)股风格、市场也相对分散，表(biao)现目前也比较中规中矩，整体看，没有以往部分小盘基(ji)金经理靠“ALL in”上位的情况。
- 04
- 商品基(ji)金更加(jia)凶猛
问新发基(ji)金谁最(zui)多娇，唯有黄金基(ji)金！
Wind统计数据显示，年内以来成(cheng)立的新基(ji)金，最(zui)高涨幅已经接近40%（净值截至5月10日(ri)，下同(tong)）。
华夏中证沪深(shen)港(gang)黄金产业股票ETF成(cheng)立以来涨幅超(chao)过39%，永赢中证沪深(shen)港(gang)黄金产业股票联接成(cheng)立以来涨幅超(chao)过30%。
两(liang)支黄金基(ji)金，成(cheng)立时间相隔接近一个(ge)月，但涨幅都惊(jing)人，或许说明了，这类多元化产品在年内的生命力。
- 05
- 量(liang)化多策略也有黑马
除了上述提(ti)及的基(ji)金外，一些本身带有量(liang)化和多策略风格的基(ji)金，也有在敢于出手(shou)的。
比如杨冬管(guan)理的广发均衡成(cheng)长是在4月23日(ri)成(cheng)立，算是春节后大反(fan)弹中的“晚到(dao)者”。
但他投资策略上并不犹(you)豫，五一后的一周(zhou)内涨幅已经接近1.5%，对比业绩(ji)比较基(ji)准同(tong)期2.4%的涨幅而言，可(ke)以看出仓位是相当果决的。
但仍然有基(ji)金经理还(hai)是谨慎的。
比如，周(zhou)文群管(guan)理的富达悦享(xiang)4月30日(ri)成(cheng)立，最(zui)新披露单位净值显示，五一一来涨幅大约0.29%。考虑到(dao)同(tong)期该基(ji)金业绩(ji)比较基(ji)准3.7%，这仓位怕是相当相当的低。
周(zhou)文群的上一个(ge)基(ji)金——富达传承六个(ge)月——的净值一度在24年内跌近0.81元。
目前看，这一次她开场算是贯彻“稳”字(zi)当头的策略，只是不知道这一轮(lun)她的运气(qi)会不会好。
而这阶(jie)段的新判断谁对谁错，可(ke)能要等待后市揭晓了。
本期责任编辑 倪静
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