近期(qi)，曾在高盛担任商品研究部门主管近30年，现为凯雷集团能源路(lu)径团队首席战略官(guan)的Jeff Currie在接受媒体采访时，分(fen)享了为何他(ta)认为铜是(shi)他(ta)职业生(sheng)涯中最佳的投资机会。
Currie认为，电气化(hua)的浪潮正在推动铜的需求增长，无论是(shi)电动汽车、支持人工智能的数据(ju)中心，还(hai)是(shi)为满(man)足激增的电力需求而扩建的电网设施，都在全球范(fan)围内加(jia)速(su)推进。然而，随着新铜矿产能减(jian)少，Comex交易(yi)所的铜价(jia)因供应紧张而创下历史新高。
Currie表示(shi)：
“这是(shi)我30多年职业生(sheng)涯中见过的最具(ju)吸引(yin)力的交易(yi)。需求方面，它有绿色(se)资本支出，有人工智能。记住，如果没(mei)有能源需求，人工智能就不可能发生(sheng)，而对电网的限制将是(shi)铜。
然后还(hai)有军事(shi)需求。
因此(ci)，前所未有的需求增长与供应增长的前所未有的疲软形成鲜明对比，因为我们(men)一直没(mei)有进行足够(gou)的投资，这使得铜成为我认为最具(ju)增长潜(qian)力的商品。
实际上(shang)，我只是(shi)引(yin)用(yong)我们(men)的许多客户和其他(ta)市(shi)场参与者的话，你知道，这是(shi)他(ta)们(men)见过的最有信心的交易(yi)。”
“这是(shi)我30多年职业生(sheng)涯中见过的最具(ju)吸引(yin)力的交易(yi)。需求方面，它有绿色(se)资本支出，有人工智能。记住，如果没(mei)有能源需求，人工智能就不可能发生(sheng)，而对电网的限制将是(shi)铜。
然后还(hai)有军事(shi)需求。
因此(ci)，前所未有的需求增长与供应增长的前所未有的疲软形成鲜明对比，因为我们(men)一直没(mei)有进行足够(gou)的投资，这使得铜成为我认为最具(ju)增长潜(qian)力的商品。
实际上(shang)，我只是(shi)引(yin)用(yong)我们(men)的许多客户和其他(ta)市(shi)场参与者的话，你知道，这是(shi)他(ta)们(men)见过的最有信心的交易(yi)。”
进一步(bu)，Currie在节目中指出，“RED”概括(kuo)了推动铜需求增长的三大结构性有利因素：
“R”代表再分(fen)配政策，具(ju)体而言，从低失业率中受益最大的是(shi)低收入群(qun)体，而低收入群(qun)体一直在消费“比高收入群(qun)体更大份额的商品，且(qie)目前世(shi)界各地仍在大力加(jia)强这些低收入群(qun)体的大宗商品消费；
“E”代表环境政策，近年来已被激活，在全球各地都能看到环境政策通过绿色(se)资本支出刺激了对铜的需求；
“D”代表去全球化(hua)，也可以代表国防。
这三个因素都在推动铜的需求增长。
“R”代表再分(fen)配政策，具(ju)体而言，从低失业率中受益最大的是(shi)低收入群(qun)体，而低收入群(qun)体一直在消费“比高收入群(qun)体更大份额的商品，且(qie)目前世(shi)界各地仍在大力加(jia)强这些低收入群(qun)体的大宗商品消费；
“E”代表环境政策，近年来已被激活，在全球各地都能看到环境政策通过绿色(se)资本支出刺激了对铜的需求；
“D”代表去全球化(hua)，也可以代表国防。
这三个因素都在推动铜的需求增长。
Currie的评(ping)论，恰(qia)逢本周Comex铜市(shi)场历史性的空头挤压之际。
一个月前，美英禁止向西方金属交易(yi)所交付(fu)俄罗斯铜、镍和铝，导致了纽约和其他(ta)大宗商品交易(yi)所的铜价(jia)出现巨(ju)大的错位(wei)，震动了这种基本金属的全球市(shi)场，并促使人们(men)急于寻找供应以运往美国。
