随着国民经济发(fa)展和居民保险(xian)意识不断提(ti)升，社会大众对于保险(xian)的需求更(geng)加多(duo)元。在市(shi)场与(yu)消费群体不断成长的环境(jing)下，保险(xian)产品供给日益丰富，包括普通型、分红型、万能型、投资连(lian)结型等类(lei)型。面对丰富的产品供给，如何选择成为了“幸福的难题”。
今天，我们就(jiu)来揭开分红保险(xian)的“神秘面纱”。什么是分红保险(xian)？如何理解红利实现率？
什么是分红保险(xian)？
分红保险(xian)，是指(zhi)保险(xian)公(gong)司将其实际经营成果(guo)产生的盈(ying)余，按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险(xian)产品。通过终(zhong)身寿险(xian)、两全保险(xian)或年金保险(xian)等形式的分红保险(xian)产品，保单持有人不仅可以得到风险(xian)保障，还可以和保险(xian)公(gong)司共享(xiang)分红保险(xian)业务的经营成果(guo)。
以一张(zhang)分红型两全保险(xian)保单为例：张(zhang)三购买(mai)了一份A公(gong)司签发(fa)的分红型两全保险(xian)保单，保险(xian)期10年。若张(zhang)三生存至(zhi)第10年末，可一次性(xing)获得合同(tong)约定的满期金，同(tong)时保单终(zhong)止；若张(zhang)三10年内发(fa)生保险(xian)事故，则可获得合同(tong)约定的赔付金额(e)，同(tong)时保单终(zhong)止；此外合同(tong)还约定，在保单终(zhong)止前(qian)，若A公(gong)司分红保险(xian)业务经营情况(kuang)支持，将在10年里(li)每年向张(zhang)三派发(fa)保单红利，但保单红利为非保证利益，其红利分配金额(e)是不确定的。
如何看(kan)待(dai)红利金额(e)波动？
在消费者投保时，作(zuo)为利益演示的一部分，销售人员会给消费者展示不同(tong)情景下的保单红利，包括每年保单红利为0或按不同(tong)分红水平确定的保单红利等多(duo)种情景。
现实中，消费者购买(mai)产品后(hou)每年获取(qu)的红利往往不尽(jin)相同(tong)，或和某个情景下的演示持平、或介于几种情景之间、亦(yi)或其他(ta)情况(kuang)。这是因为，保单红利金额(e)的多(duo)少主要(yao)取(qu)决于保险(xian)公(gong)司的实际经营情况(kuang)，有所波动是正常的。
如何理解红利实现率？
自2023年起保险(xian)公(gong)司每年要(yao)以产品为维度披露红利实现率，那(na)这个红利实现率是如何得出的呢？下面以现金分红保险(xian)产品为例，展示其红利实现率的计算方(fang)法：
现金红利实现率=实际派发(fa)的现金红利金额(e)/红利利益演示的现金红利金额(e)（对于不同(tong)保单可能对应次高(gao)或最高(gao)演示水平）
举例而言，假设A公(gong)司本期向所有持有某款现金分红保险(xian)产品保单的客户派发(fa)的现金红利金额(e)为800万元，这些保单对应以上计算方(fang)法的分母为1000万元，那(na)么这款产品本期的红利实现率即为80%（=800/1000）。
不同(tong)的分红保险(xian)产品，即使属于同(tong)一家(jia)保险(xian)公(gong)司，其同(tong)期的红利实现率也可能会有所差异：这些差异既可能来自于不同(tong)产品演示红利水平的差异，也可能来自于不同(tong)产品的保险(xian)责任、产品对应业务的经营情况(kuang)等方(fang)面因素的差异。
分红保险(xian)与(yu)理财产品的区别是什么？
最主要(yao)的区别有两点：首先，作(zuo)为保险(xian)产品，分红保险(xian)具备保险(xian)保障功能，这是其他(ta)理财产品无法提(ti)供的。以分红型两全保险(xian)产品为例，消费者除了可以收到保单红利、保单满期时收到满期金，同(tong)时还能得到保险(xian)期内的身故风险(xian)保障。另(ling)一个重要(yao)区别是分红保险(xian)产品有保证利益，而这是常见的净(jing)值型理财产品所不具备的。综上所述，分红保险(xian)产品的优势在于：相较于理财产品，分红保险(xian)产品能够提(ti)供风险(xian)保障，相较于普通型保险(xian)产品，分红保险(xian)产品可以提(ti)供浮动收益，让我们有机会和保险(xian)公(gong)司共享(xiang)经营成果(guo)。
如何选择分红保险(xian)产品？
保单红利的金额(e)主要(yao)取(qu)决于保险(xian)公(gong)司的实际经营情况(kuang)，天然具有波动性(xing)。相应地(di)，红利实现率也具有波动性(xing)。
在我们选择分红保险(xian)产品时，应综合考虑多(duo)方(fang)面因素，包括产品的风险(xian)保障责任、保险(xian)公(gong)司的专业性(xing)和实力，从而做出适合自己风险(xian)承(cheng)受能力和长期规划的选择。（中国人寿(601628)海南省(sheng)分公(gong)司供稿）