今日，荷兰光刻机巨头(tou)阿斯(si)麦公(gong)布了二季度业绩。
由于(yu)人工智能芯片(pian)需求推动，阿斯(si)麦第二季度收益(yi)和销售额(e)均超出预期，且新订(ding)单量高于(yu)第一季度。但阿斯(si)麦三(san)季度营收指(zhi)引不及分析师预期。
Q2业绩超预期
具(ju)体来看，第二季度阿斯(si)麦销售额(e)为62.4亿欧元，上(shang)年同期52.9亿欧元，市值预期60.25亿欧元；
净利润15.78亿欧元，上(shang)年同期12.24亿欧元；每股基本收益(yi)4.01欧元，上(shang)年同期3.11欧元；毛利率为51.3%，高于(yu)预期。
阿斯(si)麦第二季度新增订(ding)单为55.7亿欧元，同比增长超过(guo)24%，大超分析师预期的 44.1 亿。其中(zhong)25亿欧元为EUV光刻机。
同期，阿斯(si)麦研(yan)发费用达11.01亿欧元。
阿斯(si)麦预计第三(san)季度销售额(e)为67亿-73亿欧元，不及分析师预期的 74.6 亿；预计第三(san)季度毛利率为50%至(zhi)51%；预计研(yan)发成本约为11亿欧元，销售、一般(ban)及行政费用约为2.95亿欧元。
对2024年全年的展望保持不变。阿斯(si)麦此前曾将2024年称(cheng)为“过(guo)渡”年，因为它(ta)预计半导体行业将在经历艰难的2023年后开始复苏。
预计下半年持续复苏，2025年强(qiang)劲增长
阿斯(si)麦总裁兼首席执行官傅恪礼(li)表示：“与前几个季度一样(yang)，半导体行业的整体库(ku)存水平持续得到改善，同时(shi)我们也看到，无论是逻辑芯片(pian)还是存储芯片(pian)客户，对光刻设备的利用率都在进一步提高。尽管市场仍存在不确定性，主(zhu)要(yao)是受宏观环境的影响，但我们预计下半年半导体行业将持续复苏。”
“我们将2024年视为转型之年，将继续在产(chan)能提升(sheng)和技术方面进行投资。我们目前看到人工智能的强(qiang)劲发展，推动了大部分行业的复苏和增长，领先于(yu)其他细(xi)分市场。”
一些全球最大的芯片(pian)制造商正在美(mei)国建(jian)设新的半导体制造厂，例如台积电和三(san)星。这(zhe)些项目将在2025年至(zhi)2027年配备设备。
“预计该行业将在2025年进入周期性好转。因此，我们需要(yao)为目前在全球范(fan)围(wei)内正在建(jian)设的许多新工厂做准备。这(zhe)些晶(jing)圆厂将分布在各(ge)个地区，对我们所(suo)有客户都具(ju)有战略意义。他们都计划(hua)采用我们的系统。”傅恪礼(li)在一段预先录制好的视频(pin)中(zhong)说道(dao)。
49%销售额(e)依赖中(zhong)国
该公(gong)司还面临着地缘政治方面的阻力。在美(mei)国的压力下，荷兰政府去年出台了限制先进半导体设备出口的措(cuo)施，其中(zhong)包括阿斯(si)麦的机械设备。
阿斯(si)麦此前表示，出口限制将影响其今年在华(hua)销售额(e)的10%至(zhi)15% 。
但中(zhong)国仍然是阿斯(si)麦第二季度业务的关(guan)键组成部分，占销售额(e)的49%，与上(shang)一季度相同。
今年以来，随着半导体类股全线上(shang)涨，阿斯(si)麦的股价也已累计上(shang)涨逾41%。不过(guo)，由于(yu)Q3收入及毛利率指(zhi)引不及预期，阿斯(si)麦夜盘交易时(shi)段跳水大跌超4%报1025美(mei)元。