证券时报记者 郭洁
5月(yue)30日，光伏(fu)板块表(biao)现活(huo)跃，海源复材2连板，鄂尔(er)多斯涨停，合盛硅业(ye)盘中一度涨停，东方日升、大全能源、通威(wei)股份(fen)等跟涨。
证券时报·数(shu)据宝(bao)梳理光伏(fu)概念(nian)股发现，资金对光伏(fu)板块的关注有所提升，不少概念(nian)股获主力(li)资金净(jing)流入。
以近2个(ge)交易日的资金数(shu)据来(lai)看，5股获得主力(li)资金超(chao)亿元净(jing)流入，东方日升的净(jing)流入额最高，合计达(da)4.63亿元。隆基绿能、通威(wei)股份(fen)、阳光电源、鄂尔(er)多斯分别获得主力(li)资金净(jing)流入4.46亿元、2.34亿元、1.43亿元和1.08亿元。
消息面上，5月(yue)29日，中国有色金属工业(ye)协会硅业(ye)分会发文称，截至本周，国内多晶硅生产企业(ye)共计17家，全部企业(ye)均(jun)有检修(xiu)行为(wei)或(huo)检修(xiu)规划(hua)。据统计，5月(yue)至少有9家企业(ye)已经开始检修(xiu)或(huo)停车，对产量造成一定(ding)影响。
5月(yue)29日，国务院印发《2024—2025年(nian)节能降(jiang)碳行动方案》提到三项对硅产能、技术的要(yao)求，包括合理布局硅、锂、镁等行业(ye)新增产能，新建多晶硅、锂电池(shi)正负极项目能效须达(da)到行业(ye)先进水平，推广(guang)大型矿热炉制硅等先进技术。据悉，在引导产能有序发展方面，相关部门或(huo)将暂缓新增硅料产能审批(pi)，并正在考虑(lu)引导光伏(fu)产业(ye)已有产能质量提升的政(zheng)策(ce)工具。
近几年(nian)，随着光伏(fu)终端装机需求快速增长，大量资金涌入光伏(fu)行业(ye)，产能迅(xun)速扩张。据华龙证券数(shu)据，2022年(nian)国内硅料产能118.7万吨；2023年(nian)我国硅料产能落地154万吨，总产能达(da)到275.1万吨；预计2024年(nian)硅料产能有望达(da)到452万吨。今年(nian)4月(yue)和5月(yue)，协鑫科技和通威(wei)股份(fen)分别发公(gong)告称，与(yu)隆基绿能签(qian)署硅料长单销售合同。
产能激进扩张的同时，光伏(fu)产业(ye)链多晶硅料、硅片、电池(shi)片、组件(jian)等各环节价格均(jun)出(chu)现明显下滑。
在新进产能几乎赚取不到可观利润的状态下，目前(qian)已有公(gong)司(si)终止项目投资或(huo)推迟项目建设。中来(lai)股份(fen)原计划(hua)在山(shan)西省(sheng)古交市投资年(nian)产20万吨工业(ye)硅及年(nian)产10万吨高纯多晶硅项目，于4月(yue)宣布终止。艾能聚2月(yue)初宣布，受技术迭代及市场需求影响，对多晶硅电池(shi)片生产线实施临时停产。业(ye)内人士表(biao)示，预计2024年(nian)将有更多扩产计划(hua)取消的情况发生，成本控制能力(li)落后、销售渠道不足的企业(ye)可能被迫退出(chu)市场。
从今年(nian)一季度业(ye)绩来(lai)看，在行业(ye)基本面承压的背景下，多数(shu)公(gong)司(si)业(ye)绩出(chu)现了不同程度的下滑。东方日升、隆基绿能等一季度净(jing)利润均(jun)同比下滑超(chao)100%。从各机构的研判观点来(lai)看，后市供给侧随着行业(ye)主动出(chu)清，企业(ye)盈利有望迎来(lai)底部抬升。
国泰君安证券分析，硅料价格见底托稳全产业(ye)链价格见底，行业(ye)价格稳定(ding)后需求提升带来(lai)组件(jian)排产提升，库存较低环节有望带动涨价进而推动产业(ye)链排产进一步向上。当前(qian)光伏(fu)行业(ye)已经处于预期底部位(wei)置，后续伴随供需改善预期与(yu)产业(ye)链价格底部企稳，行业(ye)基本面有望边际向上。
（本版专题数(shu)据由(you)证券时报中心数(shu)据库提供 彭春(chun)霞(xia)/制图）