5月31日，中证指数有(you)限公司宣布将调(diao)整沪深300、中证500、中证1000等指数样本，此次调(diao)整为指数样本的定期例行调(diao)整，定期调(diao)整方案将于6月14日收市后正(zheng)式生效。
同日，中证指数公司公告，根据指数规则，经指数专家委员会审议，上海证券交易(yi)所与(yu)中证指数有(you)限公司决定调(diao)整上证50、上证180、上证380、科创50等指数样本，于2024年6月14日收市后生效。
沪深300等指数样本集中调(diao)整
根据指数规则，经指数专家委员会审议，沪深300指数更换12只样本，招商公路、中远海能等调(diao)入指数；中证500指数更换50只样本，中控技术(shu)、萤石(shi)网(wang)络等调(diao)入指数；中证1000指数更换100只样本，节能环境、华明装备等调(diao)入指数。除以上指数之外，其他指数的样本也将进行相应的调(diao)整。
本次样本调(diao)整后，主(zhu)要指数服(fu)务国家战略和实体经济能力进一步提升(sheng)，工业、信(xin)息(xi)技术(shu)、通信(xin)服(fu)务等行业样本数量有(you)所上升(sheng)，指数代表性进一步增强。
沪深300指数中通信(xin)服(fu)务行业样本数量净增加2只，权重上升(sheng)0.21%；医药卫生行业样本数量净增加2只，权重上升(sheng)0.22%；工业行业样本数量净增加1只，权重上升(sheng)0.07%。中证500指数中可(ke)选消费(fei)行业样本数量净增加3只，权重上升(sheng)0.84%，工业行业样本数净增加2只，权重上升(sheng)1.41%。中证1000指数中，信(xin)息(xi)技术(shu)行业样本数量净增加13只，权重上升(sheng)0.68%。沪深300、中证500、中证1000指数科技创新活力进一步显现，调(diao)整后科创板(ban)及创业板(ban)样本数量上升(sheng)至52只、112只、338只，权重分别为13.97%、10.94%、30.75%。
样本调(diao)整后，从(cong)市值覆盖率来看，沪深300、中证500和中证1000指数占沪深市场总市值比分别为54.42%、15.46%和13.39%。沪深300指数样本2023年营业收入占沪深市场比为59.17%，净利润占沪深市场比为81.25%；中证500指数样本2023年营业收入占沪深市场比为15.95%，净利润占沪深市场比为10.21%。中证1000指数样本总市值中位数94亿元。
从(cong)估值来看，按照5月29日收盘价计算，调(diao)整后的沪深300、中证500和中证1000指数的滚动市盈率分别为12.51倍、19.57倍和22.95倍。
上证50更换5只样本
根据上交所和中证指数有(you)限公司联合公告，上证50指数调(diao)入中国移动、交通银行、邮储银行、中国核电(dian)、中微公司5只证券；上证180指数调(diao)入浙能电(dian)力、太极集团、江西铜业等18只证券；上证380调(diao)入上海电(dian)力、华能电(dian)力等38只证券；科创50指数调(diao)入芯联集成、萤石(shi)网(wang)络、佰维(wei)存储3只证券。科创100指数调(diao)入容百科技、禾迈股份、三生国健等9只证券。
此次样本调(diao)整后，上证50、上证180指数表征性明显提升(sheng)，高股息(xi)率和高ROE特征增强，指数样本质(zhi)量进一步优(you)化。
上证50指数超大(da)盘龙(long)头代表性持续提升(sheng)，高股息(xi)率特征凸显，指数样本质(zhi)量进一步优(you)化。上证50指数总市值约18.8万亿元，占沪市比例达到38.5%，较(jiao)调(diao)样前提升(sheng)1.3个百分点。成份股公司总市值中位数超1900亿元，对沪市龙(long)头公司的表征性显著(zhu)提升(sheng)。成份股公司2023年实现营业总收入21.7万亿元、归母净利润2.3万亿元，占沪市整体比重分别达到41.9%、55.3%，较(jiao)调(diao)样前分别提升(sheng)2.7、7.2个百分点，平均股息(xi)率达到2.9%，较(jiao)调(diao)样前提升(sheng)0.2个百分点。
上证180指数充分表征沪市核心资(zi)产，样本平均净资(zi)产报酬率超12%，央国企权重超七成，是(shi)沪市上市公司的基本盘和压舱石(shi)。上证180指数总市值约28.8万亿元，占沪市比例达到58.7%，较(jiao)调(diao)样前提升(sheng)1.1个百分点。成份股公司2023年实现营业总收入33.6万亿元、归母净利润3.5万亿元，占沪市整体比重分别达到65.0%、83.7%，较(jiao)调(diao)样前分别提升(sheng)1.3、0.9个百分点，样本平均净资(zi)产报酬率达到12.2%，较(jiao)调(diao)样前提升(sheng)0.3个百分点。110余家成份股公司为国企央企，合计权重约74%，在境内(nei)主(zhu)要规模指数中居首。
科创50、科创100市值代表性和样本研发水平有(you)所增强，“硬(ying)科技”属性进一步强化，良(liang)好表征科创板(ban)大(da)中市值证券表现。
科创50、科创100指数总市值分别为2.2万亿元、1.4万亿元，占科创板(ban)整体比重分别达到41.9%、25.9%，较(jiao)调(diao)样前分别提升(sheng)0.6、0.5个百分点。合并来看，科创50、科创100指数总市值覆盖率已达到67.8%，充分表征科创板(ban)大(da)中市值证券表现。科创50、科创100样本公司2023年研发支(zhi)出分别达到605亿元、480亿元，占科创板(ban)整体比重分别达到39.0%、30.9%，较(jiao)调(diao)样前提升(sheng)0.9、0.5个百分点。
境内(nei)指数化投(tou)资(zi)趋势逐渐强化
近年来，境内(nei)指数化投(tou)资(zi)趋势逐渐强化，上证、中证系列(lie)指数数量持续丰富，指数产品总规模大(da)幅(fu)增长，有(you)效发挥市场“稳定器”功能，吸引(yin)中长期资(zi)金持续流入，支(zhi)持我(wo)国高水平科技自立(li)自强、服(fu)务国家重点战略的能力不断提升(sheng)，助(zhu)力做(zuo)好科技金融(rong)、绿色金融(rong)、普惠金融(rong)、养老金融(rong)、数字(zi)金融(rong)五篇大(da)文(wen)章。
目前，上证、中证系列(lie)指数数量已超7500条，今年来中证A50、科创ESG指数的发布受(shou)到广泛关注(zhu)，上证、中证系列(lie)指数产品规模已增长至2.4万亿元，近三年来规模已翻倍，市场份额接近七成。其中，科创板(ban)指数产品合计约1500亿元，红利类指数产品规模超800亿元。
2023年，全市场指数产品资(zi)金净流入超5600亿元，其中沪市指数产品资(zi)金净流入超4300亿元。2024年前三个月，全市场指数产品资(zi)金净流入超3600亿元，其中沪市指数产品资(zi)金净流入超2700亿元。近期，多只科创100 ETF及其联接基金陆续成立(li)，接棒科创50持续吸引(yin)资(zi)金流入“硬(ying)科技”企业，精准有(you)力支(zhi)持我(wo)国高水平科技自立(li)自强等国家重点战略，上证红利全收益指数近三年累计收益率已达到约40%，红利类低风险、稳收益产品体现出较(jiao)好的普惠金融(rong)特征，为中长期资(zi)金以及个人投(tou)资(zi)者长期持有(you)提供良(liang)好回报。
责编：汪(wang)云鹏
校对：赵燕