蛰伏将近10年，海上鲜开启赴港上市之路(lu)。
作为一家从事(shi)海洋(yang)经济(ji)数字(zi)化(hua)赋能的综合服务企业，去年，海上鲜83%的收益来自海鲜销售业务。
2021年至2023年，海上鲜总收益分(fen)别约为11.98亿元、14.27亿元、9.14亿元；同(tong)期，年内溢利分(fen)别约为4534.2万元、3412.3万元、3580.3万元。
新(xin)京报贝壳财经记者注意到，海上鲜成立(li)以来已(yi)经完成了(le)6轮融资，募集资金总额约为4.04亿元，股东阵营中穿透可见小米(mi)和阿里巴巴的身影。
海鲜销售撑起营收，毛利率去年仅为2.4%
6月12日，宁波海上鲜信息技(ji)术股份有限公(gong)司（简称：海上鲜）递交(jiao)招股书(shu)，正式开启赴港上市之路(lu)。
成立(li)于2015年2月的海上鲜，主要业务范围包括海鲜交(jiao)易、燃油及油品交(jiao)易、供应链管理服务、海上通信及IT解决方案等(deng)。
海上鲜近年业绩情况，截(jie)取自企业招股书(shu)。
2021年至2023年，海上鲜的总收益分(fen)别约为11.98亿元、14.27亿元、9.14亿元。过去三年，海鲜销售业务为海上鲜的主力业务，其(qi)收入在总收益的占比依次为56.3%、62.1%、83%。
尽管海鲜销售业务贡献的收益占比逐年走高，但是(shi)毛利率比较低，2023年为2.4%，远低于其(qi)他业务。2023年，海上鲜的燃油及油品交(jiao)易业务、海鲜撮合服务、供应链管理服务、海上通信及IT解决方案服务、租金收入的毛利率依次为20.3%、88.3%、96%、80%、77.7%。
由于海鲜销售业务的收益占比较高而毛利率较低，直接拖(tuo)累了(le)公(gong)司的整体毛利率。2021年至2023年，海上鲜的整体毛利率依次为5.5%、5.2%、7.9%。
2021年至2023年，海上鲜的年内溢利分(fen)别约为4534.2万元、3412.3万元、3580.3万元，对应毛利约为6598.2万元、7454.6万元、7180.4万元；纯利率分(fen)别约为3.8%、2.4%及3.9%。
海上鲜主要通过APP提供服务，用户可在APP上浏览(lan)其(qi)数字(zi)市场并采购海鲜或燃油及油品，下(xia)达订单请求后，海上鲜系统会将请求传递给其(qi)业务人(ren)员跟进(jin)并与买家线下(xia)沟通，以确认产品类型、数量、价格、交(jiao)付条款及交(jiao)付安排。
贝壳财经记者注意到，海上鲜APP结合线下(xia)支持，也可协助潜在借款人(ren)向银行进(jin)行贷款申请，并为拟作为抵押(ya)品质押(ya)的海鲜提供价值评估。
在海鲜销售业务及海鲜撮合服务方面，海上鲜的客户一般为海鲜贸易商或加工商，包括中国境内的个体或其(qi)他国内公(gong)司。在燃油及油品销售业务方面，海上鲜主要将内贸油品产品出售给包括中国个体或其(qi)他国内公(gong)司在内的油品贸易商以及有加油需求的渔船经营者，而购买其(qi)进(jin)口保税油品的客户一般为具有保税加油资格的大型国内石油公(gong)司。购买其(qi)海上通信及IT解决方案服务的主要客户为中国当地政府及其(qi)他公(gong)司实体。渔民(min)或海鲜拥有人(ren)为使用海上鲜供应链管理服务的主要客户。
2021年至2023年，五大客户分(fen)别占海上鲜总收益约38.9%、41.3%及37.5%。同(tong)期，最大客户占海上鲜总收益约为16.0%、13.9%及18.2%。
根据CIC（灼识行业资询有限公(gong)司）报告(gao)，2022年，海上鲜在中国的海鲜销售业务收入所占市场份额为0.2%，在中国的燃油及油品销售业务在船用燃油市场所占市场份额为0.3%。
上市前已(yi)完成6轮融资，累计募资超(chao)4亿元
根据招股书(shu)，海上鲜初始注册资本(ben)为320万元。成立(li)以来，已(yi)经完成了(le)6轮融资。最近一次D轮融资为2022年，投资方是(shi)宁波浙大和华夏(xia)大地，金额为3000万元。
截(jie)至招股书(shu)递交(jiao)日，海上鲜募集资金总额约为4.04亿元，可谓资本(ben)市场的“宠(chong)儿(er)”。
海上鲜成立(li)以来融资情况，新(xin)京报贝壳财经记者制图(tu)
随着6轮融资落地，越来越多投资方进(jin)入海上鲜的股东阵营，其(qi)中不乏一些明星资本(ben)，包括北斗星通、硅谷(gu)火炬基(ji)金、顺(shun)为资本(ben)、元璟资本(ben)、中农网(wang)、壳牌(pai)资本(ben)等(deng)。
海上鲜完成D轮融资后的股权架构，截(jie)取自企业招股书(shu)
根据股权架构，D轮融资完成后，武汉卓(zhuo)尔(er)持有海上鲜18.29%的股权，杭州(zhou)顺(shun)赢持有海上鲜10.66%的股权。武汉卓(zhuo)尔(er)专注于信息技(ji)术行业的股权投资，背靠港股上市公(gong)司卓(zhuo)尔(er)智联；杭州(zhou)顺(shun)赢专注于科技(ji)、信息技(ji)术、消费行业的股权投资，股权穿透后可见小米(mi)集团创始人(ren)雷军的身影。
截(jie)至招股书(shu)递交(jiao)日，海上鲜执(zhi)行董事(shi)叶宁持有28.15%的股权，18.39%直接股权、5.09%间接股权（通过宁波信息）及4.67%间接股权（通过宁波管理）。另(ling)外，徐立(li)华和汪海明一共持有海上鲜19.55%股权，其(qi)中有8.65%间接股权（通过宁波海禾）。
因此，叶宁、徐立(li)华、汪海明、宁波信息、宁波管理及宁波海禾组成控股股东集团，合计持有海上鲜约47.71%股权。
此番冲刺资本(ben)市场，于海上鲜创始人(ren)叶宁而言也是(shi)华丽转身。37岁的叶宁目前是(shi)海上鲜的执(zhi)行董事(shi)、董事(shi)会主席(xi)、总裁，负责制定业务发展及策略(lue)和监(jian)督公(gong)司日常营运及管理。
叶宁拥有超(chao)过13年的软件开发及管理相关经验。在创办海上鲜之前，他于2010年11月至2012年12月在德国跨国汽车零部件制造公(gong)司德国大陆集团（于法兰(lan)克福证券交(jiao)易所上市）担任工程师(shi)，负责编码及编程工作。
在媒体报道中，2012年，叶宁带着积攒的创业资金回国投身创业，并看到宁波渔民(min)市场需求与北斗导航系统有着很高的匹配度，有意打造“海上WiFi”。
不过，公(gong)司也曾遇到瓶颈(jing)。海上鲜成立(li)之初，尝试了(le)许多商业模式，既做B2B，也做B2C，却都做不好。比如在做B2C业务时，运营捉襟见肘、后端服务能力跟不上，而且(qie)toC对产品包装、售后服务等(deng)要求很高，业务多做多亏。此后，他决定给企业做减(jian)法，聚焦渔业产业服务。
本(ben)次上市，海上鲜计划将募集到的资金用于奉化(hua)数字(zi)渔港项目一期，扩展公(gong)司的销售及服务网(wang)络，在深圳及成都设立(li)新(xin)办事(shi)处。此外，寻求收购及投资机会，以增强公(gong)司的现有业务及服务等(deng)。
新(xin)京报贝壳财经记者 阎(yan)侠
编辑 王进(jin)雨
校对 柳宝庆