热,AI太热了。
AI的火爆发展让(rang)大量数据中心拔地而起,电力需求也随之飙升,而数据中心的服务器散热就成了大问(wen)题。美国电力和冷却(que)系统(tong)服务商Vertiv,也借助AI的“热浪”扶摇直上九万(wan)里。
根据国际能源署(IEA)预计,美国数据中心的电力消耗从2022-2026年会增长约(yue)30%,并达(da)到260太瓦时,约(yue)占美国总电力需求的6%,相当于2400万(wan)美国家庭一年消耗的电力。其(qi)中大部(bu)分电能将会以热量的形式(shi)散失(shi),这意味着对服务器冷却(que)系统(tong)的需求将会增加。
致富机会这不就来了嘛。
自2022年底以来,Vertiv股价已飙升了近700%,上季度的订单同比增长了60%,3月底的订单量就创下了63亿美元的纪录,公司(si)约(yue)三分之一的销售额都来自于为数据中心提供冷却(que)系统(tong)。
以前主流的数据中心都是用风扇加速空气(qi)循环来降温的,但随着芯片进化得更快更强,空气(qi)冷却(que)系统(tong)的散热效果会达(da)到极(ji)限。
这时就只能给服务器加上水冷系统(tong)来散热降温了。因为水的比热容更高,散热效果更好(hao),同样体积的水比空气(qi)的散热效率高出(chu)3000倍以上。Vertiv提供的水冷系统(tong)就受到了追捧。
高盛预表示,服务器冷却(que)市场规模,会从今年的41亿美元增长到2026年的106亿美元,同时液冷系统(tong)会逐渐成为主流。液冷系统(tong)在AI数据中心服务器中的渗透率,将从今年的23%增加到2026年的57%。
摩根大通也指出(chu),考虑到打(da)造液冷系统(tong)的复杂性(xing),液体冷却(que)系统(tong)的成本是空气(qi)冷却(que)系统(tong)的三到四倍,这会为冷却(que)系统(tong)供应商带来更高利润。
当微(wei)软、Meta等科技(ji)巨头(tou)斥巨资打(da)造AI数据中心时,投资者对Vertiv这里提供冷却(que)技(ji)术的股票热情也水涨(zhang)船高。据FactSet的数据,包括AVC及Auras Technology等冷却(que)系统(tong)供应商的PE高达(da)40倍,而在AI热潮之前,他们的PE还不到20倍。
这也证实了,在AI的淘金热中卖铲子一直行(xing)得通,但投资者仍需保持冷静(jing)的头(tou)脑。