A股沸腾了，北向资金净买入224.49亿，净买入额创有史(shi)以来最高。
截至昨天，年初至今外资净买入最多(duo)的公司有宁德时代、五粮液、贵州茅台、美(mei)的集团、招商银行，净买入额均超40亿。
号称“牛市旗手(shou)”的证券板块异动(dong)暴(bao)涨(zhang)，证券ETF涨(zhang)超6%。
消息面上，国务院发(fa)布关于金融企业国有资产管理情况专项(xiang)报(bao)告审议意见的研究(jiu)处理情况和整改问责情况的报(bao)告。报(bao)告显示，集中力量打造金融业“国家队”。推动(dong)头部证券公司做(zuo)强做(zuo)优，支持上海、深圳证券交易所建设世界一流交易所。另外，国联证券公告，公司正在筹划通过发(fa)行A股股份的方式，收购民生证券股份有限公司控制权并募集配(pei)套资金。
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大佬开始减(jian)持这只明星股
2018年买入，持有6年，股价涨(zhang)超10倍(bei)，6年分红超614亿，大佬开始减(jian)持这家明星公司了。
陕西煤业2023年实现营(ying)业收入1708.72亿元，同(tong)比增长2.41%；净利润212.39亿元，同(tong)比下降39.67%。净利润同(tong)比下滑(hua)，但仍(reng)选择大手(shou)笔分红，推出127.49亿元的分红方案。
陕西煤业昨天发(fa)布2024年一季度报(bao)告，第一季度归母净利润46.52亿元，同(tong)比下降32.69%。
一季报(bao)十大股东名单透露关键(jian)信息，大佬张尧在一季度减(jian)持401.09万股陕西煤业。
张尧出现在陕西煤业前十大流通股股东名单上是在2018年。2018年年中，张尧第一次出现在陕西煤业十大股东名单上，持股6800万股。2019年年报(bao)，张尧持有陕西煤业8546万股。随(sui)后在2019年一季报(bao)、2022年半年报(bao)中显示其(qi)减(jian)持2023年四季报(bao)显示，张尧持有8712万股。
张尧是谁？大多(duo)数投资者可能不熟悉。
张尧是深圳投资圈内“大佬中的大佬”，他(ta)不替别人(ren)理财，拥(yong)有百亿身家，是一位极其(qi)富有传奇(qi)色彩的人(ren)物。据证券时报(bao)，张尧在1999年～2018年期间在A股和港(gang)股赚取了2000倍(bei)的收益，2018年至今张尧重仓的煤炭股涨(zhang)幅在1倍(bei)以上，25年约有4000倍(bei)收益。
对于买入陕西煤业的逻辑，张尧说：2018年末时账上有131亿的货币资金，每年赚上百亿利润，经营(ying)活动(dong)产生的现金流量净额近200亿元，而陕西煤业当年的最低市值为700亿元，这意味着陕西煤业通过经营(ying)活动(dong)，五六年就可以让投资者回本。
有人(ren)算(suan)过一笔账，2023年陕西煤业的分红方案是每股派发(fa)2.18元，而2018年至2022年每股分红已经达到5.68元，意味着陕西煤业最近6年的分红已经覆盖了2018年中的平均买入成本。
也就是说，张尧通过分红就拿回了投资的大部分本金，叠(die)加过去6年的10倍(bei)涨(zhang)幅，这笔投资回报(bao)不菲。
张尧分享(xiang)过他(ta)的投资理念：用持股数乘以每股利润作为自己(ji)的利润，以收到的股息作为自己(ji)的现金流，构成自己(ji)的利润、现金流体(ti)系。通过关注(zhu)自己(ji)的总利润和总现金流，这个核心要回到关注(zhu)拥(yong)有企业的股份数量，这就是一种认知的升华(hua)，这种认知可以减(jian)缓短期股价波动(dong)对自己(ji)的心理冲击。回到了投资的本质，买股票就是买公司，既然(ran)是买公司你(ni)当然(ran)希望同(tong)样的钱多(duo)拥(yong)有公司的份额。
张尧曾讲过：“我个人(ren)的经历可以作为一个例证，说明通过价值投资在中国是行之有效的，通过价值投资持续获得不错的收益、乃至实现财富等级的跨越(yue)是有可能的。”
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林园投资买入一家陶瓷公司
知名投资机构林园投资以32.02万股的持仓量，新进成为华(hua)瓷股份第四大流通股股东。按一季度末15.24元/股算(suan)，持仓市值487.98万。
(本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）
林园投资管理规模超百亿，从持仓市值看，不到500万，仓位占比很小。
华(hua)瓷股份是一家从事(shi)陶瓷制品设计、研发(fa)、生产与销售公司，公司2024年第一季度实现营(ying)业收入2.80亿元，同(tong)比增长7.95%；实现归属于上市公司股东的净利润0.46亿元，同(tong)比增长10.24%；实现扣非后归母净利润0.38亿元，同(tong)比增长44.43%；实现基本每股收益0.18元，同(tong)比增长10.21%。
投资大佬林园此前通过重仓贵州茅台、片仔癀等公司实现财富大增长，近年来，他(ta)在公开场(chang)合多(duo)次强调看好老龄化赛道。
在格隆汇嘉年华(hua)，林园先生表示，现在具备牛市初期的所有条件，又是一个大机会，看养(yang)老、老龄化的机会。过去几年医药行业经过了一些风雨(yu)，医药行业在舆论上是不利的，这就是我们说的危机。我们买危机永远不会错。三聚氰胺的时候买牛奶(nai)，美(mei)国金融危机买金融股，闭着眼睛买都不会错，这是常识(shi)。但是常识(shi)的背后是有一个未来大的消费(fei)市场(chang)不会变，这也是常识(shi)。如果我们研究(jiu)的未来消费(fei)市场(chang)是萎缩的，那就不是常识(shi)了。所以我们研究(jiu)的医药老龄化市场(chang)，如果往后看30年，今天的消费(fei)相对是零。
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反转(zhuan)？最早看空恒大的分析师新观点来了
反转(zhuan)来了，最早警告恒大暴(bao)雷的分析师发(fa)表最新观点，看好中国房地产股票。
2021年，瑞(rui)银大中华(hua)区房地产分析师——约翰(han)·林，罕见对中国恒大集团给予卖出评级，当时该举动(dong)令市场(chang)一片哗然(ran)。当时约翰(han)·林将目标价从之前的14.50港(gang)元下调至6港(gang)元，成为19位关注(zhu)恒大的分析师中唯一一位给予该公司卖出评级的分析师。
后来市场(chang)验证了他(ta)的预测。恒大股价在当年4月开始暴(bao)跌逾90%，当年下半年暴(bao)雷，14个月后停牌。
如今这位地产行业首(shou)席分析师再(zai)出山，约翰(han)·林预测：中国房地产市场(chang)将逐步(bu)复苏，而当下大多(duo)数分析师认为该市场(chang)尚未触底。
在香港(gang)接受采访时他(ta)表示：“经历三年的看跌之后，由于政府的援助，我们第一次对中国房地产行业变得更加乐观。”
他(ta)预测，明年某(mou)个时候房屋需求和供应将恢复到历史(shi)平均水平，在21个主要城市拥(yong)有大量投资组合的开发(fa)商的股票可能会出现反弹。
约翰(han)·林预计，虽然(ran)中国今年的房地产行业销量和价格不会上涨(zhang)，但降幅会有所缓解。他(ta)认为，一旦房价稳定(ding)下来，被压抑的需求将会回归，因为过去三年的房地产价格下跌周期导(dao)致人(ren)们推迟购买。
本轮(lun)房地产调整，大家普遍担心会不会经历日本和美(mei)国的房地产泡沫破裂危机。
对于这个问题，约翰(han)·林认为，中国大陆的房地产市场(chang)比日本和中国香港(gang)更健康，其(qi)危机程度也不及后二者严重。他(ta)指出，其(qi)原因是中国城市化率和家庭杠杆率较低，并且实施了严格的外汇管制，这些因素结合在一起，使中国能够比日本更好地管理房地产泡沫。