今天，在又出台更多重磅大招刺激下(xia)，地产(chan)链继续大力出奇迹(ji)！
截至收盘，A股地产(chan)链累计超过40只个股涨停，其中房(fang)地产(chan)服务指数涨超10.72%，开发商当中也有21只个股涨停。其中，地产(chan)老大哥万科收市强势封板(ban)，在港(gang)股的万科企业甚至飙升超20%。
本周来(lai)，A股地产(chan)指数累计涨幅(fu)超过10%，港(gang)股累计有9只地产(chan)股实现翻倍，行(xing)情之炽热超出很(hen)多人的预料。
正(zheng)如昨日(ri)文章《地产(chan)链，大力出奇迹(ji)！》所言，随着松绑和“收房(fang)”政策不(bu)断(duan)落地，会不(bu)断(duan)刺激市场对于地产(chan)链关注，未来(lai)一段时间(jian)这个市场逻辑都仍可能会继续得(de)到认可。
但暴涨的不(bu)止是地产(chan)，还有之前讨(tao)论(lun)较多的低空经济(ji)、AI、新(xin)能源(yuan)等板(ban)块也重新(xin)迎来(lai)资金的追捧，有些板(ban)块的涨幅(fu)也值得(de)关注。
01
今天，关于政府收储商品(pin)房(fang)相关讨(tao)论(lun)的重磅会议(yi)消息落地，情况(kuang)与市场猜想差不(bu)多，但超意料的是今天央行(xing)政策的“三连发”：
1、取消全国层(ceng)面首(shou)套住房(fang)和二套住房(fang)商业性(xing)个人住房(fang)贷款利率(lu)政策下(xia)限。
2、全国首(shou)套房(fang)首(shou)付最低下(xia)调(diao)至15%，二套房(fang)贷首(shou)付最低下(xia)调(diao)至25%。
3、全国个人公积金利率(lu)下(xia)调(diao)0.25个百分点，5年以下(xia)首(shou)套为2.35%，5年以上首(shou)套为2.85%，5年以下(xia)二套为2.775%，5年以上为3.325%。
此举(ju)叠加政府收购(gou)商品(pin)房(fang)、近期(qi)全面松绑限购(gou)等一系列政策，堪称地产(chan)行(xing)业历史以来(lai)最强组合(he)拳。
比如买(mai)房(fang)利率(lu)，公积金全面性(xing)下(xia)降0.25个百分点，叠加全国个人商贷的房(fang)贷利率(lu)下(xia)限取消意味着也基本可以向公积金看齐，这个贷款成本，简直就是直线下(xia)降了。
可见政府在救(jiu)楼市上，称得(de)上是中国楼市历史上“颠覆性(xing)”的政策支持，无论(lun)态度、力度、执行(xing)迅(xun)速，都绝对罕见，有着不(bu)达目的不(bu)罢休(xiu)的气(qi)势！
可以预计，在如此强势的政策催化下(xia)，地产(chan)链的市场行(xing)情持续时间(jian)和反弹空间(jian)，很(hen)可能会超出市场的预计，成为当前极强的一个主线之一。
所以接下(xia)来(lai)，不(bu)妨继续多关注以下(xia)三个受益的方向：
第一，被收购(gou)方的开发商。尤其是主营业务和存量房(fang)资产(chan)集中在一二线核(he)心城市（出手折(she)价率(lu)不(bu)会太差），以及(ji)手上还有大量优质土储项目、上市市值和PB估(gu)值超低的房(fang)企。
第二，资产(chan)收购(gou)方，尤其国企房(fang)企和一些城投。剩(sheng)者为王，一些长期(qi)分红表(biao)现较好（尤其股息率(lu)指标）的房(fang)企，或逐渐获得(de)长线资金追捧。（手持优质租(zu)赁资产(chan)就是拥有现金奶牛，无论(lun)融资便利、自营收租(zu)、还是资产(chan)打包运作，都有不(bu)小想象空间(jian)）。
第三个，重要产(chan)业链的配(pei)套商，比如建筑装(zhuang)修设计、各种建筑材料，到后(hou)续的家(jia)装(zhuang)家(jia)电、房(fang)产(chan)中介商和物业商。
相对来(lai)说(shuo)，建材装(zhuang)修包括家(jia)电这类的中下(xia)游，在之前整体(ti)跌幅(fu)也很(hen)巨大，未来(lai)的业绩又具有确定性(xing)（毕竟无论(lun)政府收房(fang)，还是刺激买(mai)房(fang)，都是要家(jia)装(zhuang)家(jia)电），这些板(ban)块的长期(qi)修复弹性(xing)或许(xu)还高一点。
还有大宗(zong)商品(pin)的建材端，比如有色金属、钢材、玻璃等，这些商品(pin)在近期(qi)基本都出现了强势行(xing)情（其中今天的今天玻璃期(qi)货主力大涨3.7%，纯碱期(qi)货主力大涨了7.7%）。
当然了，由于短期(qi)内不(bu)少(shao)地产(chan)链个股涨幅(fu)已经较大，也需要随时注意回调(diao)的波动风险。
02
除了地产(chan)，低空经济(ji)也是今天表(biao)现极强的一个板(ban)块，共有超过20只概念股涨幅(fu)超过10%，包括交控科技、胜蓝股份、新(xin)晨科技三只实现20CM涨停。
今年以来(lai)低空经济(ji)的火爆，得(de)到了从顶层(ceng)设计，制度条例到地方政策的持续加码，一场“低空竞赛”的序幕已经拉(la)开。
3月，低空经济(ji)首(shou)次写入国务院政府工作报告，迄今全国已有多地发布招标公告，计划(hua)编制相关发展实施方案。
而昨日(ri)迎来(lai)了一味重磅的催化剂(ji)。
北京市发布《促进低空经济(ji)产(chan)业高质量发展行(xing)动方案(2024-2027年)》(征求意见稿)，首(shou)次提出低空经济(ji)发展目标、重点任务、保障措(cuo)施。
其中明(ming)确量化的目标包括：
1）通过三年时间(jian)，让低空相关企业突破5000家(jia)，带动全市经济(ji)增长超 1000 亿元。
2）到2027年，培育10亿元级龙头企业10家(jia)，过亿元产(chan)业链核(he)心环节配(pei)套企业50家(jia)、技术服务企业100家(jia)；相关企业数量突破5000家(jia)；
3）到2027年，围绕应急救(jiu)援、物流配(pei)送、空中摆渡、城际(ji)通勤、特色文旅等，新(xin)增10个以上应用场景，开通3条以上面向周边(bian)地区的低空航线。
4）到2027年，建立起覆盖(gai)各类无人机及(ji)“低慢小”航空器、多种技术搭配(pei)、高中低空高效协同的安防(fang)反制能力。
地方在推进低空经济(ji)上的动作十分积极，尤其是北上广深(shen)，安徽芜湖合(he)肥等地，因为这些地方有着航空航天、无人机发展的产(chan)业基础，同时也是无人机消费相对高频的市场。
北京作为禁飞最为严格的区域之一，推出了城市级别的低空行(xing)动方案，市领导(dao)将担任工作小组负责人，推动低空经济(ji)发展的积极信号已经十分明(ming)确。
据(ju)不(bu)完全梳理，除了北京南京外，今年已有10余个省市发布围绕低空经济(ji)相关的行(xing)动方案或相关的征求意见稿，以抢抓低空经济(ji)发展机遇。
大部分都提及(ji)要支持加强低空基础设施建设，包括空域网络、起降场地，其次是完善飞行(xing)保障/监管体(ti)系、加强创新(xin)能力建设、培育低空经济(ji)应用场景等；还有设立相关产(chan)业基金，其中最大规模的达200亿元。
低空经济(ji)最突出的特点就是辐射面非常(chang)广，跟(gen)之前的数字经济(ji)，互联(lian)网+概念很(hen)类似，由一门创新(xin)应用的商用化，带动了相关领域的融合(he)发展。
例如，低空概念可衍(yan)生出多条应用分支，大致可以分成生产(chan)作业类，公共服务类，以及(ji)航空消费类三大领域。产(chan)业结构涉(she)及(ji)低空设计制造(zao)、低空飞行(xing)，基础设施和综合(he)服务一系列长链条，复杂程度不(bu)亚于同样以电动化、智能化突出的新(xin)能源(yuan)汽车。
从不(bu)同交通工具的成本比较来(lai)看，目前eVTOL有望(wang)成为豪华专车、码头游轮，直升机的竞争选择，而短期(qi)内更适合(he)应用于旅游观光、医疗(liao)运输等场景。
据(ju)机构数据(ju)，2023年中国低空经济(ji)规模已经达到5059.5亿元，同比增长33.8%。预计到2026年，中国低空经济(ji)市场规模将进一步扩大，突破万亿元大关，复合(he)增速将达到30%。中国民航局发布的数据(ju)显示，2030年，低空旅游经济(ji)有望(wang)达到2000亿元以上。
低空经济(ji)的产(chan)业链条很(hen)长，不(bu)是只包括航空器的研发制造(zao)，还有起飞降落站、充电站等基础设施，空域信息管理等后(hou)端服务，更需要大量企业的配(pei)套投入。
所以在上面这则(ze)意见稿中，我们看到对于低空经济(ji)的支持，体(ti)现在要努力培育这个领域的龙头企业，发挥产(chan)业链积聚效应，这一定程度上引(yin)导(dao)着市场资金的选择。
低空经济(ji)产(chan)业链，来(lai)源(yuan)：中国航空网
目前，制造(zao)环节或处在类似新(xin)能源(yuan)汽车赛道的初期(qi)爆发阶(jie)段。核(he)心组成部分包括电池、动力系统、电子设备(bei)和飞控系统以及(ji)机体(ti)4大类，借鉴国内锂电、航空航天产(chan)业，我国已经有成熟的制造(zao)体(ti)系。
比如碳纤(xian)维是eVTOL实现更轻、更长续航的关键(jian)材料，此前我们在《“黑色黄金”，触底等反弹》里做过推荐。去年碳纤(xian)维用于飞行(xing)汽车仅(jin)200吨的体(ti)量，占(zhan)全球航空航天领域不(bu)到1%。随着下(xia)游eVTOL使(shi)用场景的拓宽，有望(wang)增加航空航天这一应用领域里头碳纤(xian)维的用量。
今天，碳纤(xian)维概念的安达维尔、南京聚隆、吉林化纤(xian)、蒙泰高新(xin)等的涨幅(fu)都已经较为客观。
除了制造(zao)阶(jie)段，产(chan)业链其他环节均(jun)吸(xi)引(yin)了上市公司抢滩登陆(lu)，比如空管服务、低空旅游产(chan)业等，都是潜(qian)在的题材。
整体(ti)来(lai)看，低空经济(ji)这个赛道盘子很(hen)大，一定不(bu)要错过。