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凭祥高质量喝茶荤茶老班章地方外卖推荐,新规促上市券商稳健发展,证券公司,行业,监管
2024-06-11 05:38:33
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上市证(zheng)券公司(si)迎来更为严格的监(jian)管规定。近日,证(zheng)监(jian)会发布《关于加强上市证(zheng)券公司(si)监(jian)管的规定》(以下(xia)简称《规定》),从融资行为、公司(si)治理、信息(xi)披露、投资者保护(hu)等方(fang)面对上市证(zheng)券公司(si)提出了明确要求。

上市证(zheng)券公司(si)具有证(zheng)券公司(si)与上市公司(si)双重身(shen)份,无论是从规模还是从实力来看,在行业(ye)中均具有举足轻重的地(di)位。中国证(zheng)券业(ye)协会公布的数据显示,2023年度,全行业(ye)145家证(zheng)券公司(si)实现营业(ye)收入4059.02亿元、净利润1378.33亿元;其中,43家上市证(zheng)券公司(si)总资产占全行业(ye)的77%,营业(ye)收入、净利润分别占全行业(ye)的70%和(he)77%。

“促进上市证(zheng)券公司(si)规范、稳健(jian)发展,对于提升行业(ye)服务实体经济和(he)居民财富管理质效,具有十(shi)分重要和(he)关键的意义(yi)。”证(zheng)监(jian)会证(zheng)券基金机(ji)构(gou)监(jian)管司(si)司(si)长申兵表(biao)示,从近年来的监(jian)管实践(jian)看,上市证(zheng)券公司(si)仍面临大而不强的问题,在发展理念(nian)、投资者保护(hu)、内控治理、信息(xi)披露等方(fang)面距离一流投资银行和(he)投资机(ji)构(gou)的标准(zhun)和(he)要求仍有较大差距。

《规定》明确要求上市证(zheng)券公司(si)努力回归(gui)本源、做(zuo)优做(zuo)强,切实担(dan)负起(qi)引领行业(ye)高质量发展的“领头(tou)羊”和(he)“排(pai)头(tou)兵”作用。

主要修(xiu)订内容方(fang)面,《规定》首先明确上市证(zheng)券公司(si)要优化发展理念(nian),统筹规范融资行为。一是校正机(ji)构(gou)定位。专家认为,上市证(zheng)券公司(si)既具有作为券商的功能性,也具有作为上市公司(si)的融资性,实际展业(ye)中,两种(zhong)特性可能存在利益冲突。“此前,在政策(ce)红利和(he)金融创新的浪(lang)潮下(xia),证(zheng)券公司(si)依托牌照优势实现粗放式发展,部分证(zheng)券公司(si)逐渐偏离服务实体经济的轨道。”五矿证(zheng)券非银金融分析师徐丰羽表(biao)示,在强调把功能性放在首要位置的当下(xia),作为证(zheng)券行业(ye)的“领头(tou)羊”,上市券商应端正经营理念(nian),充分发挥金融服务实体经济的功能作用,引领行业(ye)向高质量发展转型。

二是规范市场化融资行为。《规定》要求证(zheng)券公司(si)首次公开发行证(zheng)券并上市交易(yi)和(he)再融资应当结合股(gu)东回报和(he)价值创造能力、自身(shen)经营状况、市场发展战(zhan)略等,合理确定融资规模和(he)时机(ji),严格规范资金用途,聚焦主责主业(ye),审慎开展高资本消耗型业(ye)务,提升资金使用效率。

“‘审慎开展高资本消耗型业(ye)务’的提法与监(jian)管层一直引导券商走资本节约型、高质量发展道路(lu)的精神(shen)相契合。”徐丰羽表(biao)示,近期多(duo)家券商调整再融资方(fang)案中的募集资金投向,将用于自营、两融等重资本业(ye)务的募资转向财富管理、信息(xi)技术等领域,投行、财富管理等轻资产业(ye)务将成为上市券商后续发展重点。

此外,《规定》还从健(jian)全公司(si)治理、强化内部管控和(he)风险管理要求、提升投资者保护(hu)水平等方(fang)面作出修(xiu)订完善。“在顶层设计的指引下(xia),行业(ye)各项细化政策(ce)规则不断落(luo)地(di),将推动证(zheng)券行业(ye)高质量发展,增强服务实体经济和(he)居民财富管理的能力,提升整体竞争力,建设一流投行路(lu)径(jing)逐步清晰。”山西证(zheng)券非银金融分析师刘丽表(biao)示。

证(zheng)监(jian)会表(biao)示,下(xia)一步,将坚守强监(jian)管、防风险、促发展的主线,持(chi)续加强证(zheng)券公司(si)日常监(jian)管,强化执法问责,督促上市证(zheng)券公司(si)将《规定》的一系列新要求落(luo)实到位,并将实践(jian)中好的经验和(he)做(zuo)法向全行业(ye)辐射,促进证(zheng)券行业(ye)机(ji)构(gou)高质量发展。 (经济日报记者 李华林)

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