5月31日，证监会表(biao)示，近日依法对恒大地产债券欺诈发行(xing)及(ji)信息(xi)披露违法案作出行(xing)政处罚(fa)决定，对恒大地产责令改正、给予警告并罚(fa)款41.75亿元，对恒大地产时任董事长、实际(ji)控制人(ren)许家印处以顶格(ge)罚(fa)款4700万元并采(cai)取终身证券市场禁入措施。
此(ci)次，证监会依法对恒大地产欺诈发行(xing)债券行(xing)为按照其所募集资金的20%进行(xing)处罚(fa)，对其信息(xi)披露违法行(xing)为处以顶格(ge)罚(fa)款，是开展债券市场统一执法以来的最严尺度，既依法从重从严惩处财(cai)务造假，又充分考虑恒大地产债券规模及(ji)“保交房”攻(gong)坚战等全局性工作，坚持政治效果、社会效果、法律效果相统一。同(tong)时，证监会正在推进对相关中(zhong)介(jie)机构(gou)的调查。
虚增收入及(ji)利润(run)，在交易所市场欺诈发债
证监会认定，2019年至(zhi)2020年，恒大地产通过提前(qian)确认收入的方(fang)式虚增收入及(ji)利润(run)，致使在交易所市场公开发行(xing)债券存在欺诈发行(xing)，所披露的相关年度报告存在虚假记载。同(tong)时，恒大地产还(hai)存在未(wei)按期(qi)披露定期(qi)报告、未(wei)按规定披露重大诉讼仲裁、未(wei)按规定披露未(wei)能(neng)清偿到(dao)期(qi)债务情况等行(xing)为。
证监会行(xing)政处罚(fa)决定书显示，此(ci)次处罚(fa)涉及(ji)许家印等多位时任恒大地产高管。
在涉案金额上，处罚(fa)决定书认定，2019年恒大地产通过提前(qian)确认收入方(fang)式实施财(cai)务造假,虚增收入2139.89亿元,占当期(qi)营业收入的50.14%,对应虚增成本1732.67亿元,虚增利润(run)407.22亿元,占当期(qi)利润(run)总额的63.31%。
2020年虚增收入3501.57亿元,占当期(qi)营业收入的78.54%,对应虚增成本2988.68亿元,虚增利润(run)512.89亿元,占当期(qi)利润(run)总额的86.88%。
由于在发行(xing)上述债券过程中(zhong)公告的发行(xing)文件中(zhong)分别引用了存在虚假记载的2019年、2020年年度报告的相关数据，恒大地产在2020年5月至(zhi)2021年4月期(qi)间，共欺诈发行(xing)了208亿元债券。
此(ci)外(wai)，恒大地产未(wei)按期(qi)披露2021年年度报告、2022年中(zhong)期(qi)报告及(ji)2022年年度报告，未(wei)按规定披露重大诉讼仲裁的情况，未(wei)按规定披露未(wei)能(neng)清偿到(dao)期(qi)债务的情况。
处罚(fa)决定书显示，截至(zhi)2023年8月31日,恒大地产自2020年1月1日以来,共有1533笔(bi)重大诉讼仲裁事项(涉案金额5000万以上)未(wei)按规定及(ji)时予以披露,涉及(ji)金额4312.59亿元。
截至(zhi)2023年8月31日,恒大地产自2021年1月1日以来,共有2983笔(bi)未(wei)能(neng)清偿到(dao)期(qi)债务未(wei)按规定及(ji)时予以披露,涉及(ji)金额2785.31亿元。
恒大地产财(cai)务造假是一体化推进，许家印难辞(ci)其咎
在措辞(ci)上，处罚(fa)决定书对时任董事长许家印使用了“手段特别恶劣,情节特别严重”等用语。鉴于许家印决策并组织实施财(cai)务造假,手段特别恶劣,情节特别严重,依据《证券法》等相关规定,对许家印采(cai)取终身证券市场禁入措施。
证监会表(biao)示，在案证据足以证明,许家印作为恒大地产董事长和实际(ji)控制人(ren),安(an)排、组织财(cai)务造假事项,例如对调整收入后(hou)的经营指标水平(ping)提出要求、决定采(cai)用何种指标数据等,该相关事项均是财(cai)务造假流(liu)程中(zhong)的重要组成部分,直接(jie)导致恒大地产存在欺诈发行(xing)及(ji)年报虚假记载的违法行(xing)为。据此(ci),证监会认定其决策并组织实施财(cai)务造假,并对欺诈发行(xing)以及(ji)年报虚假记载行(xing)为承担(dan)责任。
“除了作为恒大地产董事长未(wei)履行(xing)勤勉(mian)尽责义务外(wai),许家印更(geng)是利用实际(ji)控制人(ren)对公司的控制力,指使相关人(ren)员(yuan)实施财(cai)务造假。”处罚(fa)决定书指出。
证监会认为，在案证据证明恒大地产的财(cai)务造假行(xing)为是公司相关职能(neng)部门相互配(pei)合,公司总部和项目公司一体推进的,并采(cai)取修改调整当年交楼清单、修改明源系统交楼时间等编造重要事实的手段,涉及(ji)范(fan)围(wei)广、造假金额大,这(zhe)些事项显然已(yi)超出董事长能(neng)够组织实施的职责范(fan)围(wei)和履职程序,离不开实际(ji)控制人(ren)利用对公司的控制力指使相关人(ren)员(yuan)具体落实,因(yin)此(ci)对其作为实际(ji)控制人(ren)的指使行(xing)为进行(xing)处罚(fa)并无(wu)不当。
恒大地产债券欺诈发行(xing)及(ji)年报虚假记载未(wei)超追责时效
许家印在陈述申辩意(yi)见中(zhong)表(biao)示，恒大地产的违法行(xing)为已(yi)超出行(xing)政处罚(fa)追责时效,不应予以行(xing)政处罚(fa),且应由审计机构(gou)承担(dan)责任。
对此(ci)，证监会认为，《行(xing)政处罚(fa)法》规定违法行(xing)为在二年内未(wei)被发现的,不再给予行(xing)政处罚(fa),法律另有规定的除外(wai)。只要违法行(xing)为的线(xian)索已(yi)经进入有权机关的视野,即应认定违法行(xing)为“被发现”。
2021年8月恒大地产风险爆发,2021年12月相关部门组织会计师事务所对恒大集团进行(xing)资产清查专项审计,2022年3月经审计发现恒大地产涉嫌存在提前(qian)确认收入等违法违规行(xing)为。因(yin)此(ci),案涉违法行(xing)为不晚于2022年3月被有权机关发现。
恒大地产分别于2020年4月、2021年4月披露2019年、2020年年报。同(tong)时,20恒大02、20恒大03、20恒大04、20恒大05、21恒大01五只债券的发行(xing)时间均不早于2020年5月26日,距离发现时点2022年3月均未(wei)超过2年。本案责任人(ren)员(yuan)参与编制虚假数据及(ji)报告或曾在相应报告、文件上签(qian)字,亦未(wei)超过2年的行(xing)政处罚(fa)时效。
综上,恒大地产披露2019年、2020年年度报告存在虚假记载以及(ji)公开发行(xing)公司债券欺诈发行(xing)的违法违规行(xing)为均在行(xing)政处罚(fa)时效内。
新京报贝壳财(cai)经记者张晓翀编辑陈莉 校对卢(lu)茜(qian)