热，AI太热了。
AI的火(huo)爆发展让大量数据(ju)中心拔地而(er)起，电(dian)力需(xu)求也随之飙升，而(er)数据(ju)中心的服务器散热就成(cheng)了大问题。美(mei)国电(dian)力和冷却系(xi)统(tong)服务商Vertiv，也借助AI的“热浪”扶摇直(zhi)上九万里。
根据(ju)国际能源署（IEA）预计，美(mei)国数据(ju)中心的电(dian)力消耗从2022-2026年会增(zeng)长约30%，并达(da)到260太瓦时，约占美(mei)国总电(dian)力需(xu)求的6%，相当于2400万美(mei)国家庭(ting)一年消耗的电(dian)力。其中大部分(fen)电(dian)能将会以热量的形式散失，这意味着对(dui)服务器冷却系(xi)统(tong)的需(xu)求将会增(zeng)加。
致富机(ji)会这不就来了嘛。
自2022年底以来，Vertiv股价已(yi)飙升了近700%，上季度的订单同比增(zeng)长了60%，3月底的订单量就创下了63亿美(mei)元的纪录，公司约三分(fen)之一的销售额都来自于为数据(ju)中心提供冷却系(xi)统(tong)。
以前主流的数据(ju)中心都是用风扇(shan)加速空气循环来降温的，但随着芯片进化得更快更强，空气冷却系(xi)统(tong)的散热效果会达(da)到极限。
这时就只能给服务器加上水冷系(xi)统(tong)来散热降温了。因为水的比热容更高，散热效果更好，同样体积的水比空气的散热效率(lu)高出(chu)3000倍以上。Vertiv提供的水冷系(xi)统(tong)就受到了追捧。
高盛预表示(shi)，服务器冷却市(shi)场规模，会从今年的41亿美(mei)元增(zeng)长到2026年的106亿美(mei)元，同时液(ye)冷系(xi)统(tong)会逐渐成(cheng)为主流。液(ye)冷系(xi)统(tong)在AI数据(ju)中心服务器中的渗透(tou)率(lu)，将从今年的23%增(zeng)加到2026年的57%。
摩根大通也指出(chu)，考虑到打造液(ye)冷系(xi)统(tong)的复杂性，液(ye)体冷却系(xi)统(tong)的成(cheng)本是空气冷却系(xi)统(tong)的三到四倍，这会为冷却系(xi)统(tong)供应商带来更高利润。
当微软、Meta等科(ke)技巨头斥(chi)巨资打造AI数据(ju)中心时，投资者对(dui)Vertiv这里提供冷却技术的股票(piao)热情也水涨船高。据(ju)FactSet的数据(ju)，包括AVC及Auras Technology等冷却系(xi)统(tong)供应商的PE高达(da)40倍，而(er)在AI热潮之前，他们的PE还不到20倍。
这也证实(shi)了，在AI的淘金热中卖铲(chan)子一直(zhi)行得通，但投资者仍(reng)需(xu)保持冷静的头脑。