对于信托行业而言，刚刚过去的2023年是(shi)中国信托行业具(ju)有历史意义的一年。
在(zai)行业面临转变发展方式、优化业务结构的战(zhan)之际，"信托业务三分类(lei)"及系列配套文件正式出炉，为整个信托行业的转型明确(que)了方向。在(zai)监管指导(dao)及各方努力下，行业发展日益稳健。据信托业协会今年1月(yue)布数据，截至去年三季度末，中国信托资(zi)产规模(mo)余额(e)为22.64万亿(yi)元，同比增7.45%。
（资(zi)料来源：公开信息）
在(zai)信托行业整体资(zi)产规模(mo)稳健增长同时，行业也在(zai)转型加速，优化业务结构，创新服(fu)务实体经济和(he)民生。山东(dong)国信（01697.HK）作为地方国资(zi)信托公司代表，同时也是(shi)内地信托登陆国际资(zi)本市场第一股和(he)港(gang)股信托第一股，始终牢记客户"信任(ren)之深和(he)托付之重"坚持稳中求进，服(fu)务经济社会发展，构建广泛的发展格局，彰显国企社会责任(ren)。
回顾2023年，面对复杂严峻的国内外环境(jing)和(he)行业变革，山东(dong)国信承压奋进，砥砺前行，以(yi)监管指引为导(dao)向，将信托本源业务作为战(zhan)略转型重点稳步(bu)推进，积极应对超预(yu)期冲击，高效统筹发展与风险，整体稳中向好，工作取得新成效。
展望2024年，在(zai)推动高质量发展与助力新质生产力的号召下，信托行业充满机遇。山东(dong)国信将全面贯彻落实党的二十大精神及中央经济、金融工作会议(yi)精神，牢牢把握高质量发展主题，保持定(ding)力，重塑能力、苦练内功，顺应监管导(dao)向，坚持转型发展思路不动摇，不遗余力聚焦特色经营，打造"稳而健""专而精"的区域(yu)性信托公司，助推新质生产力，启程信托新征途。
五(wu)方面聚力，业务转型呈现新局面
去年6月(yue)，由原银保监会印发《关于规范信托公司信托业务分类(lei)的通知》（简称"信托业务三分类(lei)"）正式实施。
"信托业务三分类(lei)"明确(que)规范了信托行业的业务类(lei)别、定(ding)义与边界(jie)，让信托监管从过去的"法无禁止皆可为"，走向信托公司"可以(yi)开展得每一项业务都被清清楚楚写在(zai)规则之中"，为行业指明了本源业务发展方向，也为信托行业与资(zi)管行业全面接轨提供了制度依据。我国信托行业有望真正实现回归本源目标(biao)。
面对信托行业的变革，2023 年里依然有许多(duo)信托公司在(zai)沿着"信托业务三分类(lei)"的路径，进行了有意义的产品研发与创设(she)，走出了自己的特色路线，在(zai)资(zi)产管理、财富管理服(fu)务信托等业务上取得了进展，不仅值得信托同业深度消化，对于整个金融大赛道的创新，也贡献了自己独特的价值。
山东(dong)国信就是(shi)其中一家(jia)。作为地方国资(zi)信托公司，山东(dong)国信始终以(yi)监管指引为导(dao)向，坚持稳中求进、进中提质，牢记客户"信任(ren)之深和(he)托付之重"，顺应信托行业发展趋(qu)势，过去一年，通过五(wu)方面聚力，回归本源，业务转型呈现新局面。
第一是(shi)聚力回归本源，业务转型呈现新局面。具(ju)体来看，山东(dong)国信积极顺应监管导(dao)向，将符合受托人定(ding)位的本源业务作为战(zhan)略转型重点业务稳步(bu)推进。在(zai)资(zi)本市场、主动管理能力和(he)家(jia)族(zu)信托方面取得显著成果，包括与多(duo)家(jia)金融机构合作、固收类(lei)产品业绩优异、家(jia)族(zu)信托业务创新和(he)慈善信托以(yi)及养老信托发展。
从结果看，山东(dong)国信稳中求进，在(zai)资(zi)本市场、主动管理能力和(he)家(jia)族(zu)信托等领域(yu)取得的成果表明推动回归本源的战(zhan)略转型是(shi)成功的。助力新质生产力发展，养老金融成为今年金融"五(wu)大篇(pian)章"之一，山东(dong)国信在(zai)家(jia)族(zu)信托和(he)慈善信托以(yi)及养老信托等方面发力，也显示出了公司对市场变化的敏(min)锐洞察力和(he)前瞻性。
第二是(shi)聚力业务创新，培(pei)育差异化竞(jing)争新优势。创新是(shi)一个公司发展的源泉。面对同质化业务，各家(jia)信托公司应致力于寻(xun)找出一条适合自己的特殊路径，同其他资(zi)管行业形成差异化竞(jing)争。
在(zai)顺应信托行业大趋(qu)势的背后，山东(dong)国信也在(zai)通过聚力业务创新，培(pei)育差异化竞(jing)争新优势。比如，财富管理转型扎实推进。加快由传统非标(biao)产品销售向标(biao)品销售转型，全年标(biao)品销售规模(mo)已占自主发行总规模(mo)的47.13%，从资(zi)金端为业务发展提供良好保障(zhang)。注重资(zi)产配置能力提升，推动向以(yi)"客户账户"为基础的财富管理服(fu)务转型，截至12月(yue)末设(she)立财富管理专户41个，积累核心客户，拓展长期利(li)润增长点。
创新是(shi)企业持续发展的关键，可以(yi)看到，山东(dong)国信在(zai)财富管理转型等方面的创新实践值得肯(ken)定(ding)。这不仅为公司带来了新的利(li)润增长点，还增强了差异化竞(jing)争力。
第三是(shi)聚力绿色协同，服(fu)务实体经济展现新风采。具(ju)体来看，山东(dong)国信绿色信托成果丰(feng)硕。2023年新增绿色信托业务12.17亿(yi)元，截至2023年末，绿色信托资(zi)产存续规模(mo)28.3亿(yi)元，其中绿色信托业务规模(mo)15.59亿(yi)元，绿色债券(quan)投资(zi)规模(mo)12.71亿(yi)元。积极响(xiang)应国家(jia)绿色发展号召，为实体经济提供了优质金融供给
绿色发展是(shi)以(yi)效率、和(he)谐、持续为目标(biao)的经济增长和(he)社会发展方式。作为地方国资(zi)企业，山东(dong)国信积极响(xiang)应绿色发展号召，通过发展绿色信托为实体经济提供支持，体现了公司对绿色发展和(he)可持续金融的坚定(ding)承诺和(he)担当。
第四是(shi)聚力风险防控，牢牢守住(zhu)风险合规底线。防范风险是(shi)国内各大金融监管机构的重中之重。过去一年，山东(dong)国信加大力度提升风险管控的整体性、有效性。严把项目准入关，提高事(shi)前风险防范能力，加强重大事(shi)项事(shi)前控制，提高重大业务决策(ce)审批层级，做好行业和(he)交(jiao)易对手集中度风险管控。
众所周(zhou)知，风险管理是(shi)金融行业的重要组成部分，山东(dong)国信通过加大风险管控力度、提升整体性和(he)有效性等措(cuo)施，确(que)保了公司稳健运营，体现了公司对风险管理和(he)合规性的高度重视。
第五(wu)是(shi)聚力管理提升，推动构建高质量发展新格局。包括坚持用(yong)"改革深化、管理创新"的思维贯彻新发展理念，聚焦重点，突出难点，着力推进业务改革和(he)体制机制改革等，为高质量发展提供基础。
由此可见，山东(dong)国信在(zai)过去一年中，以(yi)聚力回归本源、业务创新、绿色协同、风险防控和(he)管理提升为核心，实现了业务转型的新局面和(he)差异化竞(jing)争的新优势。总体而言，山东(dong)国信在(zai)信托行业中展现出了强大的竞(jing)争力和(he)创新力，为未来的发展奠定(ding)了坚实基础。
进一步(bu)深化机制改革，推动优势业务提速
在(zai)2024年的两会上，政府工作报告提出了我国2024年主要经济预(yu)期目标(biao)：国内生产总值即GDP增长5%左右。
与此同时，在(zai)金融布局方面，政府工作报告提出积极的财政政策(ce)要适度加力、提质增效；稳健的货币政策(ce)要灵活(huo)适度、精准有效，大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融；此外，把发展新质生产力提升日程，鼓励发展创业投资(zi)、股权投资(zi)，深入推进数字经济创新发展；统筹发展和(he)安全，有效防范化解重点领域(yu)金融风险等。
展望2024年，在(zai)新的宏观经济形势、新的行业监管形态(tai)下以(yi)及推动高质量发展和(he)促(cu)进新质生产力提升的号召下，信托行业迎来了新的发展机遇。信托公司该如何(he)进一步(bu)从本质上把握信托业务的发展，走出增长的"二次曲线"呢？
从信托本质上来说，信托公司应该回归信托业本源、贯彻发展新理念、在(zai)深化转型与服(fu)务实体经济上行稳致远，为人民群众提供更优质的金融产品与服(fu)务。信托公司需转变短期利(li)润导(dao)向思维，关注投资(zi)者需求，从客户、人才到系统全面建设(she)能力，从战(zhan)略到业务进行全面革新。
山东(dong)国信表示，2024年将全面贯彻落实党的二十大精神及中央经济、金融工作会议(yi)精神，牢牢把握高质量发展主题，保持定(ding)力，重塑能力、苦练内功，顺应监管导(dao)向，坚持转型发展思路不动摇，不遗余力聚焦特色经营，打造"稳而健""专而精"的区域(yu)性信托公司。
具(ju)体来看，有以(yi)下四个新方向：
一是(shi)推动优势业务提速。具(ju)体来看，2024年将加速发展以(yi)家(jia)族(zu)信托为代表的特色优势业务，大力开拓行业新蓝海，抢占家(jia)庭服(fu)务信托市场，提升保险金信托展业水平，积极探索养老功能的保险金信托业务模(mo)式；并扩大标(biao)品信托规模(mo)，以(yi)创新引领业务发展，发挥信托制度在(zai)养老、普惠领域(yu)的独特优势等。
通过明确(que)今年业务重点方向，比如特别是(shi)家(jia)族(zu)信托和(he)保险金信托等特色优势业务，有助于山东(dong)国信在(zai)激(ji)烈的市场竞(jing)争中保持领先地位。
此外，今年政府工作报告中，养老金融是(shi)"五(wu)大篇(pian)章"之一，报告明确(que)将加强社会保障(zhang)和(he)服(fu)务作为工作重点之一，并指出应当积极发展第三支柱(zhu)养老保险，加强老年服(fu)务供给。我国养老信托目前处于探索发展阶(jie)段，养老信托具(ju)有天然制度优势，具(ju)有重要的民生意义和(he)社保功能。
信托公司可以(yi)立足于信托机制的灵活(huo)性与多(duo)样性优势，积极推进场景化财富管理服(fu)务信托及预(yu)付类(lei)资(zi)金受托服(fu)务信托的深入发展，不断贪多(duo)和(he)创新养老信托的业务模(mo)式的同时，提升养老信托的普惠性，推动养老金融健康有序(xu)发展。
从山东(dong)国信的布局来看，正在(zai)进一步(bu)切(qie)入养老信托领域(yu)，创新服(fu)务，提质增效。
二是(shi)深挖区域(yu)发展潜力。为地方政府和(he)企业提供综合金融服(fu)务为省(sheng)内重点企业提供全生命周(zhou)期的综合金融服(fu)务，致力将信托打造为政府部门提升社会治理能力的有益工具(ju)；落实绿色发展理念，把握山东(dong)省(sheng)绿色低碳高质量发展先行区建设(she)机遇，探索创新绿色信托产品模(mo)式等。。
绿色金融同样作为"五(wu)篇(pian)大文章"的重要组成部分，在(zai)推动新发展格局构建中发挥着举(ju)足轻重的作用(yong)。为了加快绿色转型，党的二十大报告明确(que)提出了完善支持绿色发展的金融政策(ce)的紧迫性。而政府工作报告也进一步(bu)强调了绿色低碳经济对于实现高质量发展的关键作用(yong)。
山东(dong)省(sheng)作为我国经济大省(sheng)之一，幅员辽阔，区域(yu)发展潜力巨大，通过为地方政府和(he)企业提供综合金融服(fu)务，山东(dong)国信可以(yi)深入挖掘区域(yu)发展潜力，积极发展绿色信托，一方面有助于提升公司在(zai)当地市场的份额(e)，另一方面也助于推动区域(yu)经济的持续发展，助推当地绿色产业新质生产力的发展。
三是(shi)守住(zhu)底线防范风险。通过建立全面的风险管理体系，强化项目事(shi)前审批、贷后管理及临期管理，严控集中度风险，建立风险早期纠正机制，多(duo)管齐下严防新增风险等。
国企如何(he)守牢不发生风险底线？山东(dong)国信的做法是(shi)，始终重视风险，风险管理意识强烈。这也有助于降低公司的业务风险，保障(zhang)公司的稳健运营。
四是(shi)坚定(ding)不移推进体制机制改革。众所周(zhou)知，对于信托公司来说，观念变革是(shi)先导(dao)，而真正推动业务落地的是(shi)组织变革，可与通过制定(ding)业务协同管理办法，发挥创新条线人才的引领带动作用(yong)。
山东(dong)国信表示，将优化绩效考核和(he)人才队伍建设(she)，实现公司内部协同作战(zhan)。而通过体制机制改革，将有助于激(ji)发员工的创新精神和(he)工作积极性，提升公司的整体运营效率。
事(shi)实上，今年政府报告对数据经济也作出了多(duo)次重点提及。自党的二十大报告提出"加快建设(she)网(wang)络强国、数字中国"以(yi)来，推动数据经济创新发展已成为孵化新质生产力的重要路径。
山东(dong)国信通过进一步(bu)体制机制改革，制定(ding)业务协同管理等办法，发挥创新条线人才的引领作用(yong)，灵活(huo)地提供数据资(zi)产服(fu)务信托与数据资(zi)产管理信托服(fu)务，进而有效激(ji)发数据资(zi)产的金融价值潜力。在(zai)未来，信托公司等各类(lei)社会主体将积极参与数字经济多(duo)元共治新格局，从而也能够共同探索数据信托的发展机遇与多(duo)元价值，助力新质生产力的发展。
结尾部分
面对整体宏观经济形势以(yi)及推动高质量发展与助力新质生产力的号召下，信托行业充满机遇，各个信托公司必须(xu)走出了自己的特色路线。山东(dong)国信过去一年承压奋进，砥砺前行，以(yi)监管指引为导(dao)向，将符合受托人定(ding)位的本源业务作为战(zhan)略转型重点业务稳步(bu)推进，通过五(wu)方面聚力（聚力回归本源、聚力业务创新、聚力绿色协同、聚力风险防控、聚力管理提升），业务转型呈现出新局面。
展望2024年，山东(dong)国信将继续保持定(ding)力，重塑能力、苦练内功，顺应监管导(dao)向，坚持转型发展思路不动摇，不遗余力聚焦特色经营，打造"稳而健""专而精"的区域(yu)性信托公司，深化转型服(fu)务实体经理，助推新质生产力发展，为人民群众提供更多(duo)优质的金融产品与服(fu)务。通过优质业务提速等4方面工作，深化改革增长"二次曲线"。