节后第(di)一天，A股迎开门(men)红。
周一，三(san)大指数集(ji)体上扬(yang)。截至午(wu)盘，沪指涨1.05%站稳3100点，深证成指涨2.05%，创业板指涨2.18%。两室超4500股上涨，两市半日成交7237亿元，
外资回(hui)流迅(xun)猛，北向(xiang)资金半日净流入超111亿元，净买入近110亿元；其中，沪股通净买入67.54亿元，深股通净买入41.84亿元。
截至4月30日，2024年以来，北上资金已(yi)净买A股742.44亿元人民币。
从盘面上看(kan)，今日A股合成生物、房地产、石(shi)墨烯、CRO、低(di)空经济等概(gai)念大涨居(ju)前。
三(san)大利好袭来
总(zong)体来看(kan)，今日A股的强势(shi)表现，有(you)三(san)方面利好的助力。
一方面，中国资产"五一"暴(bao)走。
“五一”小长假期间，虽然A股休市，但其他中国资产的假期表现那是(shi)相当的出色。
其中，仅“放假”一天的港股集(ji)体飙(biao)涨，恒指期间更是(shi)斩获了“九(jiu)连阳”；中概(gai)股表现同(tong)样亮眼，人民币汇率也(ye)强势(shi)上扬(yang)。
中国资产大幅上涨的加持(chi)下，为今日A股的“开门(men)红”做好了铺垫。
加上被称之为国际“聪明钱”的北上资金的强势(shi)流入，也(ye)增强了国际投资者对中国市场的信心。
近几个月以来，外资在(zai)“真(zhen)金白银”涌入A股的同(tong)时(shi)，也(ye)在(zai)积极(ji)唱多A股核心资产。
今年3月份(fen)，摩(mo)根士丹利就(jiu)已(yi)吹(chui)响了“号角”表示，全球资金正在(zai)重返中国股市。随后，瑞银、花旗、高盛等外资大行先后纷纷都在(zai)唱多中国市场。
另一方面，随着(zhe)财报季(ji)落幕，市场已(yi)经释放此(ci)前累积的业绩风险，政治局会议在(zai)节前定调。
4月30日，中央政治局召开会议，宣布决定7月份(fen)召开中共三(san)中全会，重点研究中国“进(jin)一步全面深化(hua)改革”等问(wen)题。
会议认为，今年以来“经济实现良好开局”，强调要积极(ji)发展风险投资，壮大耐心资本；要持(chi)续推动中小金融机构改革化(hua)险，多措(cuo)并举促进(jin)资本市场健康发展。
此(ci)外，会议还提及了市场关注的新质生产力、房地产、财政政策、内(nei)需等多个热点。
从外围市场来看(kan)，美联储今秋降息的预期重燃。
假期期间，美国公(gong)布的经济数据(ju)再度增强美联储“首降”时(shi)间表的预期。
美国劳工(gong)部5月3日公(gong)布的数据(ju)显示，4月美国非农部门(men)新增17.5万(wan)个就(jiu)业岗位，明显低(di)于市场预期的24.3万(wan)；失业率从3月的3.8%升(sheng)至3.9%，高于市场预期的3.8%。
就(jiu)业数据(ju)的降温，令投资者对美联储今年将启动降息的预期增强。
眼下，美联储降息的预期已(yi)经从今年得11月提前至9月，且市场开始相信美联储年内(nei)将降息2次。
有(you)着(zhe)“新美联储通讯社”之称的Nick Timiraos表示，4月份(fen)的就(jiu)业报告使美联储仍有(you)望(wang)在(zai)夏末降息，因(yin)为该(gai)报告缓和(he)了对经济在(zai)第(di)一季(ji)度重新加速的担忧(you)。
5月行情可期？
在(zai)持(chi)续的利好助推之下，中国资产正在(zai)被全面做多，机构们纷纷表示：A股“红五月”可期。
高盛在(zai)最(zui)新的资金流动报告中指出，“中国交易回(hui)来了”，全面精准有(you)力的支(zhi)持(chi)政策、美中关系的改善和(he)可预测性，正在(zai)成为市场积极(ji)情绪(xu)的催化(hua)剂(ji)。
该(gai)机构称，如果A股能够在(zai)股东回(hui)报等方面缩小与全球平均(jun)水平的差(cha)距，那么A股可能会上涨约20%，若能达到全球领先者的水平——最(zui)乐观的假设，涨幅可能高达40%。
中信证券(quan)表示，步入5月，随着(zhe)财报季(ji)落幕，政治局会议定调，美元降息预期明确，改革预期开始强化(hua)，全球资金对中国资产的配置意愿强烈，市场风险偏好显著提升(sheng)，市场博弈将趋于缓和(he)。
预计(ji)A股在(zai)绩优成长、活跃主(zhu)题、红利品种的三(san)足鼎立下，5月行情将更稳更持(chi)续。
对于A股后续的资产配置，国君(jun)证券(quan)指出，行情来自不确定性下降，而非盈利预期上修，因(yin)此(ci)年中投资重点在(zai)具有(you)成长性的股票。具体而言，投资机会在(zai)科技制造，与具有(you)成长性的材(cai)料与消费。
光大证券(quan)则建议自上而下关注以消费为代(dai)表的高质量资产，成长方向(xiang)则需要更多自下而上的挖掘。
综合来看(kan)，家用电器、石(shi)油石(shi)化(hua)、有(you)色金属、食品饮料、医药生物等行业值(zhi)得关注。