作者 | 佳尔
编辑 | 袁畅
公募新基金，在(zai)过(guo)去3个月(yue)内完成了业绩的”逆袭”。
此前(qian)一年，几乎所有偏股新基金都(dou)要经历残忍的“净值挖坑”阶段(duan)，有些建仓“手脚快”的基金甚至可以(yi)几个月(yue)内干掉两三(san)成净值。
但(dan)2024年不同。
绝大多数基金都(dou)实(shi)现了给客(ke)户赚(zuan)钱(qian)的目标。
根据资事堂的统计(ji)，截至5月(yue)10日公布的净值，420多只年内成立的新基金，360多只盈利，盈利比例(li)约85%。
如果把40多只亏(kui)损额度在(zai)1%的基金算上（未来把钱(qian)放个回(hui)购，一年至少也(ye)赚(zuan)个1.5%把），目前(qian)造成实(shi)质性亏(kui)损的基金只有5%左右。
这会不会是(shi)一个新的基金时(shi)期开启？
- 01
- “偏股基金指(zhi)数”大涨(zhang)！
今年公募股基的“表现”，其实(shi)已大不一样。
截至5月(yue)10日，偏股基金指(zhi)数已经连续五个交易日创出年内新高。
如果从2月(yue)初的低点算起，偏股基金年内最大涨(zhang)幅已经超过(guo)20%！（下图）
想不到吧。
此前(qian)，业内和渠道在(zai)响应发行偏股基金的号(hao)召，难度很大，颇不容(rong)易。
这下好了！
年内敢逆势(shi)发行股基的基本上都(dou)赚(zuan)了钱(qian)了。
- 02
- 出色者怒赚(zuan)20%以(yi)上
也(ye)因此，今年出现了一批赚(zuan)的不错的基金。
博时(shi)基金旗下的港股通互联网ETF于2月(yue)8日成立，截至5月(yue)10日，该(gai)基金净值约1.2346。这意味着，如果新发时(shi)买入，现在(zai)已经赚(zuan)了23%以(yi)上。
当然该(gai)基金也(ye)曾在(zai)成立之初短暂的跌破“面值”，但(dan)很快回(hui)到“水面以(yi)上”震(zhen)荡，并持续进入快速拉升段(duan)。
类(lei)似的还有华安基金2月(yue)6日成立的恒(heng)生互联网科技业联接基金，成立以(yi)来涨(zhang)幅超过(guo)21%。
此外，易方达中证港股通中国(guo)100联接基金，华夏中证港股通内地金融联接基金成立以(yi)来涨(zhang)幅都(dou)超过(guo)了17%。
看来，这一波港股，尤其是(shi)科技股的反(fan)弹，大家都(dou)“吃到了”。
- 03
- 领跑股基金不搞“All in”
主动偏股（A股方向）的新基金也(ye)有不错表现的。
总体来看，陆奔管理的华安睿(rui)信优选、李玉刚等管理的中泰ESG、叶勇管理的万家趋势(shi)算是(shi)年内新基金中表现较(jiao)好的。
这其中陆奔的华安睿(rui)信是(shi)比较(jiao)有代表性的，该(gai)基金1月(yue)18日成立，成立以(yi)来回(hui)报也(ye)已经超过(guo)了23%。
该(gai)基金1季报显示，报告期内，基金成立后快速建仓，金1季度末股票(piao)仓位已经超过(guo)88%。
据说，陆奔主要基于盈利周期和经济企稳预期，政(zheng)策持续加码，以(yi)及市场情绪面的过(guo)度悲观等做(zuo)了综合判断。
从choice的基金净值趋势(shi)图看，陆奔基本在(zai)一周内，净值波幅已经赶上了大盘股指(zhi)数，而且是(shi)在(zai)回(hui)撤中。这意味着他在(zai)下跌的最后阶段(duan)大幅加仓的，这份胆气和果决(jue)相当不易。
不过(guo)，就已经披露的重仓股组合看，他的持股上没有太多的行业集(ji)中，选择的个股风格、市场也(ye)相对分散，表现目前(qian)也(ye)比较(jiao)中规中矩，整体看，没有以(yi)往部分小盘基金经理靠“ALL in”上位的情况。
- 04
- 商品基金更加凶猛
问新发基金谁最多娇，唯(wei)有黄金基金！
Wind统计(ji)数据显示，年内以(yi)来成立的新基金，最高涨(zhang)幅已经接近(jin)40%（净值截至5月(yue)10日，下同）。
华夏中证沪深(shen)港黄金产(chan)业股票(piao)ETF成立以(yi)来涨(zhang)幅超过(guo)39%，永赢(ying)中证沪深(shen)港黄金产(chan)业股票(piao)联接成立以(yi)来涨(zhang)幅超过(guo)30%。
两支(zhi)黄金基金，成立时(shi)间相隔接近(jin)一个月(yue)，但(dan)涨(zhang)幅都(dou)惊人，或许说明了，这类(lei)多元化产(chan)品在(zai)年内的生命力(li)。
- 05
- 量化多策略也(ye)有黑马
除(chu)了上述(shu)提及的基金外，一些本身带有量化和多策略风格的基金，也(ye)有在(zai)敢于出手的。
比如杨冬(dong)管理的广发均衡成长是(shi)在(zai)4月(yue)23日成立，算是(shi)春节后大反(fan)弹中的“晚到者”。
但(dan)他投资策略上并不犹豫，五一后的一周内涨(zhang)幅已经接近(jin)1.5%，对比业绩比较(jiao)基准同期2.4%的涨(zhang)幅而言，可以(yi)看出仓位是(shi)相当果决(jue)的。
但(dan)仍(reng)然有基金经理还是(shi)谨慎的。
比如，周文群管理的富达悦(yue)享(xiang)4月(yue)30日成立，最新披露单位净值显示，五一一来涨(zhang)幅大约0.29%。考虑(lu)到同期该(gai)基金业绩比较(jiao)基准3.7%，这仓位怕是(shi)相当相当的低。
周文群的上一个基金——富达传承六个月(yue)——的净值一度在(zai)24年内跌近(jin)0.81元。
目前(qian)看，这一次(ci)她开场算是(shi)贯彻“稳”字(zi)当头(tou)的策略，只是(shi)不知道这一轮她的运气会不会好。
而这阶段(duan)的新判断谁对谁错，可能(neng)要等待后市揭晓了。
本期责任编辑 倪静
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