即使(shi)科技飞速发展，但自然灾害依(yi)然是全(quan)球正在面临的一项巨大挑战。随着气候变化的加剧和人类活(huo)动的影响，自然灾害给人类社会带来的损失正在不(bu)断增加。如何提高全(quan)社会的防灾减灾救灾能力，成为了亟需解决的问题。
站在金融业的角(jiao)度，巨灾保险(xian)正是一种为了应对规模(mo)极大、影响范围(wei)广泛(fan)的自然灾害或安全(quan)事故而设计(ji)的保险(xian)产(chan)品，将因发生自然灾害或人为灾害可能造成的巨大财产(chan)损失、人员伤亡等风(feng)险(xian)进行分散有效手段(duan)。
一、巨灾保险(xian)市(shi)场(chang)规模(mo)快速增长
从(cong)过去的经验来看，中国自然灾害分布范围(wei)广、历史损失大、灾害风(feng)险(xian)高，在全(quan)球气候变化背景(jing)下，我国的灾害风(feng)险(xian)有所加剧。
据统计(ji)，近12年我国自然灾害年均直接经济损失超(chao)3600亿元，年均受(shou)影响人数达2.06亿人，自然灾害直接经济损失占全(quan)国GDP的比重约为0.5%。其中洪涝(lao)灾害损失年均占比超(chao)过50%，为群灾之首，2023年三季度京津冀暴雨(yu)洪涝(lao)灾害这一项造成的直接经济损失就达到1657.9亿元。
有鉴(jian)于此，政(zheng)策(ce)上(shang)高度重视巨灾保险(xian)制度建设，中央金融工作会议部署了“加快建设金融强国”“发挥保险(xian)业经济稳定器和社会稳定器功(gong)能”等重点工作任务，中央经济工作会议强调“以高质量发展促进高水平安全(quan)，以高水平安全(quan)保障高质量发展”。这一系列会议精神和工作要求，是巨灾保险(xian)下一阶段(duan)工作的根本遵循。
以商(shang)业性巨灾保险(xian)为例，随着我国保险(xian)深度和保险(xian)密度增加，据统计(ji)，从(cong)2014年至2022年，行业地震(zhen)风(feng)险(xian)暴露(lu)年复合增速达19.2%；同期，行业台风(feng)/洪水风(feng)险(xian)暴露(lu)年复合增长率达10.6%。
面对极端灾害事件，巨灾保险(xian)赔付已经成为重要的市(shi)场(chang)补偿手段(duan)。比如2021年的河(he)南水灾，直接损失超(chao)过1100亿元，保险(xian)赔付近120亿元，占比超(chao)过10%。
值得(de)一提的是，根据实践经验来看，巨灾保险(xian)赔付呈现(xian)出“行业巨灾损失越大、再保摊回比例越高”的特(te)点，这也意味着再保险(xian)在巨灾保险(xian)体系建设中有着不(bu)可忽视的作用。
除了商(shang)业性巨灾保险(xian)外，政(zheng)府性巨灾保险(xian)也是巨灾保险(xian)体系的重要部分。
2015年4月16日，中国城乡居民住宅(zhai)地震(zhen)巨灾保险(xian)共同体正式成立，建立了由地震(zhen)共同体、再保险(xian)公司、专项准备金和财政(zheng)紧急(ji)预案构成的多层次风(feng)险(xian)转移方(fang)案。截至2023年底，中国城乡居民地震(zhen)共保体为全(quan)国超(chao)过2100多万户（次）提供(gong)保障，累计(ji)保额(e)超(chao)7855亿元。
随着政(zheng)策(ce)端持续加码，中国城乡居民住宅(zhai)地震(zhen)巨灾保险(xian)共同体升级为巨灾共同体，将保障责任在地震(zhen)基础上(shang)，扩展增加台风(feng)、洪水、暴雨(yu)、泥(ni)石流、滑坡等自然灾害，巨灾保险(xian)基本保额(e)实现(xian)翻倍(bei)，并提供(gong)商(shang)业保险(xian)补充(chong)，有望迎来保费规模(mo)的显著上(shang)涨。
二、中国再保给出了解决方(fang)案
尽管巨灾保险(xian)市(shi)场(chang)呈快速增长趋势，但目前市(shi)场(chang)上(shang)在保险(xian)方(fang)案、产(chan)品创新(xin)、防灾减损等方(fang)面存在的痛点也不(bu)可忽视。比如巨灾具有明显的“低频高损”特(te)征，这意味着有些年份不(bu)会出现(xian)赔付，在遭遇较大自然灾害的年份则会出现(xian)巨额(e)赔付，这意味着中长期风(feng)险(xian)管理至关重要。
中国再保作为国内再保龙头，对此给出了自己的解决方(fang)案。
2018年，中国再保成立了国内首家专注巨灾风(feng)险(xian)管理的金融科技公司——中再巨灾风(feng)险(xian)管理股份有限公司（以下简称“中再巨灾管理公司”），并针对中国特(te)有的气候环境条件，推出了中国地震(zhen)模(mo)型、中国台风(feng)模(mo)型和中国洪涝(lao)模(mo)型，为业内构筑起了巨灾保险(xian)的科技基础，也为产(chan)品设计(ji)、定价提供(gong)了可靠依(yi)据。
中国再保最先推出的中国地震(zhen)模(mo)型，实现(xian)了我国自主知识产(chan)权巨灾模(mo)型零的突破。目前，中国再保持续迭代升级具有自主知识产(chan)权的中国地震(zhen)、台风(feng)、洪涝(lao)巨灾模(mo)型，获6项国家专利，并在30多家保险(xian)和政(zheng)府机构应用。
除了科学合理的风(feng)险(xian)定价之外，如何进行灾前防范也十分重要。
比如，中国再保的台风(feng)模(mo)型可以根据气象台的72小(xiao)时的天气预报，动态计(ji)算未来三天台风(feng)所带来的灾害强度信息(xi)，并定制化推送预警信息(xi)，帮助政(zheng)府的应急(ji)部门和保险(xian)公司做好风(feng)险(xian)减量管理工作。
同时，中国再保也协助地方(fang)政(zheng)府建立了巨灾管理平台，依(yi)托中国再保的巨灾模(mo)型对灾害实现(xian)精准预测。比如协助建立的洪涝(lao)风(feng)险(xian)监测平台，数据覆盖全(quan)国性的全(quan)流域洪涝(lao)模(mo)型，可以根据降雨(yu)量对灾害可能淹没地区(qu)进行更精准的评估。
值得(de)一提的是，中国再保借助金融创新(xin)拓展巨灾风(feng)险(xian)的资本市(shi)场(chang)解决方(fang)案。中国再保早(zao)在2015年于百慕大发行了国内首款巨灾债(zhai)券，成功(gong)实现(xian)向境外资本市(shi)场(chang)转移中国地震(zhen)风(feng)险(xian)。2021年，中国再保在香港发行巨灾债(zhai)券，成功(gong)向资本市(shi)场(chang)转移中国台风(feng)风(feng)险(xian)，开创了在港设立特(te)殊目的保险(xian)公司进行巨灾风(feng)险(xian)证券化的先河(he)。
三、结语
总的来说，保险(xian)在巨灾风(feng)险(xian)管理体系中发挥的作用愈加凸显。中国再保作为我国再保险(xian)行业的主渠(qu)道，深度参与全(quan)部19个(ge)省市(shi)巨灾保险(xian)试点项目，在八成以上(shang)项目中担(dan)任首席再保人；全(quan)面参与巨灾保险(xian)制度体系建设，深度参与巨灾保险(xian)的顶(ding)层制度设计(ji)、产(chan)品开发与费率测算等工作；开发的巨灾模(mo)型为国内巨灾保险(xian)体系建设打造了坚(jian)实的科技底座(zuo)。
中国再保在巨灾保险(xian)体系建设的良好实践足见其不(bu)可复制的行业地位(wei)、数据优势、技术优势与平台优势，在中央金融工作会议赋予再保险(xian)更新(xin)更大历史机遇的背景(jing)下，相信中国再保能抓住保险(xian)再保险(xian)业的战略机遇，实现(xian)承保效益的稳健增长，实现(xian)更加有质量的增长范式。