5月9日，国(guo)家金融监督管(guan)理总局发布(bu)《关于银行业(ye)保(bao)险业(ye)做好金融“五篇(pian)大文章”的指导意见》。
意见提(ti)出，聚焦现(xian)实需求加快养老金融发展、探(tan)索包含长期护理服务、健康管(guan)理服务的商业(ye)健康保(bao)险产品、持续推进人寿保(bao)险与长期护理保(bao)险责任转换业(ye)务试点、加大对健康产业(ye)、养老产业(ye)、银发经济的金融支持。
关于主要目(mu)标，意见提(ti)出，第三支柱(zhu)养老保(bao)险规范发展，养老金融产品更加丰富，对银发经济、健康和养老产业(ye)的金融支持力度持续加大，更好满足(zu)养老金融需求。
同时，聚焦现(xian)实需求加快养老金融发展。养老金融要健全体系、增进福祉，积极适应老龄(ling)化社(she)会发展要求。发展第三支柱(zhu)养老保(bao)险，支持具有养老属性的储蓄、理财、保(bao)险等产品发展。扩大商业(ye)养老金试点范围(wei)。丰富税(shui)优健康保(bao)险产品供给，让相关政策惠及更多人民群众。探(tan)索包含长期护理服务、健康管(guan)理服务的商业(ye)健康保(bao)险产品。持续推进人寿保(bao)险与长期护理保(bao)险责任转换业(ye)务试点。加大对健康产业(ye)、养老产业(ye)、银发经济的金融支持。在风险有效隔(ge)离的基(ji)础上，支持保(bao)险机构以适当方式参与养老服务体系建设，探(tan)索实现(xian)长期护理、风险保(bao)障与机构养老、社(she)区养老等服务有效衔接。推动金融适老化改造，提(ti)升老年人金融服务体验。
指导意见还要求鼓(gu)励保(bao)险机构开发各(ge)类商业(ye)养老保(bao)险产品，积极推进健康保(bao)险发展，有效满足(zu)多样(yang)化养老需求。推动巨灾保(bao)险发展，发挥好保(bao)险在防灾减灾救灾中的作用。发挥保(bao)险资金长期稳定的优势，持续加大对“五篇(pian)大文章”重(zhong)点领域的融资支持。
鼓(gu)励信托公司培育发展养老信托、绿色信托、知识产权信托等业(ye)务。金融资产管(guan)理公司要充分发挥不良资产盘活处置专业(ye)优势，为企业(ye)优化资产负债(zhai)结构等提(ti)供专业(ye)金融服务。鼓(gu)励资管(guan)机构加大对科技创新、绿色低碳、乡村振(zhen)兴、养老产业(ye)、数(shu)字(zi)化转型(xing)等领域的投资。
频迎政策“春风”
当前，我国(guo)人口老龄(ling)化面临规模大、速度快、任务重(zhong)的三个(ge)特征(zheng)。
国(guo)家统计局数(shu)据显示，截至2023年末，我国(guo)60周岁及以上人口超2.96亿，占总人口的21.1%。预计到2035年，我国(guo)老年人口将达到4亿左右(you)，占总人口的比重(zhong)将超过30%。按照联合国(guo)有关标准划(hua)分，我国(guo)已步入中度老龄(ling)化社(she)会。
在此(ci)背景之下，国(guo)务院办公厅今年印发了(le)《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，提(ti)出了(le)4个(ge)方面26项举措，这也是我国(guo)首个(ge)以银发经济命名的政策文件(jian)。意见旨在加快银发经济规模化、标准化、集群化、品牌化发展，培育高精尖产品和高品质(zhi)服务模式。
除此(ci)之外，近年以来我国(guo)对银发经济的发展持续关注(zhu)。
1月5日召开的国(guo)务院常务会议强调，发展银发经济是积极应对人口老龄(ling)化、推动高质(zhi)量发展的重(zhong)要举措，既利当前又惠长远。
2023年中央经济工(gong)作会议也提(ti)出，加快完善生育支持政策体系，发展银发经济，推动人口高质(zhi)量发展。
2022年2月，国(guo)务院印发的《“十四(si)五”国(guo)家老龄(ling)事业(ye)发展和养老服务体系规划(hua)》中，明确部署了(le)9方面具体工(gong)作任务，其中包含织(zhi)牢(lao)社(she)会保(bao)障和兜(dou)底性养老服务网、扩大普惠型(xing)养老服务覆盖面、强化居家社(she)区养老服务能力、完善老年健康支撑体系、大力发展银发经济等。
如何开启新蓝海？
值(zhi)得关注(zhu)的是，目(mu)前我国(guo)有接近3亿的老年人，也在推动我国(guo)银发产业(ye)持续发展壮大。目(mu)前，银发产业(ye)已经开始渗透到生活中的各(ge)个(ge)领域。其中包括，健康服务、旅游休闲、家政服务、金融保(bao)险、房地(di)产等。
根据有关部门的测算显示，现(xian)阶(jie)段我国(guo)银发经济规模大约在7万亿元左右(you)，占GDP比重(zhong)大约为6%左右(you)。预计到2035年，银发经济规模将达到30万亿元左右(you)，占GDP比重(zhong)约10%，发展潜力巨大。
针对养老金融，中央金融工(gong)作会议中明确将其作为建设金融强国(guo)的“五篇(pian)大文章”之一，为养老金融体系发展壮大指明了(le)方向。要发挥金融对银发消(xiao)费(fei)和促进产业(ye)融合发展的作用。CMF中国(guo)宏观经济论坛报告指出，推动长期护理保(bao)险制度全面实践，并与医疗保(bao)障制度改革衔接；大力发展商业(ye)性养老保(bao)险；加快构建养老保(bao)险三支柱(zhu)改革，发展个(ge)人养老保(bao)险金制度。
在我国(guo)养老金体系中，养老金融产品包括面向机构销售的养老金产品（社(she)保(bao)基(ji)金，第一、二支柱(zhu)），面向个(ge)人销售的第三支柱(zhu)个(ge)人养老金产品（含储蓄产品、理财产品、保(bao)险产品和基(ji)金产品）。下图为截至2024年第一季度各(ge)养老金融产品的数(shu)量情(qing)况(kuang)：
处在银发经济发展的新风口，银行和保(bao)险机构也在努力适应经济转型(xing)升级和人口老龄(ling)化新形势，在养老产品端(duan)、投资端(duan)、服务端(duan)同时发力，助力养老事业(ye)发展。
国(guo)信证券指出，社(she)会及其劳动力的老龄(ling)化推动银发经济产业(ye)成熟化，其潜在市场主要分为两个(ge)方面。在生产端(duan)，为了(le)使老年劳动力更好地(di)参与生产活动，数(shu)字(zi)工(gong)具和技术的开发和实施(shi)加快推进；在消(xiao)费(fei)端(duan)，围(wei)绕老年人衣食住行、康复护理的各(ge)类消(xiao)费(fei)场景应运(yun)而生，老年人健身休闲、教育培训、文化旅游、金融支持等多种(zhong)多样(yang)的服务需求快速增长。
平安证券也认(ren)为，保(bao)险公司可以采用与养老机构合作的轻资产模式实现(xian)养老社(she)区的快速布(bu)局。险企可以通(tong)过租赁、委托管(guan)理等方式取得养老社(she)区的经营权；通(tong)过与专业(ye)养老管(guan)理机构开展合作，有效解(jie)决自(zi)身经验不足(zu)、人才缺乏的问(wen)题。通(tong)过这种(zhong)方式，险企可以实现(xian)养老领域的快速布(bu)局，并有效保(bao)障养老服务的品质(zhi)。