还在(zai)上(shang)世纪(ji)50年代时，中(zhong)国就把大(da)炼钢铁作为改变国运的大(da)事。大(da)炼钢铁最后以失败告终，但改革(ge)开放后，中(zhong)国钢铁不(bu)顾世界对“夕阳产业”的定义，硬是成长为第一个“中(zhong)国vs世界”的骨干行业。即使在(zai)去产能和新(xin)冠(guan)肆虐的2022年，中(zhong)国钢铁产量依然占世界54%。
中(zhong)国钢铁也摆脱了只(zhi)能生产普(pu)通钢的囧境，各种特殊钢被一个一个拿下，已经(jing)很少有中(zhong)国急需但不(bu)能生产的钢种了。甚(shen)至连圆珠笔钢这样实际上(shang)没有多大(da)需求、完全可(ke)以留给(gei)外国专(zhuan)业小厂的钢种也拿下了，尽(jin)管在(zai)规模经(jing)济方面(mian)并不(bu)合理。
中(zhong)国钢材(cai)还做到了性能高度定向裁剪。欧美不(bu)断(duan)有“xx项(xiang)目(mu)用中(zhong)国钢材(cai)结果测试(shi)中(zhong)不(bu)达标”的案例，但深究一下，原因几乎永远是“中(zhong)国钢材(cai)完全符合招标规格，但在(zai)未标明性能上(shang)不(bu)达标”。钢材(cai)有各种性能指标。传统(tong)方法冶炼的钢材(cai)在(zai)性能上(shang)实际上(shang)是“打包(bao)”的，主要性能达标了，次要性能“自然”达标，传统(tong)冶炼方法决定了这些性能是相关的，就像红(hong)烧肉不(bu)必规定必须软烂一样，红(hong)烧肉就不(bu)可(ke)能是外脆里嫩的。
但中(zhong)国新(xin)式冶炼方法和质量控(kong)制可(ke)以做到“你要什(shi)么性能我就做到什(shi)么性能达标，你不(bu)要求的就随(sui)我了”。这不(bu)是偷工减料(liao)，只(zhi)是正常、合理的工艺(yi)优化。但这打破了欧美工程设计界的习惯。比如说乙烯过程的换热器具有各种强度指标，但在(zai)招标时，低温强度指标没有单列，结果中(zhong)国钢材(cai)造出来的换热器通不(bu)过低温压力测试(shi)。然而(er)，要是指定低温强度，中(zhong)国完全能提供达标钢材(cai)，否则(ze)北方寒冷地区的高铁钢轨(gui)还怎么用？当然要加点钱，而(er)且依然比欧美同规格钢材(cai)便宜。只(zhi)是要无(wu)底线压价，不(bu)注明关键性能指标要求，那就不(bu)是中(zhong)国钢材(cai)的问题了。
中(zhong)国钢材(cai)凭高质量和低成本横扫世界，欧美对中(zhong)国钢材(cai)已经(jing)谈虎色变了。
现实地说，在(zai)高质量钢和特殊钢方面(mian)，欧美并无(wu)太大(da)焦虑，用量小，自己(ji)能解决，焦虑主要在(zai)于普(pu)通钢。然而(er)，普(pu)通钢或许不(bu)够高大(da)上(shang)，但是在(zai)各种工商应用中(zhong)最常见。不(bu)夸张地说，对于钢铁公司，特殊钢赚钱；对于国家和整(zheng)体经(jing)济，普(pu)通钢才(cai)是脊(ji)梁。
中(zhong)国钢铁的发展不(bu)是因为中(zhong)国人对钢产量有执念，而(er)是因为庞大(da)的基建和工业需求。中(zhong)国钢材(cai)大(da)量出口是中(zhong)国基建放慢(man)步伐后才(cai)开始的，而(er)且出口并不(bu)占中(zhong)国钢产量的主导，只(zhi)是搂草打兔(tu)子，顺带的，价格上(shang)也比国内市场更加有利可(ke)图。中(zhong)国之外的基建在(zai)规模和速度上(shang)与中(zhong)国没法比，所以中(zhong)国钢材(cai)涌入世界市场后，大(da)片“扼杀”了本来就在(zai)挣扎中(zhong)的美欧钢铁工业，只(zhi)是在(zai)贸易(yi)保护和中(zhong)国去产能中(zhong)有所缓解。
欧美非常担心中(zhong)国钢铁的故事会在(zai)中(zhong)国芯片上(shang)重演。
中(zhong)国是世界上(shang)最大(da)的芯片消(xiao)耗国。根据美国花(hua)旗集团(tuan)数据，在(zai)2022年，按照价值(zhi)计算，中(zhong)国消(xiao)耗了1800亿美元的芯片，占世界总额5740亿美元的31.4%，为最大(da)单一市场。
按照芯片数量，中(zhong)国国产占比已近2/3，但按照价值(zhi)，依然只(zhi)有20%左右
另一方面(mian)，中(zhong)国国产芯片也在(zai)迅猛发展。按照芯片数量，中(zhong)国国产占比已近2/3，但按照价值(zhi)，依然只(zhi)有20%左右。显然，中(zhong)国在(zai)高性能、高价值(zhi)芯片方面(mian)还大(da)量依赖进口。
这当然是令人遗憾的，也是中(zhong)国正在(zai)发力追(zhui)赶的。但比照中(zhong)国钢铁的故事，中(zhong)国在(zai)传统(tong)芯片方面(mian)的迅猛发展可(ke)以比照中(zhong)国在(zai)普(pu)通钢方面(mian)的发展，这才(cai)是脊(ji)梁。
中(zhong)国半导体国产（深蓝）、出口（浅蓝）、进口（灰色）历年走势
中(zhong)国是芯片进口大(da)国，但在(zai)新(xin)冠(guan)和世界需求下降、国产替代、美国禁运的多重打击的综合作用下，中(zhong)国芯片进口（灰色）出现大(da)幅度下降，而(er)国产产量（深蓝）迅速恢复，出口（浅蓝）也在(zai)加速恢复。
芯片平均价值(zhi)进出口差值(zhi)的大(da)趋势，处理器有所拉大(da)，可(ke)能是因为同类(lei)芯片价格有天(tian)然的下降趋势而(er)产品升级受到美国禁运的影响而(er)暂时停滞，但其他芯片在(zai)持续(xu)缩窄
中(zhong)国半导体市场还在(zai)继续(xu)强势增长
最大(da)的问题是，中(zhong)国半导体市场还在(zai)强势增长。这意味着中(zhong)国具有像“基建拉动钢材(cai)”一样的半导体需求-供应链，完全能实现自主增长，然后在(zai)国内增长放慢(man)的时候，卷(juan)向世界。
美国对中(zhong)国半导体的打压正在(zai)从高端芯片向传统(tong)芯片转移，因为美国突然发现传统(tong)芯片不(bu)仅应用广泛，而(er)且构成高端芯片的发展基础。中(zhong)国从普(pu)通钢到特殊钢的过程很可(ke)能在(zai)芯片重演。美国（和欧洲）传统(tong)工业的重建已经(jing)受制于钢铁，未来工业的兴建要是再(zai)受制于芯片，那就真完了。
美国现在(zai)对荷兰、日本继续(xu)施(shi)压，要求配合对中(zhong)国封锁传统(tong)芯片的生产设备和器材(cai)，但荷兰、日本反映冷淡(dan)。
在(zai)欧美主要半导体制造端供应商中(zhong)，中(zhong)国市场占美国Applied Materials的44%，Lam Research的40%，KLA的41%；荷兰ASML的39%；日本东电的47%，Screen Holding的41%，Disco的38%。对于这些主要大(da)厂而(er)言(yan)，中(zhong)国是无(wu)可(ke)争议的第一大(da)市场。
美国可(ke)以不(bu)顾Applied Materials、Lam Research、KLA的死(si)活，因为半导体出口只(zhi)占美国外贸的小头(tou)，但荷兰对华出口里，半导体是绝对大(da)头(tou)，总不(bu)能靠第二大(da)出口麦芽(ya)糖来平衡对华贸易(yi)逆差。日本的情况也没有好多少。
更重要的是，荷兰、日本指望美国打干脆利落的歼灭战，而(er)没有胃(wei)口陪美国打添油战，他们耗不(bu)起。在(zai)中(zhong)国加紧打造国产半导体供应链的现在(zai)，他们既有动力与中(zhong)国半导体工业保持友好状态，在(zai)未来也继续(xu)分(fen)一杯羹，又确信跟随(sui)美国无(wu)底线打压的结果是赔了夫人又折兵。美国以为抓着半导体供应链的缰绳，突然发现手里牵着的只(zhi)是缰绳的线头(tou)，而(er)中(zhong)国马车还在(zai)保持飞奔。
中(zhong)国还在(zai)继续(xu)依靠国家、企业、社会的力量，加大(da)对半导体的投入。集成电路大(da)基金在(zai)贪腐(fu)丑闻之后恢复运作，据称在(zai)2027年前能筹集3倍于美国CHIP法案的投资。美国可(ke)以限制美国投资向中(zhong)国流(liu)动，但没法限制长臂都管不(bu)到的国际游资，更没法限制中(zhong)资。中(zhong)国不(bu)是第一桶(tong)金时代了，中(zhong)国现在(zai)有钱，缺的是好的投资机会。
与主要半导体经(jing)济体相比，中(zhong)国对半导体的研发投入实际上(shang)还是低，有很大(da)的增长空间，这也意味着很大(da)的全行业增长空间
ASML和尼康都明确指出，美欧对中(zhong)国半导体的发展只(zhi)有加入还是坐视的区别，但没有阻止的选项(xiang)。中(zhong)国现有技术能生产7nm甚(shen)至5nm芯片。美国对荷兰、日本的施(shi)压包(bao)括中(zhong)断(duan)对中(zhong)国设备的技术服务，希望在(zai)中(zhong)国进口的半导体制造设备寿命耗尽(jin)后产能塌方。但中(zhong)国国产线也在(zai)加速发力，华尔(er)街不(bu)顾政治(zhi)正确，开始推荐中(zhong)微半导体和北方华创(chuang)作为长期(qi)投资对象，这也是ASML和尼康不(bu)愿(yuan)得罪中(zhong)国的原因之一。
中(zhong)国半导体的前路不(bu)会一帆风顺，但发展大(da)势已经(jing)清晰。按照价值(zhi)计算，中(zhong)国芯片国产化率(lu)已经(jing)达到20%，在(zai)2030年前达到30%没有悬念，很可(ke)能达到50%。
中(zhong)国钢铁是在(zai)美欧“不(bu)注意”中(zhong)发展起来的，中(zhong)国芯片能顶(ding)着美欧刻意打压而(er)席卷(juan)吗(ma)？这是事关中(zhong)美国运的大(da)事。短期(qi)趋势是美国气势汹(xiong)汹(xiong)，实际上(shang)是气急败坏，长期(qi)趋势看来对美国不(bu)利。