对于(yu)信托(tuo)行业而言，刚刚过去的2023年是中国信托(tuo)行业具有历史意义的一年。
在(zai)行业面临转变发展方式、优化业务结构的战之际，"信托(tuo)业务三分类"及系列(lie)配套文件(jian)正式出炉，为整个信托(tuo)行业的转型明确了方向。在(zai)监管指导及各方努力下，行业发展日益稳健。据信托(tuo)业协会今年1月布数据，截至去年三季度末(mo)，中国信托(tuo)资产(chan)规模余额(e)为22.64万(wan)亿元，同(tong)比增7.45%。
（资料来源：公开(kai)信息）
在(zai)信托(tuo)行业整体资产(chan)规模稳健增长同(tong)时(shi)，行业也在(zai)转型加速，优化业务结构，创新服务实体经(jing)济(ji)和民(min)生。山东国信（01697.HK）作为地方国资信托(tuo)公司代表，同(tong)时(shi)也是内地信托(tuo)登陆国际资本市场第(di)一股和港股信托(tuo)第(di)一股，始终牢(lao)记客户"信任之深和托(tuo)付之重(zhong)"坚持稳中求进，服务经(jing)济(ji)社会发展，构建广泛的发展格局，彰显(xian)国企社会责任。
回顾(gu)2023年，面对复杂严峻(jun)的国内外环境(jing)和行业变革，山东国信承压奋进，砥砺前行，以监管指引为导向，将(jiang)信托(tuo)本源业务作为战略转型重(zhong)点稳步推(tui)进，积极应对超预期冲击，高效(xiao)统筹(chou)发展与风险，整体稳中向好，工作取得新成效(xiao)。
展望2024年，在(zai)推(tui)动高质量发展与助力新质生产(chan)力的号召下，信托(tuo)行业充满机(ji)遇(yu)。山东国信将(jiang)全面贯彻(che)落实党(dang)的二十大精神及中央经(jing)济(ji)、金融工作会议精神，牢(lao)牢(lao)把握高质量发展主题，保持定力，重(zhong)塑能力、苦(ku)练内功，顺应监管导向，坚持转型发展思路不动摇，不遗余力聚焦特(te)色经(jing)营，打(da)造"稳而健""专而精"的区域性信托(tuo)公司，助推(tui)新质生产(chan)力，启程信托(tuo)新征(zheng)途。
五方面聚力，业务转型呈现新局面
去年6月，由原银保监会印发《关于(yu)规范信托(tuo)公司信托(tuo)业务分类的通知》（简称"信托(tuo)业务三分类"）正式实施。
"信托(tuo)业务三分类"明确规范了信托(tuo)行业的业务类别、定义与边界，让信托(tuo)监管从过去的"法无禁止皆可为"，走向信托(tuo)公司"可以开(kai)展得每一项业务都(dou)被(bei)清清楚楚写在(zai)规则之中"，为行业指明了本源业务发展方向，也为信托(tuo)行业与资管行业全面接轨提供了制度依据。我国信托(tuo)行业有望真正实现回归本源目标。
面对信托(tuo)行业的变革，2023 年里依然有许多信托(tuo)公司在(zai)沿着"信托(tuo)业务三分类"的路径(jing)，进行了有意义的产(chan)品研(yan)发与创设(she)，走出了自己的特(te)色路线，在(zai)资产(chan)管理、财富管理服务信托(tuo)等业务上取得了进展，不仅值得信托(tuo)同(tong)业深度消化，对于(yu)整个金融大赛道(dao)的创新，也贡献了自己独特(te)的价值。
山东国信就是其中一家。作为地方国资信托(tuo)公司，山东国信始终以监管指引为导向，坚持稳中求进、进中提质，牢(lao)记客户"信任之深和托(tuo)付之重(zhong)"，顺应信托(tuo)行业发展趋势，过去一年，通过五方面聚力，回归本源，业务转型呈现新局面。
第(di)一是聚力回归本源，业务转型呈现新局面。具体来看，山东国信积极顺应监管导向，将(jiang)符合受托(tuo)人定位的本源业务作为战略转型重(zhong)点业务稳步推(tui)进。在(zai)资本市场、主动管理能力和家族(zu)信托(tuo)方面取得显(xian)著成果，包(bao)括(kuo)与多家金融机(ji)构合作、固(gu)收类产(chan)品业绩优异、家族(zu)信托(tuo)业务创新和慈善信托(tuo)以及养老(lao)信托(tuo)发展。
从结果看，山东国信稳中求进，在(zai)资本市场、主动管理能力和家族(zu)信托(tuo)等领域取得的成果表明推(tui)动回归本源的战略转型是成功的。助力新质生产(chan)力发展，养老(lao)金融成为今年金融"五大篇章"之一，山东国信在(zai)家族(zu)信托(tuo)和慈善信托(tuo)以及养老(lao)信托(tuo)等方面发力，也显(xian)示出了公司对市场变化的敏锐洞察(cha)力和前瞻性。
第(di)二是聚力业务创新，培育差异化竞争新优势。创新是一个公司发展的源泉。面对同(tong)质化业务，各家信托(tuo)公司应致力于(yu)寻找出一条适合自己的特(te)殊(shu)路径(jing)，同(tong)其他资管行业形成差异化竞争。
在(zai)顺应信托(tuo)行业大趋势的背(bei)后，山东国信也在(zai)通过聚力业务创新，培育差异化竞争新优势。比如，财富管理转型扎实推(tui)进。加快由传统非标产(chan)品销售向标品销售转型，全年标品销售规模已占自主发行总规模的47.13%，从资金端为业务发展提供良好保障。注(zhu)重(zhong)资产(chan)配置(zhi)能力提升，推(tui)动向以"客户账户"为基础的财富管理服务转型，截至12月末(mo)设(she)立财富管理专户41个，积累核心客户，拓展长期利润增长点。
创新是企业持续发展的关键，可以看到，山东国信在(zai)财富管理转型等方面的创新实践值得肯定。这不仅为公司带来了新的利润增长点，还增强了差异化竞争力。
第(di)三是聚力绿色协同(tong)，服务实体经(jing)济(ji)展现新风采。具体来看，山东国信绿色信托(tuo)成果丰硕。2023年新增绿色信托(tuo)业务12.17亿元，截至2023年末(mo)，绿色信托(tuo)资产(chan)存(cun)续规模28.3亿元，其中绿色信托(tuo)业务规模15.59亿元，绿色债券投(tou)资规模12.71亿元。积极响应国家绿色发展号召，为实体经(jing)济(ji)提供了优质金融供给
绿色发展是以效(xiao)率、和谐、持续为目标的经(jing)济(ji)增长和社会发展方式。作为地方国资企业，山东国信积极响应绿色发展号召，通过发展绿色信托(tuo)为实体经(jing)济(ji)提供支持，体现了公司对绿色发展和可持续金融的坚定承诺和担(dan)当。
第(di)四是聚力风险防(fang)控，牢(lao)牢(lao)守住风险合规底线。防(fang)范风险是国内各大金融监管机(ji)构的重(zhong)中之重(zhong)。过去一年，山东国信加大力度提升风险管控的整体性、有效(xiao)性。严把项目准入关，提高事前风险防(fang)范能力，加强重(zhong)大事项事前控制，提高重(zhong)大业务决策(ce)审批层级，做好行业和交易对手集中度风险管控。
众所周知，风险管理是金融行业的重(zhong)要组成部分，山东国信通过加大风险管控力度、提升整体性和有效(xiao)性等措施，确保了公司稳健运营，体现了公司对风险管理和合规性的高度重(zhong)视。
第(di)五是聚力管理提升，推(tui)动构建高质量发展新格局。包(bao)括(kuo)坚持用"改革深化、管理创新"的思维贯彻(che)新发展理念(nian)，聚焦重(zhong)点，突出难点，着力推(tui)进业务改革和体制机(ji)制改革等，为高质量发展提供基础。
由此可见，山东国信在(zai)过去一年中，以聚力回归本源、业务创新、绿色协同(tong)、风险防(fang)控和管理提升为核心，实现了业务转型的新局面和差异化竞争的新优势。总体而言，山东国信在(zai)信托(tuo)行业中展现出了强大的竞争力和创新力，为未来的发展奠定了坚实基础。
进一步深化机(ji)制改革，推(tui)动优势业务提速
在(zai)2024年的两会上，政府(fu)工作报(bao)告提出了我国2024年主要经(jing)济(ji)预期目标：国内生产(chan)总值即GDP增长5%左右。
与此同(tong)时(shi)，在(zai)金融布局方面，政府(fu)工作报(bao)告提出积极的财政政策(ce)要适度加力、提质增效(xiao)；稳健的货币政策(ce)要灵(ling)活适度、精准有效(xiao)，大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老(lao)金融、数字金融；此外，把发展新质生产(chan)力提升日程，鼓励发展创业投(tou)资、股权投(tou)资，深入推(tui)进数字经(jing)济(ji)创新发展；统筹(chou)发展和安全，有效(xiao)防(fang)范化解(jie)重(zhong)点领域金融风险等。
展望2024年，在(zai)新的宏观经(jing)济(ji)形势、新的行业监管形态下以及推(tui)动高质量发展和促进新质生产(chan)力提升的号召下，信托(tuo)行业迎来了新的发展机(ji)遇(yu)。信托(tuo)公司该如何进一步从本质上把握信托(tuo)业务的发展，走出增长的"二次曲线"呢？
从信托(tuo)本质上来说，信托(tuo)公司应该回归信托(tuo)业本源、贯彻(che)发展新理念(nian)、在(zai)深化转型与服务实体经(jing)济(ji)上行稳致远，为人民(min)群众提供更优质的金融产(chan)品与服务。信托(tuo)公司需转变短期利润导向思维，关注(zhu)投(tou)资者需求，从客户、人才到系统全面建设(she)能力，从战略到业务进行全面革新。
山东国信表示，2024年将(jiang)全面贯彻(che)落实党(dang)的二十大精神及中央经(jing)济(ji)、金融工作会议精神，牢(lao)牢(lao)把握高质量发展主题，保持定力，重(zhong)塑能力、苦(ku)练内功，顺应监管导向，坚持转型发展思路不动摇，不遗余力聚焦特(te)色经(jing)营，打(da)造"稳而健""专而精"的区域性信托(tuo)公司。
具体来看，有以下四个新方向：
一是推(tui)动优势业务提速。具体来看，2024年将(jiang)加速发展以家族(zu)信托(tuo)为代表的特(te)色优势业务，大力开(kai)拓行业新蓝海，抢占家庭服务信托(tuo)市场，提升保险金信托(tuo)展业水平，积极探索养老(lao)功能的保险金信托(tuo)业务模式；并扩大标品信托(tuo)规模，以创新引领业务发展，发挥信托(tuo)制度在(zai)养老(lao)、普惠领域的独特(te)优势等。
通过明确今年业务重(zhong)点方向，比如特(te)别是家族(zu)信托(tuo)和保险金信托(tuo)等特(te)色优势业务，有助于(yu)山东国信在(zai)激烈的市场竞争中保持领先(xian)地位。
此外，今年政府(fu)工作报(bao)告中，养老(lao)金融是"五大篇章"之一，报(bao)告明确将(jiang)加强社会保障和服务作为工作重(zhong)点之一，并指出应当积极发展第(di)三支柱养老(lao)保险，加强老(lao)年服务供给。我国养老(lao)信托(tuo)目前处于(yu)探索发展阶段，养老(lao)信托(tuo)具有天然制度优势，具有重(zhong)要的民(min)生意义和社保功能。
信托(tuo)公司可以立足于(yu)信托(tuo)机(ji)制的灵(ling)活性与多样性优势，积极推(tui)进场景化财富管理服务信托(tuo)及预付类资金受托(tuo)服务信托(tuo)的深入发展，不断贪多和创新养老(lao)信托(tuo)的业务模式的同(tong)时(shi)，提升养老(lao)信托(tuo)的普惠性，推(tui)动养老(lao)金融健康有序发展。
从山东国信的布局来看，正在(zai)进一步切入养老(lao)信托(tuo)领域，创新服务，提质增效(xiao)。
二是深挖区域发展潜(qian)力。为地方政府(fu)和企业提供综合金融服务为省内重(zhong)点企业提供全生命周期的综合金融服务，致力将(jiang)信托(tuo)打(da)造为政府(fu)部门提升社会治理能力的有益工具；落实绿色发展理念(nian)，把握山东省绿色低(di)碳(tan)高质量发展先(xian)行区建设(she)机(ji)遇(yu)，探索创新绿色信托(tuo)产(chan)品模式等。。
绿色金融同(tong)样作为"五篇大文章"的重(zhong)要组成部分，在(zai)推(tui)动新发展格局构建中发挥着举(ju)足轻重(zhong)的作用。为了加快绿色转型，党(dang)的二十大报(bao)告明确提出了完善支持绿色发展的金融政策(ce)的紧迫性。而政府(fu)工作报(bao)告也进一步强调了绿色低(di)碳(tan)经(jing)济(ji)对于(yu)实现高质量发展的关键作用。
山东省作为我国经(jing)济(ji)大省之一，幅员辽阔，区域发展潜(qian)力巨大，通过为地方政府(fu)和企业提供综合金融服务，山东国信可以深入挖掘区域发展潜(qian)力，积极发展绿色信托(tuo)，一方面有助于(yu)提升公司在(zai)当地市场的份额(e)，另一方面也助于(yu)推(tui)动区域经(jing)济(ji)的持续发展，助推(tui)当地绿色产(chan)业新质生产(chan)力的发展。
三是守住底线防(fang)范风险。通过建立全面的风险管理体系，强化项目事前审批、贷后管理及临期管理，严控集中度风险，建立风险早期纠(jiu)正机(ji)制，多管齐下严防(fang)新增风险等。
国企如何守牢(lao)不发生风险底线？山东国信的做法是，始终重(zhong)视风险，风险管理意识强烈。这也有助于(yu)降低(di)公司的业务风险，保障公司的稳健运营。
四是坚定不移推(tui)进体制机(ji)制改革。众所周知，对于(yu)信托(tuo)公司来说，观念(nian)变革是先(xian)导，而真正推(tui)动业务落地的是组织变革，可与通过制定业务协同(tong)管理办法，发挥创新条线人才的引领带动作用。
山东国信表示，将(jiang)优化绩效(xiao)考核和人才队伍建设(she)，实现公司内部协同(tong)作战。而通过体制机(ji)制改革，将(jiang)有助于(yu)激发员工的创新精神和工作积极性，提升公司的整体运营效(xiao)率。
事实上，今年政府(fu)报(bao)告对数据经(jing)济(ji)也作出了多次重(zhong)点提及。自党(dang)的二十大报(bao)告提出"加快建设(she)网络强国、数字中国"以来，推(tui)动数据经(jing)济(ji)创新发展已成为孵化新质生产(chan)力的重(zhong)要路径(jing)。
山东国信通过进一步体制机(ji)制改革，制定业务协同(tong)管理等办法，发挥创新条线人才的引领作用，灵(ling)活地提供数据资产(chan)服务信托(tuo)与数据资产(chan)管理信托(tuo)服务，进而有效(xiao)激发数据资产(chan)的金融价值潜(qian)力。在(zai)未来，信托(tuo)公司等各类社会主体将(jiang)积极参与数字经(jing)济(ji)多元共治新格局，从而也能够共同(tong)探索数据信托(tuo)的发展机(ji)遇(yu)与多元价值，助力新质生产(chan)力的发展。
结尾部分
面对整体宏观经(jing)济(ji)形势以及推(tui)动高质量发展与助力新质生产(chan)力的号召下，信托(tuo)行业充满机(ji)遇(yu)，各个信托(tuo)公司必须(xu)走出了自己的特(te)色路线。山东国信过去一年承压奋进，砥砺前行，以监管指引为导向，将(jiang)符合受托(tuo)人定位的本源业务作为战略转型重(zhong)点业务稳步推(tui)进，通过五方面聚力（聚力回归本源、聚力业务创新、聚力绿色协同(tong)、聚力风险防(fang)控、聚力管理提升），业务转型呈现出新局面。
展望2024年，山东国信将(jiang)继续保持定力，重(zhong)塑能力、苦(ku)练内功，顺应监管导向，坚持转型发展思路不动摇，不遗余力聚焦特(te)色经(jing)营，打(da)造"稳而健""专而精"的区域性信托(tuo)公司，深化转型服务实体经(jing)理，助推(tui)新质生产(chan)力发展，为人民(min)群众提供更多优质的金融产(chan)品与服务。通过优质业务提速等4方面工作，深化改革增长"二次曲线"。