今日(ri)A股一开(kai)盘，光伏板块再度爆发，通威股份大涨5%，重回千亿市值，隆基绿能涨超4%。
ETF方(fang)面，银华基金关伏50ETF、广发基金光伏30ETF、天弘基金光伏ETF等均涨超2%。
消息面来看，光伏行业最新并没有明显利好的(de)消息，最值得关注的(de)还当属5月(yue)22日(ri)公布的(de)消息，中(zhong)国(guo)光伏行业协(xie)会召开(kai)的(de)“光伏行业高质量发展座谈会”。
会议指出(chu)，光伏行业是市场化(hua)程度非常高的(de)行业，更宜通过市场化(hua)的(de)手段解决目前的(de)行业困境，但也应充分(fen)发挥好政府(fu)有形(xing)手的(de)作用，包(bao)括加强对于低于成本价格销售恶(e)性竞(jing)争的(de)打击力度；鼓励行业兼并重组，畅通市场退出(chu)机制等。
这场会议一针见血指出(chu)当前光伏行业存在的(de)最关键的(de)问(wen)题：无序扩张导致的(de)行业产能过剩，价格战频发致使(shi)企业盈利空间被极致压(ya)制，甚至亏损。
值得一提的(de)是，这也是光伏行业协(xie)会首(shou)次建议规范产能扩充，反映(ying)出(chu)政府(fu)有决心控(kong)制光伏产品供应，推动市场健康发展，而潜在并购、退出(chu)及地方(fang)政府(fu)支持控(kong)制新增产能，指向光伏行业长远更有秩序的(de)扩张。
对于光伏行业后续的(de)供给侧改革，市场也在关注最新产业动态，近期不少投资者都在热(re)议新三样要如何限制扩产。
对光伏行业而言，五矿证(zheng)券(quan)统(tong)计的(de)数据显示，光伏产业链价格已趋于底部，行业压(ya)力已达(da)低点。2022年10月(yue)以(yi)来，组件价格下跌近60%，到目前0.87元(yuan)/W的(de)价格，达(da)到亏损状态。
该团队认为，主产业链的(de)全面亏损会带来行业供给超预(yu)期收缩，支撑行业供需格局改善，企业盈利有望反弹。
此外，美国(guo)宣布进一步提高中(zhong)国(guo)光伏产品的(de)关税(shui)税(shui)率，并将取消东南亚四国(guo)的(de)关税(shui)豁免，这将对国(guo)内(nei)光伏企业的(de)出(chu)海有一定影响，也会在一定程度上促使(shi)光伏产业考虑限制新增产能。叠加光伏座谈会或带来行业供需超预(yu)期改善，意味(wei)着光伏企业的(de)盈利有望得到改善。
从A股的(de)近期走势来看，大盘处(chu)于持续缩量盘整的(de)状态，资金继续选择在不同的(de)板块上快速(su)轮动。对光伏板块而言，仅是光伏座谈会传出(chu)的(de)5月(yue)22日(ri)当天有过一波(bo)脉冲行情，随后几个交(jiao)易日(ri)都处(chu)于回调的(de)状态，因此资金也有动力重新回流至光伏板块。
从ETF的(de)资金流向来看，5月(yue)22公布了光伏座谈会的(de)消息后，资金上周积极配(pei)置光伏主题ETF，其中(zhong)华泰柏瑞(rui)基金光伏ETF、天弘基金光伏ETF上周分(fen)别净流入4.14亿元(yuan)和2.42亿元(yuan)，合计净流入6.75亿元(yuan)至光伏主题的(de)ETF。
目前A股有多只光伏主题ETF，规模最大的(de)是华泰柏瑞(rui)基金光伏ETF，最新规模为97.98亿元(yuan)，跟踪(zong)的(de)指数是光伏产业指数。
对于中(zhong)国(guo)光伏行业协(xie)会日(ri)前召开(kai)座谈会的(de)影响，瑞(rui)银发表报告指，消息反映(ying)政府(fu)有决心控(kong)制供应，推动市场健康发展，而潜在并购、退出(chu)及地方(fang)政府(fu)支持控(kong)制新增产能，将会指向长远更有秩序的(de)扩张。该行认为，行业主要供应链面对现金成本亏损的(de)挑战，相信产能使(shi)用率将会减低，特别是低端或现金状况较差的(de)行业参与者，有助行业供需趋向改善，目前企业盈利可能已见谷底，价格潜在提升及供应控(kong)制，将会推动行业评级重估(gu)。