今天，在又出台更多重磅(pang)大(da)招刺激下，地产(chan)链继续(xu)大(da)力出奇迹！
截至收盘，A股地产(chan)链累计超过40只(zhi)个股涨停，其中房地产(chan)服务指数涨超10.72%，开发商当中也有21只(zhi)个股涨停。其中，地产(chan)老(lao)大(da)哥万科收市强(qiang)势封板，在港股的万科企业甚至飙升(sheng)超20%。
本周来，A股地产(chan)指数累计涨幅超过10%，港股累计有9只(zhi)地产(chan)股实现翻倍，行情之炽热超出很多人的预料。
正如昨日文(wen)章《地产(chan)链，大(da)力出奇迹！》所言(yan)，随着松绑和“收房”政策不断落地，会不断刺激市场对于地产(chan)链关注，未来一段时间这(zhe)个市场逻辑都仍可能会继续(xu)得(de)到(dao)认可。
但暴涨的不止是地产(chan)，还有之前讨论较多的低空经济、AI、新能源等板块也重新迎来资金的追捧，有些板块的涨幅也值得(de)关注。
01
今天，关于政府收储商品房相关讨论的重磅(pang)会议(yi)消息落地，情况与市场猜想(xiang)差不多，但超意料的是今天央行政策的“三连发”：
1、取消全国层面首套(tao)住房和二套(tao)住房商业性个人住房贷款利率政策下限(xian)。
2、全国首套(tao)房首付最低下调至15%，二套(tao)房贷首付最低下调至25%。
3、全国个人公积金利率下调0.25个百分点，5年以下首套(tao)为2.35%，5年以上首套(tao)为2.85%，5年以下二套(tao)为2.775%，5年以上为3.325%。
此举叠加政府收购商品房、近(jin)期(qi)全面松绑限(xian)购等一系列政策，堪称地产(chan)行业历史以来最强(qiang)组合拳。
比如买房利率，公积金全面性下降0.25个百分点，叠加全国个人商贷的房贷利率下限(xian)取消意味着也基本可以向公积金看齐，这(zhe)个贷款成(cheng)本，简直就是直线下降了。
可见政府在救楼市上，称得(de)上是中国楼市历史上“颠覆(fu)性”的政策支持，无论态度、力度、执行迅速，都绝对罕见，有着不达目的不罢休的气势！
可以预计，在如此强(qiang)势的政策催化下，地产(chan)链的市场行情持续(xu)时间和反弹空间，很可能会超出市场的预计，成(cheng)为当前极强(qiang)的一个主线之一。
所以接(jie)下来，不妨继续(xu)多关注以下三个受益的方向：
第(di)一，被(bei)收购方的开发商。尤其是主营业务和存量房资产(chan)集中在一二线核心城市（出手(shou)折价率不会太差），以及手(shou)上还有大(da)量优质土储项目、上市市值和PB估值超低的房企。
第(di)二，资产(chan)收购方，尤其国企房企和一些城投。剩(sheng)者为王，一些长期(qi)分红表现较好(hao)（尤其股息率指标）的房企，或逐渐获得(de)长线资金追捧。（手(shou)持优质租赁资产(chan)就是拥有现金奶牛，无论融资便利、自营收租、还是资产(chan)打(da)包运作，都有不小想(xiang)象(xiang)空间）。
第(di)三个，重要产(chan)业链的配套(tao)商，比如建筑装修设计、各种建筑材料，到(dao)后续(xu)的家装家电、房产(chan)中介商和物业商。
相对来说，建材装修包括家电这(zhe)类的中下游，在之前整体跌幅也很巨大(da)，未来的业绩又具有确定性（毕竟无论政府收房，还是刺激买房，都是要家装家电），这(zhe)些板块的长期(qi)修复弹性或许还高一点。
还有大(da)宗(zong)商品的建材端，比如有色金属、钢材、玻璃等，这(zhe)些商品在近(jin)期(qi)基本都出现了强(qiang)势行情（其中今天的今天玻璃期(qi)货主力大(da)涨3.7%，纯碱期(qi)货主力大(da)涨了7.7%）。
当然(ran)了，由于短期(qi)内不少地产(chan)链个股涨幅已经较大(da)，也需要随时注意回调的波动风(feng)险。
02
除了地产(chan)，低空经济也是今天表现极强(qiang)的一个板块，共有超过20只(zhi)概念股涨幅超过10%，包括交控科技、胜蓝股份、新晨科技三只(zhi)实现20CM涨停。
今年以来低空经济的火爆，得(de)到(dao)了从顶层设计，制度条例(li)到(dao)地方政策的持续(xu)加码，一场“低空竞赛”的序(xu)幕已经拉开。
3月(yue)，低空经济首次写入国务院(yuan)政府工作报告，迄今全国已有多地发布招标公告，计划编制相关发展实施(shi)方案。
而昨日迎来了一味重磅(pang)的催化剂。
北京市发布《促进低空经济产(chan)业高质量发展行动方案(2024-2027年)》(征(zheng)求(qiu)意见稿)，首次提出低空经济发展目标、重点任务、保障措施(shi)。
其中明确量化的目标包括：
1）通过三年时间，让低空相关企业突破5000家，带动全市经济增长超 1000 亿元。
2）到(dao)2027年，培育10亿元级龙头企业10家，过亿元产(chan)业链核心环节(jie)配套(tao)企业50家、技术服务企业100家；相关企业数量突破5000家；
3）到(dao)2027年，围(wei)绕(rao)应急救援、物流配送、空中摆渡、城际通勤、特(te)色文(wen)旅等，新增10个以上应用场景，开通3条以上面向周边地区(qu)的低空航线。
4）到(dao)2027年，建立起覆(fu)盖各类无人机及“低慢小”航空器、多种技术搭配、高中低空高效(xiao)协同的安防反制能力。
地方在推进低空经济上的动作十分积极，尤其是北上广深(shen)，安徽芜湖合肥(fei)等地，因为这(zhe)些地方有着航空航天、无人机发展的产(chan)业基础，同时也是无人机消费相对高频的市场。
北京作为禁飞最为严格的区(qu)域之一，推出了城市级别的低空行动方案，市领导将担任工作小组负(fu)责人，推动低空经济发展的积极信号已经十分明确。
据不完全梳理，除了北京南(nan)京外，今年已有10余个省市发布围(wei)绕(rao)低空经济相关的行动方案或相关的征(zheng)求(qiu)意见稿，以抢抓低空经济发展机遇。
大(da)部分都提及要支持加强(qiang)低空基础设施(shi)建设，包括空域网络、起降场地，其次是完善飞行保障/监管体系、加强(qiang)创新能力建设、培育低空经济应用场景等；还有设立相关产(chan)业基金，其中最大(da)规模(mo)的达200亿元。
低空经济最突出的特(te)点就是辐射面非(fei)常广，跟(gen)之前的数字经济，互联网+概念很类似，由一门创新应用的商用化，带动了相关领域的融合发展。
例(li)如，低空概念可衍生出多条应用分支，大(da)致可以分成(cheng)生产(chan)作业类，公共服务类，以及航空消费类三大(da)领域。产(chan)业结构涉及低空设计制造、低空飞行，基础设施(shi)和综合服务一系列长链条，复杂程度不亚于同样以电动化、智能化突出的新能源汽车。
从不同交通工具的成(cheng)本比较来看，目前eVTOL有望成(cheng)为豪华专(zhuan)车、码头游轮，直升(sheng)机的竞争选择，而短期(qi)内更适合应用于旅游观光、医疗运输等场景。
据机构数据，2023年中国低空经济规模(mo)已经达到(dao)5059.5亿元，同比增长33.8%。预计到(dao)2026年，中国低空经济市场规模(mo)将进一步扩大(da)，突破万亿元大(da)关，复合增速将达到(dao)30%。中国民(min)航局发布的数据显示，2030年，低空旅游经济有望达到(dao)2000亿元以上。
低空经济的产(chan)业链条很长，不是只(zhi)包括航空器的研发制造，还有起飞降落站、充电站等基础设施(shi)，空域信息管理等后端服务，更需要大(da)量企业的配套(tao)投入。
所以在上面这(zhe)则意见稿中，我(wo)们看到(dao)对于低空经济的支持，体现在要努(nu)力培育这(zhe)个领域的龙头企业，发挥产(chan)业链积聚效(xiao)应，这(zhe)一定程度上引导着市场资金的选择。
低空经济产(chan)业链，来源：中国航空网
目前，制造环节(jie)或处在类似新能源汽车赛道的初期(qi)爆发阶段。核心组成(cheng)部分包括电池、动力系统、电子设备和飞控系统以及机体4大(da)类，借鉴(jian)国内锂电、航空航天产(chan)业，我(wo)国已经有成(cheng)熟的制造体系。
比如碳纤维是eVTOL实现更轻、更长续(xu)航的关键材料，此前我(wo)们在《“黑色黄金”，触底等反弹》里做过推荐。去年碳纤维用于飞行汽车仅200吨(dun)的体量，占全球航空航天领域不到(dao)1%。随着下游eVTOL使用场景的拓(tuo)宽，有望增加航空航天这(zhe)一应用领域里头碳纤维的用量。
今天，碳纤维概念的安达维尔、南(nan)京聚隆、吉林化纤、蒙泰高新等的涨幅都已经较为客观。
除了制造阶段，产(chan)业链其他环节(jie)均吸引了上市公司抢滩登(deng)陆，比如空管服务、低空旅游产(chan)业等，都是潜在的题(ti)材。
整体来看，低空经济这(zhe)个赛道盘子很大(da)，一定不要错过。