文|WEGO研究院
古老神(shen)秘的北(bei)非国家摩洛哥，正(zheng)成(cheng)为(wei)中国锂电企业竞(jing)相“撒钱”的投资地：
全球(qiu)最大的负极材料商贝特瑞近年(nian)来正(zheng)向正(zheng)极拓展，其计划在摩洛哥建设年(nian)产5万吨池正(zheng)极材料项目(mu)，总投资不超过(guo)35.35亿(yi)元；
海亮股份拟斥资2.88亿(yi)美(mei)元，在当地兴建海亮（摩洛哥）新材料科(ke)技工业园，年(nian)产2.5万吨锂电铜箔等新材料；
国轩高(gao)科(ke)计划在该国建设100GWh电池工厂，未来累计投资高(gao)达65亿(yi)美(mei)元（约合472亿(yi)元），比自己现在的总市值还要高(gao)出100多亿(yi)元。
全球(qiu)最大的负极材料商贝特瑞近年(nian)来正(zheng)向正(zheng)极拓展，其计划在摩洛哥建设年(nian)产5万吨池正(zheng)极材料项目(mu)，总投资不超过(guo)35.35亿(yi)元；
海亮股份拟斥资2.88亿(yi)美(mei)元，在当地兴建海亮（摩洛哥）新材料科(ke)技工业园，年(nian)产2.5万吨锂电铜箔等新材料；
国轩高(gao)科(ke)计划在该国建设100GWh电池工厂，未来累计投资高(gao)达65亿(yi)美(mei)元（约合472亿(yi)元），比自己现在的总市值还要高(gao)出100多亿(yi)元。
集齐了(le)地理位置、资源禀赋、稳定政局和外贸政策(ce)四张牌的摩洛哥，拥有(you)得天独厚的高(gao)端(duan)制造(zao)业产业优势——北(bei)接欧洲，身处非洲，经济较为(wei)发达，且和欧盟、美(mei)国都签订了(le)自由贸易(yi)协定。这个非洲第五、北(bei)非第三大经济体，对迫切希望出海的中国锂电企业来说吸引(yin)力十足。
汽车工业走过(guo)百年(nian)历史，中国首次在电动车时代弯道超车，且做到(dao)了(le)全产业链全方位的领先。而眼(yan)下，欧美(mei)纷纷启动贸易(yi)审查，通过(guo)征收反补贴税等其他贸易(yi)手段，阻碍(ai)中国新能源汽车产业在海外市场的发展。
中国企业只能改变策(ce)略，或以技术授权“借道出海”或以欧美(mei)认可的国家“绕(rao)道出海”，中欧的匈(xiong)牙利(li)、美(mei)洲的墨西(xi)哥都起到(dao)了(le)类(lei)似“中转站(zhan)”或者“枢纽(niu)站(zhan)”的作用。
如今，摩洛哥也在起着这样的作用，相比之下，甚(shen)至比其他国家具备了(le)更多的优势。
01.涌入北(bei)非
从欧洲到(dao)北(bei)美(mei)，从南美(mei)到(dao)北(bei)非，中国锂电企业逐渐绘制出一幅宏大的全球(qiu)化图(tu)景。2023年(nian)开始，到(dao)北(bei)非投资这件(jian)事(shi)变得热闹(nao)起来，中游电池企业和上游材料商已经率(lu)先行动起来。
去年(nian)4月(yue)，雅化集团携手LG新能源在摩洛哥合资建设氢(qing)氧化锂工厂，氢(qing)氧化锂是高(gao)镍三元电池不可或缺的核心材料。
LG新能源目(mu)前是目(mu)前全球(qiu)第三大动力电池企业，仅次于宁德时代和比亚迪，对于LG来说，建立稳定的氢(qing)氧化锂供应链十分重要。
雅化集团业务分为(wei)锂盐和民爆两(liang)大板块(kuai)，现有(you)锂盐产能7.3万吨，到(dao)2025年(nian)将超过(guo)10万吨。在摩洛哥下注，既(ji)能绑定大客户，又能靠(kao)近原材料产地，雅化集团此举(ju)可谓(wei)一举(ju)两(liang)得。
一个月(yue)后，摩洛哥政府与国轩高(gao)科(ke)达成(cheng)初步共识，后者计划在该国共计砸下65亿(yi)美(mei)元建设产能高(gao)达100GWh的电池工厂。首期20GWh投资协议已于近期签署，初步计划投资13亿(yi)美(mei)元，并将很快(kuai)开始建设，2026年(nian)三季(ji)度投产。
得益于第一大股东大众(zhong)汽车的“欧洲身份”加持，国轩高(gao)科(ke)出海颇为(wei)畅通，目(mu)前已完成(cheng)了(le)在欧洲、北(bei)美(mei)、亚太、北(bei)非等地的全球(qiu)布局，海外远期规划产能超206GWh。
此次在摩洛哥布设的超级工厂，是国轩高(gao)科(ke)最大的海外布局，65亿(yi)美(mei)元的总投资额比现在公司的总市值还高(gao)出100多亿(yi)元，比其在美(mei)国的两(liang)个项目(mu)的投资额还多出20亿(yi)美(mei)元。足见摩洛哥对国轩高(gao)科(ke)的重要性。
同年(nian)，天赐材料宣布将在摩洛哥投资不超过(guo)2.8亿(yi)美(mei)元，计划年(nian)产30万吨锂电材料；中伟股份联手摩洛哥皇室私募基金Al Mada，投资20亿(yi)美(mei)元在该国打造(zao)一座大型电池生产基地，满足超过(guo)100万辆电动汽车的电池需求；
华(hua)友钴业也和LG化学签署了(le)供应正(zheng)极材料的备忘录，进军磷酸铁锂（LFP）正(zheng)极材料市场，双(shuang)方将在摩洛哥设立年(nian)产5万吨的材料工厂。
去年(nian)底(di)，全球(qiu)最大的负极材料厂商贝特瑞，计划投资35亿(yi)元在摩洛哥建设年(nian)产5万吨的三元正(zheng)极材料项目(mu)。这家公司的负极材料已经连续14年(nian)全球(qiu)第一，高(gao)镍正(zheng)极材料保(bao)持国内前三，并且是北(bei)交所的“市值一哥”。
近年(nian)来，贝特瑞从负极切入正(zheng)极，试图(tu)打造(zao)自己全球(qiu)电池材料整(zheng)体解(jie)决方案的能力。摩洛哥项目(mu)是其进军海外，补齐全球(qiu)产业版图(tu)的重要支点。
摩洛哥地缘辐射欧洲北(bei)非西(xi)非中东
中国距离(li)摩洛哥超过(guo)一万公里。14世纪，摩洛哥科(ke)学家、冒险家伊本·白图(tu)泰和中国元代旅行家汪大渊(yuan)，几乎同时到(dao)访了(le)对方国家。
700年(nian)后，中摩两(liang)国在新能源汽车崛(jue)起的大浪潮中迈入了(le)合作的新高(gao)度，也让中国商界(jie)更多明白了(le)北(bei)非地区的地缘与商业价值。
02.金灿灿的“汽车饭碗”
很多人对摩洛哥的熟(shu)知(zhi)，来自于1942年(nian)上映的电影——《卡萨布兰卡》（又译(yi)《北(bei)非谍(die)影》）。卡萨布兰卡是摩洛哥第一大城(cheng)市，该市拥有(you)全国70%的现代工业，被誉为(wei)“大西(xi)洋新娘(niang)”，也是该国重要的交通枢和经济中心。
鲜为(wei)人知(zhi)的是，2019年(nian)起，摩洛哥的汽车产量就(jiu)超过(guo)了(le)南非，成(cheng)为(wei)非洲第一大汽车制造(zao)国，且本国已经拥有(you)完善的汽车配(pei)套产业。
2023年(nian)，摩洛哥汽车行业出口高(gao)达140亿(yi)美(mei)元，为(wei)该国最大出口行业，同比增(zeng)长27%。早在2021年(nian)，该国就(jiu)开始发力向电动汽车转型，计划到(dao)2030年(nian)，电动汽车出口将占国家全部汽车出口的60%，从2035年(nian)起停售内燃机汽车。
摩洛哥的野心不小，支撑起雄心壮志的是其得天独厚的条件(jian)。
摩洛哥丹吉尔汽车工厂
资源层面，摩洛哥探明的磷酸盐储量达500亿(yi)吨，占全球(qiu)储量的73%。摩洛哥磷酸盐集团(OCP)为(wei)该国唯(wei)一话事(shi)人，是世界(jie)最大的磷酸盐出口商和生产商。
而磷酸铁锂 (LFP) 电池比含有(you)镍、钴和锰的三元电池成(cheng)本低很多。此外，摩洛哥还是世界(jie)钴矿大国。有(you)调研发现，锂电池在摩洛哥的生产成(cheng)本相比其他国家有(you)36%的差价优势。手握富矿，摩洛哥底(di)气(qi)十足。
地理位置上，摩洛哥是连接欧洲、中东和非洲的枢纽(niu)。二战(zhan)爆发后，卡萨布兰卡就(jiu)成(cheng)为(wei)许多欧洲人逃亡美(mei)国的重要中转站(zhan)。
摩洛哥与西(xi)班牙隔海相望，最狭(xia)处仅有(you)14公里，是非洲离(li)欧洲最近的国家，堪称是欧洲的一块(kuai)“飞地”。货物从摩洛哥最大的港口丹吉尔出发，仅需1到(dao)2天就(jiu)可抵达欧洲，到(dao)北(bei)美(mei)也不到(dao)10天。
摩洛哥最大的港口丹吉尔
经贸层面，早在十年(nian)前，摩洛哥便与欧盟签署了(le)自由贸易(yi)协定，还是迄今为(wei)止唯(wei)一一个与美(mei)国签订自由贸易(yi)协定的非洲国家。因此，投资摩洛哥被看做规避贸易(yi)壁垒(lei)，进军欧美(mei)市场的“跳板”。
目(mu)前，欧美(mei)均对中国新能源汽车竖起各种壁垒(lei)，欧盟计划对进口自中国的电动汽车征收临时反补贴关税。美(mei)国颁布的《通胀削减法(fa)案》，对符合补贴标准(zhun)的车辆给予7500美(mei)元的购置补贴。
但要满足条件(jian)，只能从与美(mei)国有(you)自由贸易(yi)协定的国家采购电池原材料，并对关键矿物、电池组装进行了(le)明确的规定。来自美(mei)国认定的“敏感实(shi)体”，将无法(fa)获得补贴。很显然(ran)，摩洛哥是中国企业绕(rao)开限制性法(fa)案的绝佳选择。
产业配(pei)套上，摩洛哥拥有(you)250多家汽车制造(zao)商和零部件(jian)企业，雷诺、Stellantis等世界(jie)级车企均在当地设立了(le)工厂。中国企业进入当地，可以说是完美(mei)衔接。
相比西(xi)非、中东等地不安定的国内环境，摩洛哥政局稳定，经济政策(ce)持续性强，尤其是多年(nian)累积下来相当成(cheng)熟(shu)的汽车产业链，让该国保(bao)持着较为(wei)稳定的发展态势。
目(mu)前摩洛哥年(nian)轻(qing)劳(lao)动力占总人口的三分之一，劳(lao)力成(cheng)本较低，最低月(yue)薪仅为(wei)西(xi)班牙的四分之一不到(dao)。
而且，摩洛哥拥有(you)天然(ran)深水良港，国内高(gao)铁串联卡萨布兰卡和丹吉尔两(liang)大经济城(cheng)市，高(gao)速公路联通北(bei)部几大工业重镇。
天时地利(li)人和，让摩洛哥堪称难(nan)以再寻觅的海外投资沃(wo)土。有(you)分析认为(wei)，到(dao)2030年(nian)，摩洛哥动力电池产业链的出口额有(you)望达到(dao)400亿(yi)欧元。
端(duan)着这口金灿灿的“汽车饭碗”，摩洛哥开始吸引(yin)全球(qiu)更多汽车产业链的企业入局。
03.绕(rao)道出海
摩洛哥是最早同新中国建交的非洲国家之一，2016年(nian)5月(yue)，穆罕默(mo)德六世国王对中国进行访问，两(liang)国建立了(le)战(zhan)略伙伴(ban)关系，并签署了(le)涉及多个领域的协议，两(liang)国经济合作驶入快(kuai)车道。
此后，摩洛哥和中国签订“一带一路”建设的合作规划。2023年(nian)，两(liang)国双(shuang)边贸易(yi)总额达到(dao)74.4亿(yi)美(mei)元，创历史新高(gao)，同比增(zeng)长13.9%。
摩洛哥虽处于非洲西(xi)北(bei)角，离(li)中东国家较远，但也是一个阿拉伯国家。近年(nian)来，我国和阿拉伯世界(jie)贸易(yi)往来密切，摩洛哥也在经济、文化、教育等等领域和中国加强合作交流。
汽车产业链上的交流合作尤为(wei)突出。这是由中国高(gao)端(duan)制造(zao)业发展的重心侧重，和摩洛哥的产业优势所决定的。
图(tu)源：驻摩洛哥王国大使馆经济商务处
2016年(nian)，两(liang)国元首历史性会晤后，一个名为(wei)“穆罕默(mo)德六世丹吉尔科(ke)技城(cheng)”的项目(mu)拔地而起，这是中摩经济合作的标志性工程(cheng)。项目(mu)总投资约15亿(yi)欧元，分为(wei)工业加速区（自贸区）和城(cheng)市配(pei)套区两(liang)大板块(kuai)，占地2167公顷，约为(wei)半个北(bei)京东城(cheng)区的面积。
建设期间，两(liang)国共融共赢，由中国交建联合摩洛哥外贸银行、丹吉尔地中海港集团、丹吉尔大区政府共同投资开发建设，因此这个项目(mu)也被称作“摩洛哥小上海”。
目(mu)前，“丹吉尔科(ke)技城(cheng)”正(zheng)在大力邀(yao)请汽车相关的中国公司进驻，共吸引(yin)了(le)中信戴卡、江苏协众(zhong)、南京奥特佳、重庆瑞格和中航工业旗下的耐世特，其业务涵盖了(le)铝车轮制造(zao)、汽车空调、汽车空调压缩(suo)机、转向及动力传动系统等。
2023年(nian)，森麒麟拟投资2.97亿(yi)美(mei)元在摩洛哥建设600万条/年(nian)的轮胎项目(mu)，该项目(mu)建成(cheng)后，将成(cheng)为(wei)摩洛哥唯(wei)一一家轮胎制造(zao)企业，大幅提升森麒麟的全球(qiu)竞(jing)争力。
可以看出，我国前期配(pei)套的汽车零部件(jian)产业已经纷纷落子摩洛哥。到(dao)2023年(nian)，锂电及上游材料企业也开始加速驶入摩洛哥。中国汽车产业链俨然(ran)是在整(zheng)体迁入这个北(bei)非国家。
战(zhan)略意图(tu)上看，摩洛哥类(lei)似于匈(xiong)牙利(li)。
此前，为(wei)靠(kao)近欧洲主流市场，缩(suo)短产业链，并更为(wei)符合欧盟的贸易(yi)规定，宁德时代、比亚迪、亿(yi)纬锂能、蔚(wei)来、欣旺(wang)达等纷纷进入匈(xiong)牙利(li)，投资总额高(gao)达121亿(yi)欧元。这个欧洲小国与中国的利(li)益绑定更为(wei)紧密，甚(shen)至有(you)了(le)些挑战(zhan)德国“欧洲汽车一哥”的底(di)气(qi)。
相比匈(xiong)牙利(li)，摩洛哥的地缘优势甚(shen)至更为(wei)明显——其目(mu)标市场不仅有(you)欧洲，还包括了(le)中东和非洲，是中国企业进军海外的绝佳支点。
《经济学人》发布的“2023年(nian)中国走出去投资指数”显示，摩洛哥已成(cheng)为(wei)非洲对中国投资最具吸引(yin)力的第三大国家，仅次于埃及和南非。这个大西(xi)洋沿岸、非洲西(xi)北(bei)角的璀(cui)璨明珠，在和中国更加深度的合作之后，将更加熠熠生辉。
写在最后
从1963年(nian)周恩来总理对摩洛哥进行访问，并受到(dao)了(le)破格接待。
到(dao)2016年(nian)，两(liang)国元首历史级会晤，中摩开启双(shuang)边关系新篇章。
“一带一路”倡议下，两(liang)国经贸往来如火如荼(cha)。而美(mei)欧对中国电动汽车产业链进行贸易(yi)限制，反而进一步促进摩洛哥和中国在汽车产业的合作。
就(jiu)像摩穆罕默(mo)德六世国王在“绿色进军”48周年(nian)的讲话中所提出的，大西(xi)洋沿岸将成(cheng)为(wei)人类(lei)共生、经济互融的非洲乃(nai)至全球(qiu)高(gao)地。但在汽车电动化的时代，这样的宏图(tu)伟愿，离(li)不开中国汽车产业链。