明日(ri)主题前瞻
1、跨境电商 | 据证券时报，5月24日(ri)，国常会审议通过《拓展跨境电商出口推进海(hai)外(wai)仓建设(she)意见》。会议指(zhi)出，发展跨境电商、海(hai)外(wai)仓等外(wai)贸新(xin)业态，有利于促进外(wai)贸结构(gou)优化、规模稳定。要(yao)积极培育跨境电商经营主体，鼓励地方立足特色优势支持传统外(wai)贸企业发展跨境电商，为(wei)企业提供(gong)更多展示(shi)对接平台，持续推进品牌建设(she)。
点评(ping)：媒体报道称，海(hai)外(wai)仓是跨境电商最后一公里的仓/配/退一体化服务基建，重要(yao)性(xing)日(ri)益凸显，是提高物流效率/服务响应/规模效应以及降低成本的必选(xuan)项。据弗若(ruo)斯特沙利文数据，2018-23年采(cai)用海(hai)外(wai)仓模式的中国B2C出口电商物流解决方案的市场规模由486亿元增至2039亿元占比45%，CAGR为(wei)33.2%，预(yu)计(ji)2028年达3870亿元占比51%，CAGR为(wei)13.7%远(yuan)超直邮模式，市场空间广阔。
2、旅游(you)设(she)施 |据证券时报，5月24日(ri)，国家发改委等部门印发《推动文化和旅游(you)领域(yu)设(she)备更新(xin)实施方案》。《方案》提出，力(li)争到2027年，引导推动全(quan)国文化和旅游(you)领域(yu)更新(xin)一批设(she)施设(she)备，保持相关(guan)投资规模持续稳定增长。重点任(ren)务包括实施观(guan)光游(you)览设(she)施、游(you)乐设(she)施、演艺设(she)备更新(xin)提升，实施智慧文旅改造提升、文物保护(hu)利用提升、高清超高清设(she)备更新(xin)提升、电影产业高新(xin)促进等。
点评(ping)：媒体报道指(zhi)出，《方案》重点提出对观(guan)光游(you)览设(she)施、包含景区内索道缆车(che)等运载设(she)备的升级，未来索道缆车(che)的审批预(yu)计(ji)可简化、提效，自然景区的客流承载上限有望进一步打开(kai)，客单价亦有提升空间。此外(wai)，景区内游(you)乐及演艺设(she)施的更新(xin)也有望双端提升量价，产业链上游(you)标的亦有望受益。
3、光伏 |据中国证券报，从业内获悉，今(jin)年4月，中国绿色供(gong)应链联盟光伏专委会联合隆基绿能等多家龙头企业，向(xiang)全(quan)国政协提交了《关(guan)于当前光伏行业出现的若(ruo)干问题和应对建议的提案》，近期，该提案得到了工信部电子司、国家能源局新(xin)能源司的回应。在上述建议中，业内呼吁，各级地方主管部门对新(xin)上光伏项目或者(zhe)在建产能项目要(yao)加大审查力(li)度，企业产能技术(shu)应该符合先进技术(shu)指(zhi)标体系要(yao)求，并且兼顾(gu)在未来光伏领域(yu)的产品研发投入(ru)情况，作为(wei)办理项目申报备案的前置性(xing)条件；同时，建议鼓励市场对高质量产品的需求，减少无效和低端供(gong)给，给光伏新(xin)技术(shu)的培育提供(gong)必要(yao)的持续的研发、保障和市场空间。
点评(ping)：媒体报道称，中国光伏行业协会近日(ri)在北京组(zu)织(zhi)召开(kai)“光伏行业高质量发展座(zuo)谈会”。会议指(zhi)出，加强对于低于成本价格销售恶性(xing)竞争的打击力(li)度；鼓励行业兼并重组(zu)，畅通市场退出机制。同时由于本次会议是在工信部电子信息司指(zhi)导下进行的，市场预(yu)期后续或有进一步的政策利好出炉。伴随二、三季度等光伏传统旺季到来，出口有望实现逐月环比增长。多因素(su)影响下，光伏组(zu)件排产显著增加，全(quan)球光伏装(zhuang)机进入(ru)传统旺季。
4、啤酒 |据中国证券报，本届德(de)国欧洲杯(bei)将在6月15日(ri)正式开(kai)幕，将再(zai)度跨界“618”，进一步推高国人消费热情。数据显示(shi)，上届欧洲杯(bei)期间，支付宝平台“啤酒”搜索上涨75%，京东618卖(mai)出的啤酒可摆满12个足球场。
点评(ping)：分析人士指(zhi)出，啤酒行业一季度毛(mao)利率显著改善，主因是吨价持续上行的同时，原料成本价格逐步回落。2024年至今(jin)啤酒主要(yao)原料价格均较(jiao)2023年同期有一定程(cheng)度的下降，2024年3月玻璃(li)/瓦楞纸/铝/大麦均价同比-3.8%/-9.7%/-0.2%/-26.5%。期间费用管控良好，盈利能力(li)显著提升。展望后续，随着啤酒旺季来临以及消费环境的持续复苏，啤酒ASP与原料成本之间的剪刀差有望延续，毛(mao)利率改善下啤酒公司利润弹性(xing)有望持续释(shi)放。
5、创新(xin)药 |据中国证券报，作为(wei)全(quan)国优质医疗资源集中的地区，广州正探索多项创新(xin)药发展的扶植政策落地，近日(ri)广州市医保局印发《支持创新(xin)医药发展若(ruo)干措施》。《措施》指(zhi)出，不(bu)对定点医院(yuan)下达医保总额预(yu)算指(zhi)标；国谈药品等创新(xin)药品实行单独支付管理，提高医保报销比例(li)，不(bu)纳入(ru)普通门诊(zhen)、门诊(zhen)特定病种待遇(yu)限额。此外(wai)，广州市医保局将不(bu)定期举办国谈药品落地使用“医保-医院(yuan)-企业”交流会，推动国谈药品进院(yuan)使用。此前广东省曾发文明确，取消医疗机构(gou)用药数量的限制，打通创新(xin)药临床使用。除了国家谈判药品和带量采(cai)购的药械外(wai)，广州此次还(hai)推出新(xin)举措：非医保的创新(xin)产品由企业与医疗机构(gou)自主议价。
点评(ping)：媒体报道指(zhi)出，近年来我国创新(xin)药上市加速，据国家药监局批件信息，2023年共(gong)有超过80款新(xin)药在我国首次获批，其中1类新(xin)药有32款，创近年来新(xin)高。在此背(bei)景下，各地也在积极探索相关(guan)政策，助力(li)打通创新(xin)药落地的“最后一公里”。目前，在行业看来医保控费是大势所趋，但国家医保局曾多次公开(kai)表示(shi)，推行医保支付方式改革的目的不(bu)是简单“控费”，而是为(wei)了支持新(xin)技术(shu)应用、保障重病患者(zhe)的充分治疗。随着医疗改革的深入(ru)，此次《措施》进一步拓展创新(xin)医药支付渠道，创新(xin)药医保支付的宽松环境似乎已近在眼前。
宏(hong)观(guan)、行业新(xin)闻
1、李强主持召开(kai)国务院(yuan)常务会议，审议通过《关(guan)于拓展跨境电商出口推进海(hai)外(wai)仓建设(she)的意见》。（央视）
2、证监会发布《上市公司股(gu)东减持股(gu)份(fen)管理暂行办法》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股(gu)份(fen)及其变动管理规则》。
3、国家发展改革委等部门印发《推动文化和旅游(you)领域(yu)设(she)备更新(xin)实施方案》。
4、中国移动年内将投产3个近两万卡超大规模单体智算中心和12个区域(yu)智算中心。
5、特斯拉：Autopilot自动辅助驾(jia)驶让行车(che)安全(quan)达到平均水平的11.4倍。
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