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喀什高质量喝茶荤茶老班章场子外卖推荐,34亿承兴案追偿定锤,如何成熟看待?,财富管理,行业,风险
2024-06-10 01:36:25
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本(ben)文来(lai)自:WEALTH财富管理

近日,诺亚与(yu)“承(cheng)兴系”的金融案(an)有了新进展,诺亚财富34亿追(zhui)偿得到司法支持,相关涉及主体也均得到妥善审判。

5月7日,上海金融法院针对诺亚与(yu)承(cheng)兴系公(gong)司之间的案(an)件发布了新的裁决(jue),支持上海歌斐、自言租赁(原诺亚“上海”融资租赁有限公(gong)司)对于承(cheng)兴的诉讼主张。该判决(jue)判令承(cheng)兴向上海歌斐支付承(cheng)兴应(ying)收账款的未(wei)偿还金额人(ren)民币34亿元,上海歌斐产生的相关法律费用及开支人(ren)民币360万元,承(cheng)兴向自言租赁支付应(ying)收账款回(hui)购款 8500 万元。此外,承(cheng)兴还被判令承(cheng)担(dan)上海金融法院产生的费用及开支人(ren)民币1710万元。

随后诺亚在港(gang)交所(suo)发布公(gong)告(gao),将继(ji)续采取行动,在法律允许的最大范围内(nei)推动该判决(jue)的执(zhi)行,并保障涉及该债权基金投资者的利益。

随着法院判决(jue)生效,这场涉及300亿金额、经历长达5年之久的金融案(an)终于告(gao)一段落,这个案(an)例无(wu)疑为我们提供了深刻的警示,也认识到非标时代的产品开发与(yu)管理的复杂性(xing)。

非标时代的警笛不再,投资者也逐渐专业化成熟化

此次“承(cheng)兴案(an)”的发生,给涉及相关公(gong)司主体及投资者均带来(lai)了不同程度的损失:案(an)件涉及金额超300亿元,共造成超80亿元损失,为财富管理行业敲响了安全(quan)的警钟。

资管新规之前,非标准(zhun)化资产(非标资产)在中国金融市场中盛(sheng)行,主要是因为它们能够(gou)提供较高的收益率,满足投资者对高收益的追(zhui)求,但盛(sheng)行也带来(lai)了一系列风险(xian)。非标资产通常包括信(xin)托贷款、委托贷款、理财产品等,由于缺乏标准(zhun)化和透明度,非标资产的风险(xian)评估和定价难度较大,容易导致投资者对风险(xian)的误判。 资管新规的实施标志着中国资产管理行业进入了一个资产标准(zhun)化和规范化的新阶段。这一变革不仅对金融机构的运作模式(shi)产生了深远影响,也逐步(bu)塑造了一个更加成熟和专业的投资者群体。

首先,资产标准(zhun)化使得投资产品的信(xin)息(xi)披(pi)露更加透明,投资者可以更清(qing)晰地了解产品的风险(xian)收益特征,从而做出更为理性(xing)的投资决(jue)策。这有助于投资者树立(li)正确的风险(xian)意识,不再单纯追(zhui)求高收益,而是根据自身的风险(xian)承(cheng)受能力和投资目标进行资产配置。

其次,资管新规对金融机构的产品设计和运作提出了更高要求,促使金融机构提高专业能力,开发出更多符(fu)合市场需求的标准(zhun)化产品。这为投资者提供了更多样化的投资选择,也提高了整个行业的竞争力。

此外,随着投资者对金融市场的认识不断加深,他们开始(shi)更加注(zhu)重资产的长期(qi)价值和风险(xian)管理,如何通过真正的资产配置以分散风险(xian),这表明投资者的投资理念(nian)正在逐步(bu)成熟。

财富管理行业遭(zao)“重捶”,但也是大浪(lang)淘沙(sha)

该案(an)件也导致了公(gong)众对第三方财富管理行业的信(xin)任度也受到不小的波及。“承(cheng)兴系”案(an)件促使众多财富管理机构重新审视其业务模式(shi)和发展战略(lue)。在追(zhui)求业务增长的同时,如何真正做到识别投资者的配置需求,并正确满足需求。

业内(nei)人(ren)士认为,这个案(an)件警示着我们在投资时需要审慎选择合作方和项目,并且强化自身的风险(xian)控制与(yu)管理能力,以此防止陷入相同困境。同时,通过多元化投资组合和风险(xian)分散策略(lue),可以更好地保护投资者的利益,维护机构的长期(qi)稳定发展。

从内(nei)部微观层面(mian)来(lai)看(kan),该案(an)件的发生,凸显了财富管理机构在风险(xian)控制、合规监管和透明度方面(mian)的不足,引发了对整个行业监管体系和操作标准(zhun)的重新审视,也唤起了投资者对财富管理机构风控的关注(zhu)和重视。

传统三方财富的重点放在私募和权益市场,围绕(rao)私募股(gu)权、定增、私募证券等布局发展,当前更多的财富管理机构提出向买(mai)方投顾转型,随着基金投顾试点的推出,围绕(rao)“人(ren)”的管理和服务,强调组合、财富配置、解决(jue)方案(an),更接近第三方财富的理念(nian)。

当前,我国第三方财富管理机构鱼(yu)龙混杂,良莠(xiu)不齐。根据企查(cha)查(cha),我国注(zhu)册登记且正常经营的第三方财富管理机构近万家,数量(liang)众多。在各种信(xin)用事件和负面(mian)舆论的冲击下,行业整体声誉受到影响,投资者对机构的信(xin)任度在下降,整体经营发展面(mian)临挑战。

如何在产品风险(xian)频出的情(qing)况下,留住(zhu)这些投资者,并在未(wei)来(lai)模式(shi)中服务好、运营好他们,形成自身业务护城河,或许是三方财富当下最重要的命题。

最后,也离不开监管机构不断完善的监管政策,通过制定更为严格的法规和标准(zhun),提高违规成本(ben),遏(e)制金融犯罪行为,保护投资者的利益,维护金融市场的稳定和健(jian)康发展。

过去二十年的时间,三方财富业从无(wu)到有,以极快的速度实现了增长和扩张,在行业里占(zhan)据一席之地。经历了野(ye)蛮生长的几年,转型声音不绝于耳,这个行业正逐步(bu)从过去的粗放式(shi)发展模式(shi)转向更加精(jing)细化、专业化的发展方向。

从国外的行业发展经验看(kan),与(yu)客户进行深度绑(bang)定,是独立(li)财富公(gong)司的成功之道。我国的三方财富自诞生以来(lai),与(yu)其他金融机构的核心差异就在于独立(li)性(xing),正因为独立(li),才有可能真正站在客户的视角,基于客户需求提供综合性(xing)方案(an)。未(wei)来(lai),三方财富应(ying)转变盈利模式(shi),由主动收取佣金转向以客户付费为主的投资顾问(wen)模式(shi),通过明确的服务收费和业绩提成激励,将投资者和客户的利益相统一,减少道德(de)风险(xian)。

同时,在市场转向净(jing)值化、标准(zhun)化、透明化的背景下,银(yin)行、券商、信(xin)托等持牌金融机构无(wu)不在大力发展财富管理。面(mian)对更加多元化竞争,对于第三方财富机构而言,几个关键的转型方向逐渐明晰,例如,以客户需求为导向、合规与(yu)风险(xian)管理、技术驱动的创新、改进组织架(jia)构和治理方式(shi)等等。

三方财富行业已进入新的发展阶段,形成头部机构主导、中小机构并存的格局,头部机构有责任、有义务、有能力在推动行业发展方面(mian)发挥更积极作用。从承(cheng)兴事件的当事方诺亚来(lai)看(kan),除了提出和解方案(an)、主动报案(an)揭露真相,诺亚在应(ying)对该类恶性(xing)事件所(suo)做出的反应(ying)也为行业制定了行为准(zhun)则。从审判结果来(lai)看(kan),于投资者和自身而言,也都算是一定程度推动了风险(xian)化解。

“承(cheng)兴”事件发生后,从诺亚的一系列做法上可以窥见,停(ting)止非标产品投放、调整产品结构、加强风险(xian)控制、创新客户服务和改进公(gong)司治理等措施,是财富管理行业转型的有效手段。公(gong)开信(xin)息(xi)显示,自2019年第三季度起,诺亚以“壮士断腕”式(shi)的决(jue)心开启业务转型,全(quan)面(mian)拥抱标准(zhun)化资产,主动缩(suo)减非标信(xin)贷类产品规模,退出房地产类产品,增加标准(zhun)化产品等。

坚持合规底线的运营模式(shi),并积极为客户提供了更加多元化和国际化的资产配置方案(an)是第三方财富管理公(gong)司赖以生存的经营准(zhun)则。在财富管理这片波澜(lan)壮阔(kuo)的海洋中,大浪(lang)淘沙(sha),经历风雨(yu)洗礼后仍(reng)能屹立(li)不倒的企业,无(wu)疑是行业中的佼佼者。在监管日益完善的背景下,期(qi)待这些企业能够(gou)凭借(jie)对风险(xian)管理的精(jing)准(zhun)把控、对客户需求的深入理解以及对市场趋势的敏锐(rui)洞察,继(ji)续为投资者提供更加安全(quan)、高效、透明的财富管理服务,促使行业更加健(jian)康长期(qi)的发展。

注(zhu):本(ben)文源自公(gong)众号《WEALTH财富管理》

发布于:广东省
版权号:18172771662813
 
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