数据显示，今年上半年新增人民币贷款中，将近一半来自四大(da)国有行。这背后既(ji)是国有大(da)行主动作(zuo)为，服(fu)务实体经济的责任担当，也是各金融机构经营(ying)管理(li)能力分化的现实选择(ze)。
业内人士表示，国有大(da)行加快信贷投(tou)放，客观上提高了大(da)型银行市场占有率，是国有大(da)型金融机构做优做强的生动体现，也与当前正加速推进的中小银行兼并重(zhong)组共同构成金融供给侧结构性(xing)改(gai)革的一体两(liang)面。
新增贷款加速集中
自2010年开始，中国人民银行单独披露中资(zi)全国性(xing)大(da)型银行和中资(zi)全国性(xing)四家(jia)大(da)型银行的信贷收支表。其中，中资(zi)全国性(xing)大(da)型银行包括(kuo)工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、国家(jia)开发银行、交通银行和邮政储蓄银行(下称“七大(da)行”)；中资(zi)全国性(xing)四家(jia)大(da)型银行为工商银行、建设银行、农业银行和中国银行。
证券时报记者梳理(li)发现，七大(da)行的境内人民币贷款余额占央行公布的金融机构人民币信贷收支表中的境内贷款(下同)的占比在最近两(liang)个月中均超(chao)49%。截至今年6月末(mo)，七大(da)行的境内人民币贷款余额为122.49万亿元，金融机构同期的境内人民币贷款余额为249.13万亿元，七大(da)行贷款余额占比为49.17%。这一比重(zhong)已达到(dao)2021年4月以来的最高值。
根(gen)据中国人民银行公布的信贷收支表，2010年之后，无论七大(da)行还是四大(da)行在全行业的贷款余额占有率均呈波动下降趋势(shi)，直到(dao)2021年4月，当月七大(da)行的贷款余额占比降至46.88%，而四大(da)行的贷款余额占比则降至34.38%。此后这两(liang)项占比一路走高，相比之下，四大(da)行的贷款投(tou)放市场占有率增长(chang)更(geng)快一些。
以每个年度的上半年人民币贷款余额增长(chang)情况看，今年上半年，四大(da)行新增贷款占同期全部金融机构新增贷款的比重(zhong)已达到(dao)47.99%，为有可比口径(jing)以来的历史同期最高值。事实上，变化的转折点出现在2017年～2018年。2017年上半年，四大(da)行新增境内人民币贷款占同期金融机构新增贷款的比重(zhong)为26.61%，为2011年以来的低点。此后新增贷款比重(zhong)呈现波动上升，到(dao)2022年上半年，已突破(po)40%关口。
“2018年之后就是这样的趋势(shi)。”上海金融与发展实验室首席专家(jia)、主任曾(ceng)刚对证券时报记者表示，国有大(da)行在贷款余额基数较大(da)的情况下仍保持较高新增速度，与当前整(zheng)个经济发展形势(shi)以及行业竞争情况相关。
多因(yin)素共振加速行业分化
中国社会科学院(yuan)金融研究所(suo)银行研究室主任李广子接(jie)受记者采访时表示，大(da)行新增贷款占比之所(suo)以较高，说明了大(da)行充分发挥服(fu)务实体经济的主力军和金融稳定(ding)的压舱(cang)石作(zuo)用，加大(da)信贷投(tou)放力度。
强大(da)的金融机构是金融强国的核心要素之一，近期多家(jia)大(da)行阐述各自建设思路时，均围绕 “主力军”“压舱(cang)石”等角色定(ding)位展开。
例如，工商银行表示，要坚持服(fu)务实体经济，完善现代(dai)化布局，加大(da)对重(zhong)大(da)战略、重(zhong)点领域和薄弱(ruo)环节的支持力度，助力新质生产力加快发展。农业银行也表示，要提供高质量的金融服(fu)务，不断丰富产品服(fu)务体系，着力提高金融服(fu)务实体经济质效。
曾(ceng)刚认(ren)为，当前传统信贷增长(chang)空间有限，而在新的领域，如当前各方普遍关注的金融“五篇大(da)文章”，需要银行具备相应的经营(ying)管理(li)能力。大(da)行整(zheng)体经营(ying)效率、科技投(tou)入都强于中小银行，对于符合国家(jia)战略发展方向的信贷投(tou)放能力更(geng)强。同时，大(da)行的资(zi)金管理(li)效率更(geng)高，在行业竞争加剧、价格“卷(juan)”得越来越厉害的背景下，大(da)行的资(zi)金成本优势(shi)也进一步得到(dao)体现。
与此相关的政策导向同样也进一步巩固(gu)大(da)型银行的优势(shi)。例如，中国人民银行创设的科技创新和技术改(gai)造再贷款、碳减排支持工具、支持煤炭清洁高效利用专项再贷款、普惠养老专项再贷款等结构性(xing)货币政策工具，通常(chang)会以大(da)银行为主要支持对象。曾(ceng)刚认(ren)为，这样做的现实原因(yin)仍在于大(da)银行在这些领域有更(geng)强的能力，而政策引导的贷款投(tou)向又是当前整(zheng)个行业的信贷增长(chang)点，由此大(da)银行的优势(shi)会得到(dao)进一步强化。
金融改(gai)革的一体两(liang)面
与大(da)型银行贷款加速扩张(zhang)相伴(ban)随的，是中小银行的兼并重(zhong)组和减量提质。2018年以来，中小银行整(zheng)体上延续了“减量”趋势(shi)。
根(gen)据金融监管总局披露的银行业金融机构法人名单，2018年末(mo)全行业共有4034家(jia)中小银行(包括(kuo)城市商业银行和农村金融机构)，到(dao)2023年末(mo)，已减少至3920家(jia)。2023年，中小银行机构加速“洗牌(pai)”，仅这一年，“消失(shi)”的中小银行就有64家(jia)，占2018年以来缩减机构数量的一半以上。
“这实际上就是市场优胜劣汰(tai)的过(guo)程，有利于提高整(zheng)个行业的效益和稳健程度，这也是金融供给侧结构性(xing)改(gai)革的题中应有之义。”曾(ceng)刚表示，在未来较长(chang)一段时间，行业集中度企稳且小幅回升、行业机构数量适度减少、竞争环境趋于规(gui)范(fan)和适度，将成为我(wo)国银行业发展的主要特征。在这个过(guo)程中，通过(guo)兼并(合并)等方式(shi)来处(chu)置存量风险，实现高风险机构平稳、有序化险，在实现银行业市场结构优化的同时，守(shou)住不发生系统性(xing)金融风险的底线(xian)，是未来一段时间我(wo)国金融工作(zuo)的重(zhong)要内容。
对中小银行而言，如何应对当前金融需求新变化，立足区域优势(shi)，找到(dao)差(cha)异化发展战略和服(fu)务特色仍是未来展业过(guo)程中具体而关键的事。
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