A股(gu)沸腾了，北向资金净买(mai)入224.49亿，净买(mai)入额创有史(shi)以来最高。
截至昨天，年初(chu)至今外资净买(mai)入最多的公司有宁德(de)时代、五粮液(ye)、贵州茅台、美的集团、招商银行，净买(mai)入额均超40亿。
号(hao)称“牛市(shi)旗手”的证券板块异动暴涨，证券ETF涨超6%。
消(xiao)息面上，国务院发布关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告。报告显示，集中力量打造(zao)金融业“国家队”。推动头部证券公司做强(qiang)做优，支(zhi)持上海、深(shen)圳(chou)证券交易所建设(she)世(shi)界一流交易所。另(ling)外，国联(lian)证券公告，公司正在筹划通过发行A股(gu)股(gu)份的方式，收购民(min)生证券股(gu)份有限公司控制权并(bing)募集配套资金。
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大(da)佬开始减(jian)持这(zhe)只明星股(gu)
2018年买(mai)入，持有6年，股(gu)价涨超10倍，6年分红超614亿，大(da)佬开始减(jian)持这(zhe)家明星公司了。
陕西煤业2023年实现营业收入1708.72亿元，同比增长2.41%；净利润212.39亿元，同比下降39.67%。净利润同比下滑，但(dan)仍选择大(da)手笔分红，推出(chu)127.49亿元的分红方案。
陕西煤业昨天发布2024年一季度报告，第一季度归母净利润46.52亿元，同比下降32.69%。
一季报十大(da)股(gu)东名单透露关键信息，大(da)佬张(zhang)尧在一季度减(jian)持401.09万股(gu)陕西煤业。
张(zhang)尧出(chu)现在陕西煤业前十大(da)流通股(gu)股(gu)东名单上是在2018年。2018年年中，张(zhang)尧第一次(ci)出(chu)现在陕西煤业十大(da)股(gu)东名单上，持股(gu)6800万股(gu)。2019年年报，张(zhang)尧持有陕西煤业8546万股(gu)。随后在2019年一季报、2022年半年报中显示其减(jian)持2023年四(si)季报显示，张(zhang)尧持有8712万股(gu)。
张(zhang)尧是谁？大(da)多数投(tou)资者可能不(bu)熟悉。
张(zhang)尧是深(shen)圳(chou)投(tou)资圈(quan)内“大(da)佬中的大(da)佬”，他不(bu)替别人理财，拥有百亿身家，是一位极(ji)其富有传奇(qi)色彩的人物。据证券时报，张(zhang)尧在1999年～2018年期间在A股(gu)和港股(gu)赚取了2000倍的收益，2018年至今张(zhang)尧重(zhong)仓的煤炭股(gu)涨幅(fu)在1倍以上，25年约有4000倍收益。
对于买(mai)入陕西煤业的逻辑(ji)，张(zhang)尧说：2018年末时账(zhang)上有131亿的货币资金，每年赚上百亿利润，经营活动产生的现金流量净额近200亿元，而陕西煤业当年的最低市(shi)值为700亿元，这(zhe)意味着(zhe)陕西煤业通过经营活动，五六年就可以让投(tou)资者回本。
有人算过一笔账(zhang)，2023年陕西煤业的分红方案是每股(gu)派发2.18元，而2018年至2022年每股(gu)分红已(yi)经达到5.68元，意味着(zhe)陕西煤业最近6年的分红已(yi)经覆盖(gai)了2018年中的平均买(mai)入成(cheng)本。
也就是说，张(zhang)尧通过分红就拿回了投(tou)资的大(da)部分本金，叠加过去6年的10倍涨幅(fu)，这(zhe)笔投(tou)资回报不(bu)菲。
张(zhang)尧分享(xiang)过他的投(tou)资理念：用持股(gu)数乘(cheng)以每股(gu)利润作为自己的利润，以收到的股(gu)息作为自己的现金流，构成(cheng)自己的利润、现金流体(ti)系。通过关注自己的总利润和总现金流，这(zhe)个核(he)心(xin)要(yao)回到关注拥有企业的股(gu)份数量，这(zhe)就是一种认知的升华，这(zhe)种认知可以减(jian)缓短期股(gu)价波(bo)动对自己的心(xin)理冲击。回到了投(tou)资的本质，买(mai)股(gu)票就是买(mai)公司，既然(ran)是买(mai)公司你当然(ran)希(xi)望同样的钱多拥有公司的份额。
张(zhang)尧曾(ceng)讲过：“我个人的经历可以作为一个例证，说明通过价值投(tou)资在中国是行之有效的，通过价值投(tou)资持续获得(de)不(bu)错(cuo)的收益、乃(nai)至实现财富等级的跨越(yue)是有可能的。”
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林园投(tou)资买(mai)入一家陶瓷公司
知名投(tou)资机构林园投(tou)资以32.02万股(gu)的持仓量，新进成(cheng)为华瓷股(gu)份第四(si)大(da)流通股(gu)股(gu)东。按一季度末15.24元/股(gu)算，持仓市(shi)值487.98万。
(本文内容均为客观数据信息罗列，不(bu)构成(cheng)任何投(tou)资建议）
林园投(tou)资管理规模超百亿，从(cong)持仓市(shi)值看，不(bu)到500万，仓位占(zhan)比很小。
华瓷股(gu)份是一家从(cong)事陶瓷制品设(she)计、研发、生产与销售公司，公司2024年第一季度实现营业收入2.80亿元，同比增长7.95%；实现归属于上市(shi)公司股(gu)东的净利润0.46亿元，同比增长10.24%；实现扣非后归母净利润0.38亿元，同比增长44.43%；实现基本每股(gu)收益0.18元，同比增长10.21%。
投(tou)资大(da)佬林园此前通过重(zhong)仓贵州茅台、片(pian)仔癀等公司实现财富大(da)增长，近年来，他在公开场合多次(ci)强(qiang)调看好(hao)老龄(ling)化赛道。
在格隆汇(hui)嘉年华，林园先生表示，现在具(ju)备牛市(shi)初(chu)期的所有条件，又是一个大(da)机会，看养(yang)老、老龄(ling)化的机会。过去几年医药行业经过了一些风雨，医药行业在舆论(lun)上是不(bu)利的，这(zhe)就是我们说的危机。我们买(mai)危机永远不(bu)会错(cuo)。三(san)聚氰胺(an)的时候买(mai)牛奶，美国金融危机买(mai)金融股(gu)，闭(bi)着(zhe)眼睛买(mai)都不(bu)会错(cuo)，这(zhe)是常识。但(dan)是常识的背后是有一个未来大(da)的消(xiao)费市(shi)场不(bu)会变(bian)，这(zhe)也是常识。如果(guo)我们研究的未来消(xiao)费市(shi)场是萎缩的，那就不(bu)是常识了。所以我们研究的医药老龄(ling)化市(shi)场，如果(guo)往后看30年，今天的消(xiao)费相对是零。
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反转？最早看空恒大(da)的分析师新观点来了
反转来了，最早警告恒大(da)暴雷的分析师发表最新观点，看好(hao)中国房(fang)地产股(gu)票。
2021年，瑞(rui)银大(da)中华区房(fang)地产分析师——约翰·林，罕见对中国恒大(da)集团给予卖(mai)出(chu)评级，当时该举动令市(shi)场一片(pian)哗然(ran)。当时约翰·林将目标价从(cong)之前的14.50港元下调至6港元，成(cheng)为19位关注恒大(da)的分析师中唯一一位给予该公司卖(mai)出(chu)评级的分析师。
后来市(shi)场验证了他的预测。恒大(da)股(gu)价在当年4月开始暴跌逾(yu)90%，当年下半年暴雷，14个月后停牌(pai)。
如今这(zhe)位地产行业首席分析师再(zai)出(chu)山，约翰·林预测：中国房(fang)地产市(shi)场将逐步复苏，而当下大(da)多数分析师认为该市(shi)场尚未触底。
在香(xiang)港接受采访时他表示：“经历三(san)年的看跌之后，由于政府(fu)的援助，我们第一次(ci)对中国房(fang)地产行业变(bian)得(de)更加乐观。”
他预测，明年某(mou)个时候房(fang)屋需求和供应将恢复到历史(shi)平均水平，在21个主要(yao)城市(shi)拥有大(da)量投(tou)资组合的开发商的股(gu)票可能会出(chu)现反弹。
约翰·林预计，虽然(ran)中国今年的房(fang)地产行业销量和价格不(bu)会上涨，但(dan)降幅(fu)会有所缓解。他认为，一旦房(fang)价稳定下来，被压(ya)抑的需求将会回归，因为过去三(san)年的房(fang)地产价格下跌周期导致人们推迟购买(mai)。
本轮房(fang)地产调整，大(da)家普遍担(dan)心(xin)会不(bu)会经历日本和美国的房(fang)地产泡沫破裂危机。
对于这(zhe)个问题(ti)，约翰·林认为，中国大(da)陆的房(fang)地产市(shi)场比日本和中国香(xiang)港更健康，其危机程度也不(bu)及(ji)后二者严重(zhong)。他指出(chu)，其原因是中国城市(shi)化率和家庭杠杆(gan)率较低，并(bing)且实施了严格的外汇(hui)管制，这(zhe)些因素结合在一起，使中国能够比日本更好(hao)地管理房(fang)地产泡沫。