中东地缘政(zheng)治冲(chong)突下，红海危机正助推(tui)航运市场的(de)大复兴。
周一，港、A航运股集体走强。截至发稿，A股凤(feng)凰航运涨停，中远海控(kong)、宁(ning)波海洋涨超6%。
港股东方(fang)海外国际涨超6%，股价创2022年8月以(yi)来新高；中远海控(kong)涨超5%，股价创2007年11月以(yi)来新高。
而自(zi)年初(chu)以(yi)来，东方(fang)海外国际已累涨近30%，中远海控(kong)累涨近70%。
自(zi)巴以(yi)冲(chong)突爆发以(yi)来，油价、运价便(bian)节节走高。
眼下，红海危机持续加剧运力紧张，航运市场价格飞涨。
全球(qiu)贸易警钟拉响？
日前(qian)，也门胡塞武装再度袭击了3艘与以(yi)色列有(you)业务往来的(de)船只(zhi)。
当地时间5月24日，也门胡塞武装发言人(ren)通报称，当天该(gai)武装在阿拉伯海袭击了“亚历山大”号，在红海袭击了“亚尼斯”号，在地中海袭击了和“埃塞克斯”号 。
胡塞武装称，这(zhe)三艘船只(zhi)均(jun)与以(yi)色列有(you)业务往来，因此(ci)成为了被袭击目标。
而在本月早些时候(hou)，也门胡塞武装领导人(ren)曾表示，所(suo)有(you)前(qian)往以(yi)色列港口的(de)船只(zhi)都将遭(zao)到该(gai)组织的(de)袭击，而不仅仅是之前(qian)袭击的(de)红海地区的(de)船只(zhi)。
自(zi)去年11月以(yi)来，与伊朗结盟的(de)胡塞武装多次对红海、曼德海峡和亚丁湾等重要航道上的(de)船只(zhi)发动无人(ren)机和导弹袭击。
这(zhe)也迫使往返于亚洲和欧洲之间的(de)船东被迫绕行路(lu)途更长、成本更高的(de)非洲航线。
全球(qiu)航运空间和集装箱的(de)供应受到限(xian)制(zhi)，运价飙涨拉响全球(qiu)贸易警钟。
据货运市场追(zhui)踪公司Xeneta的(de)数据，在远东和北欧之间短时间内运输一个40英尺集装箱的(de)平均(jun)成本上周达到4343美元，大约是去年同期的(de)三倍。
Xeneta 高级航运分析师表示：
“从远东到美国西海岸，现货运费很可能会超过(guo)今年早些时候(hou)红海危机最严重时期的(de)水平，这(zhe)表明近期的(de)涨幅有(you)多么剧烈(lie)。”
随着海运集装箱运力紧缩(suo)带来的(de)冲(chong)击，过(guo)去几周货运现货价格上涨了约 30%，并且呈上升(sheng)趋势。
Xeneta 警告称，运费可能在6月份继续上涨，且涨幅“急剧”。
此(ci)前(qian)，航运巨头(tou)达飞、马士基(ji)已发出6月涨价函。达飞6月1日船期后FAK报价涨至3200/6000（较上期上涨500/1000）。马士基(ji)6月后船期FAK报价为2825/5500（较上期上涨300/600）。
物流供应商也向全球(qiu)托运人(ren)也发出了集装箱短缺的(de)警告。东方(fang)之星集团(OrientStar Group)在给(gei)客户的(de)一份说明中警告称：
“由于长期拥堵、航班空白、南美关税实施导致需求增加等原因，承运人(ren)目前(qian)正面临严重的(de)设(she)备短缺问题。大量货物因EQ(设(she)备)短缺而延误(wu)，导致大量积压，从而使市场空间更加紧张。我们正尽力鼓(gu)励托运人(ren)尽早安排空箱提(ti)货，以(yi)便(bian)提(ti)前(qian)占用(yong)资源(yuan)。”
东方(fang)之星集团称，新一轮的(de)综合运价上调定于6月1日举行，并将额外收(shou)取1000美元的(de)费用(yong)是承运人(ren)在需求突然增加的(de)情况下变得(de)有(you)点(dian)“贪心”了。
航运市场后续如何？
全球(qiu)贸易的(de)完美风暴还在蔓延。
不久前(qian)，大摩在在一份报告中指出，受红海危机干扰航运市场运力，导致欧洲航线的(de)运力短缺，叠加新交(jiao)付(fu)的(de)船舶(bo)不能完全弥补运力短缺，航运价格在飙升(sheng)。
今年3月底至5月17日，上海出口集装箱运价指数（SCFI）累计上涨了46%，其中欧洲和地中海航线运价分别上涨了53%和 32%，美西和美东航线运价分别上涨了47%和36%。
此(ci)前(qian)航运改道好(hao)望角(jiao)路(lu)线，影(ying)响了全球(qiu)约 30%的(de)集装箱贸易，也导致相关航线的(de)运输距离延长了约 30%。如果红海干扰持续下去，将额外消耗全球(qiu)集装箱运输能力的(de) 9-10%。
不过(guo)大摩也预计，2024-25 年全球(qiu)经济增长将保持稳定，中国2024年和2025年的(de)出口增长率分别为 8%和 6%，这(zhe)也意味着航运业受影(ying)响，可能会在2024-25年经历一个短暂的(de)上升(sheng)周期，一旦红海干扰消失，集装箱航运业将重回周期性低迷。
对于产(chan)业来说，天风证(zheng)券指出，4月下旬以(yi)来，船舶(bo)绕航、停航、堵港等，货运需求复苏、旺季(ji)、抢运等推(tui)动集运运价大涨，航运产(chan)业链(lian)上的(de)集运公司、多用(yong)途船公司、货代公司、造箱公司或将受益。
欧美航线受供需影(ying)响较大，运价大幅上涨，未(wei)来可能向近洋和内贸航线传导；集运货物可能溢(yi)出到多用(yong)途船，带动运价上涨。
此(ci)外，集运货代公司受益于涨价，综合物流服务模(mo)式下，单箱利润有(you)望增加；航空货运受益于集运货物溢(yi)出，带动运价上涨。集装箱制(zhi)造受益于缺箱，2024年集装箱产(chan)量有(you)望翻倍、价格回升(sheng)。