5月31日，证(zheng)监会表示，近日依法(fa)对(dui)恒大地(di)产债券欺诈发行及信息披露违法(fa)案作出行政处罚(fa)决定(ding)，对(dui)恒大地(di)产责令改(gai)正、给(gei)予警告并罚(fa)款41.75亿元，对(dui)恒大地(di)产时任董(dong)事长、实际控制人(ren)许(xu)家印处以顶格罚(fa)款4700万元并采取终身证(zheng)券市场禁入措施。
此次，证(zheng)监会依法(fa)对(dui)恒大地(di)产欺诈发行债券行为按照其所募集资金的20%进行处罚(fa)，对(dui)其信息披露违法(fa)行为处以顶格罚(fa)款，是开展债券市场统(tong)一执法(fa)以来的最严尺度(du)，既依法(fa)从重从严惩处财务(wu)造假，又充分考虑恒大地(di)产债券规模及“保交房”攻坚战等全局性工作，坚持政治效果、社会效果、法(fa)律效果相统(tong)一。同(tong)时，证(zheng)监会正在推进对(dui)相关中介机构的调(diao)查。
虚增收入及利润，在交易所市场欺诈发债
证(zheng)监会认定(ding)，2019年至2020年，恒大地(di)产通过提前确认收入的方式(shi)虚增收入及利润，致(zhi)使(shi)在交易所市场公开发行债券存在欺诈发行，所披露的相关年度(du)报告存在虚假记载。同(tong)时，恒大地(di)产还存在未按期披露定(ding)期报告、未按规定(ding)披露重大诉讼仲裁、未按规定(ding)披露未能清偿到期债务(wu)情况等行为。
证(zheng)监会行政处罚(fa)决定(ding)书(shu)显示，此次处罚(fa)涉(she)及许(xu)家印等多位时任恒大地(di)产高管。
在涉(she)案金额上，处罚(fa)决定(ding)书(shu)认定(ding)，2019年恒大地(di)产通过提前确认收入方式(shi)实施财务(wu)造假,虚增收入2139.89亿元,占当期营业收入的50.14%,对(dui)应虚增成本1732.67亿元,虚增利润407.22亿元,占当期利润总额的63.31%。
2020年虚增收入3501.57亿元,占当期营业收入的78.54%,对(dui)应虚增成本2988.68亿元,虚增利润512.89亿元,占当期利润总额的86.88%。
由于(yu)在发行上述债券过程中公告的发行文件中分别引(yin)用了存在虚假记载的2019年、2020年年度(du)报告的相关数据，恒大地(di)产在2020年5月至2021年4月期间，共欺诈发行了208亿元债券。
此外，恒大地(di)产未按期披露2021年年度(du)报告、2022年中期报告及2022年年度(du)报告，未按规定(ding)披露重大诉讼仲裁的情况，未按规定(ding)披露未能清偿到期债务(wu)的情况。
处罚(fa)决定(ding)书(shu)显示，截至2023年8月31日,恒大地(di)产自2020年1月1日以来,共有1533笔重大诉讼仲裁事项(涉(she)案金额5000万以上)未按规定(ding)及时予以披露,涉(she)及金额4312.59亿元。
截至2023年8月31日,恒大地(di)产自2021年1月1日以来,共有2983笔未能清偿到期债务(wu)未按规定(ding)及时予以披露,涉(she)及金额2785.31亿元。
恒大地(di)产财务(wu)造假是一体化推进，许(xu)家印难辞其咎
在措辞上，处罚(fa)决定(ding)书(shu)对(dui)时任董(dong)事长许(xu)家印使(shi)用了“手段特别恶劣,情节特别严重”等用语。鉴于(yu)许(xu)家印决策并组织实施财务(wu)造假,手段特别恶劣,情节特别严重,依据《证(zheng)券法(fa)》等相关规定(ding),对(dui)许(xu)家印采取终身证(zheng)券市场禁入措施。
证(zheng)监会表示，在案证(zheng)据足(zu)以证(zheng)明(ming),许(xu)家印作为恒大地(di)产董(dong)事长和实际控制人(ren),安排、组织财务(wu)造假事项,例如对(dui)调(diao)整收入后的经营指标水平提出要求、决定(ding)采用何种指标数据等,该(gai)相关事项均是财务(wu)造假流程中的重要组成部分,直接(jie)导致(zhi)恒大地(di)产存在欺诈发行及年报虚假记载的违法(fa)行为。据此,证(zheng)监会认定(ding)其决策并组织实施财务(wu)造假,并对(dui)欺诈发行以及年报虚假记载行为承(cheng)担责任。
“除了作为恒大地(di)产董(dong)事长未履行勤勉(mian)尽责义务(wu)外,许(xu)家印更是利用实际控制人(ren)对(dui)公司的控制力,指使(shi)相关人(ren)员实施财务(wu)造假。”处罚(fa)决定(ding)书(shu)指出。
证(zheng)监会认为，在案证(zheng)据证(zheng)明(ming)恒大地(di)产的财务(wu)造假行为是公司相关职能部门相互配合,公司总部和项目(mu)公司一体推进的,并采取修改(gai)调(diao)整当年交楼清单、修改(gai)明(ming)源系(xi)统(tong)交楼时间等编造重要事实的手段,涉(she)及范围广、造假金额大,这些事项显然已超出董(dong)事长能够组织实施的职责范围和履职程序,离(li)不开实际控制人(ren)利用对(dui)公司的控制力指使(shi)相关人(ren)员具体落(luo)实,因此对(dui)其作为实际控制人(ren)的指使(shi)行为进行处罚(fa)并无不当。
恒大地(di)产债券欺诈发行及年报虚假记载未超追责时效
许(xu)家印在陈述申辩意见中表示，恒大地(di)产的违法(fa)行为已超出行政处罚(fa)追责时效,不应予以行政处罚(fa),且应由审计机构承(cheng)担责任。
对(dui)此，证(zheng)监会认为，《行政处罚(fa)法(fa)》规定(ding)违法(fa)行为在二年内未被发现的,不再(zai)给(gei)予行政处罚(fa),法(fa)律另有规定(ding)的除外。只要违法(fa)行为的线索已经进入有权机关的视野,即应认定(ding)违法(fa)行为“被发现”。
2021年8月恒大地(di)产风(feng)险爆(bao)发,2021年12月相关部门组织会计师事务(wu)所对(dui)恒大集团进行资产清查专项审计,2022年3月经审计发现恒大地(di)产涉(she)嫌存在提前确认收入等违法(fa)违规行为。因此,案涉(she)违法(fa)行为不晚于(yu)2022年3月被有权机关发现。
恒大地(di)产分别于(yu)2020年4月、2021年4月披露2019年、2020年年报。同(tong)时,20恒大02、20恒大03、20恒大04、20恒大05、21恒大01五只债券的发行时间均不早于(yu)2020年5月26日,距离(li)发现时点2022年3月均未超过2年。本案责任人(ren)员参与编制虚假数据及报告或(huo)曾在相应报告、文件上签字,亦未超过2年的行政处罚(fa)时效。
综上,恒大地(di)产披露2019年、2020年年度(du)报告存在虚假记载以及公开发行公司债券欺诈发行的违法(fa)违规行为均在行政处罚(fa)时效内。
新京报贝壳(ke)财经记者张晓翀编辑陈莉 校对(dui)卢茜