美国能(neng)源(yuan)领域传(chuan)来重磅(pang)消(xiao)息。
当地(di)时间5月29日，美国白宫发(fa)布一系列推进核工业建设的政策，其中包(bao)括，推动新型核电站部署、推进浓缩铀等供应(ying)链发(fa)展等。白宫还宣布，美国能(neng)源(yuan)部的先进核反应(ying)堆示范项目（ARDP）正在为一系列项目提供“大量资金”。
同时，美国总统拜登(deng)签署了一项国会拨款计划，提供8亿美元资助最多两个第三代 SMR（小型模(mo)块化反应(ying)堆）示范项目。种种迹象(xiang)表明，美国或将掀起一轮(lun)核能(neng)投资热潮。
从全球范围来看，核电也将迎来重启浪潮。中信证券(quan)指出，历经百年发(fa)展，全球核电迎来大规模(mo)重启，各国对核电规划对应(ying)2050年1200GW以(yi)上装(zhuang)机容量，带(dai)动1000GW以(yi)上潜在新增+存(cun)量替换需(xu)求。华泰证券(quan)也认为，本轮(lun)全球核电建设潮在长度(du)和强(qiang)度(du)上均有望对标上一轮(lun)高峰，核能(neng)行业正在经历“十(shi)年等一回”的产业机遇。
白宫重大宣布
当地(di)时间5月29日，美国白宫发(fa)布一系列推进核工业建设的政策，并部署专项工作组研究解决(jue)核电站建设进度(du)缓慢、成(cheng)本激增等问题。
美国白宫发(fa)布的公告，概述了拜登(deng)政府(fu)的多项核电支持政策，大致可以(yi)分为四个方(fang)面：提供资金支持现有核电站延(yan)长服役、推动新型核电站部署、简化新核电站报批(pi)建设和既有核电站扩容的许可流程，以(yi)及推进浓缩铀等供应(ying)链的发(fa)展。
美国白宫宣布，美国能(neng)源(yuan)部的先进核反应(ying)堆示范项目（ARDP）正在为一系列项目提供“大量资金”。获得政府(fu)补贴的公司(si)包(bao)括一系列第四代核反应(ying)堆开发(fa)商和供应(ying)商，例如泰拉能(neng)源(yuan)（创始人是比尔·盖茨）、老牌核电技术公司(si)西屋电气(qi)等。
当天，拜登(deng)政府(fu)在白宫举办了国内核能(neng)部署峰会，会上宣布成(cheng)立一个新小组，该(gai)小组将寻求找到减少核电站建设成(cheng)本和进度(du)超支的方(fang)法。
核能(neng)正在成(cheng)为美国最重要(yao)的能(neng)源(yuan)之一。白宫表示，核能(neng)是美国最大的清洁能(neng)源(yuan)来源(yuan)，2023年美国的发(fa)电量中19%来自核能(neng)，而风能(neng)、太阳能(neng)的占(zhan)比分别为10%、4%。
同时，美国总统拜登(deng)签署了一项国会拨款计划，提供8亿美元资助最多两个第三代 SMR（小型模(mo)块化反应(ying)堆）示范项目。该(gai)计划的实施将于今年晚些(xie)时候公布。该(gai)计划还拨款1亿美元用于第三代SMR的设计、许可、供应(ying)商开发(fa)和场地(di)准备。
美国进出口银行（EXIM）和美国国务院宣布推出“EXIM SMR融资工具包(bao)”，这是一套金融工具，旨在支持SMR部署并帮助美国出口商在全球SMR市场上竞争。
美国核管(guan)制委员(yuan)会也将继续改革其许可和审(shen)批(pi)流程，简化建造新反应(ying)堆、延(yan)长现有反应(ying)堆寿命以(yi)及扩大现有反应(ying)堆容量的许可流程，以(yi)及简化新反应(ying)堆许可、现有反应(ying)堆运营许可的环境审(shen)查。
种种迹象(xiang)表明，美国即将掀起一轮(lun)核能(neng)投资热潮。
今年3月，拜登(deng)政府(fu)宣布，美国联邦(bang)政府(fu)提供15亿美元（约合人民币(bi)110亿元）贷款，用于重启密歇根州西南部的Palisades核电站，这是美国历史上首次重启已关闭的核电站。
拜登(deng)的难题
当前，拜登(deng)的核能(neng)计划面临的最大不确定性(xing)是浓缩铀的供应(ying)。
俄罗斯是全球最大的浓缩铀供应(ying)国，美国核电站使用的浓缩铀约24%来自俄罗斯。据美国能(neng)源(yuan)部的数(shu)据，俄罗斯为美国90多个商业核反应(ying)堆提供低浓缩铀，是美国头号低浓缩铀外部供应(ying)国。
俄罗斯卫星通讯社汇编数(shu)据显示，2023年11月，俄罗斯首次成(cheng)为对美最大铀出口国，俄罗斯合计向美国出售了总价值10.17亿美元的铀燃料，这是2010年以(yi)来的最高值。
当地(di)时间5月13日，拜登(deng)签署了《禁止进口俄罗斯铀法案》，该(gai)法案禁止从俄罗斯进口浓缩铀，除非进口商获得美国能(neng)源(yuan)部的豁免(mian)。该(gai)法案还提供了约27亿美元（约合人民币(bi)195亿元）的资金，以(yi)启动美国低浓缩铀和高浓缩铀的新浓缩能(neng)力。
一旦该(gai)法案正式实施，美国核反应(ying)堆的供应(ying)链将面临巨大不确定性(xing)。
白宫在最新公告中表示，在拜登(deng)总统的领导下，本届政府(fu)采取了一系列行动，减少并逐(zhu)步消(xiao)除对俄罗斯铀的依赖，建立新的核燃料供应(ying)链，以(yi)加强(qiang)美国的能(neng)源(yuan)和经济安全。
公告显示，Centrus Energy Corporation 生产了美国首批(pi)100公斤高纯度(du)低浓缩铀。这是美国70多年来首次生产此类铀，并完成(cheng)了美国能(neng)源(yuan)部在俄亥(hai)俄州派克顿的 HALEU 示范项目的一个重要(yao)里程碑。预计从2024年开始，Centrus 的HALEU材料产量将提高到每年900公斤。
核能(neng)浪潮来袭
核能(neng)作为清洁零碳(tan)排放能(neng)源(yuan)，其清洁、稳(wen)定、安全特性(xing)正在得到全球能(neng)源(yuan)规划者的重新认知。
当前，全球核电正迎来重启浪潮，中信证券(quan)指出，历经百年发(fa)展，全球核电迎来大规模(mo)重启，各国对核电规划对应(ying)2050年1200GW以(yi)上装(zhuang)机容量，带(dai)动1000GW以(yi)上潜在新增+存(cun)量替换需(xu)求。我国自2019年核电重启以(yi)来，项目批(pi)复节奏明显提速(su)，有望在此轮(lun)核电重启周(zhou)期中跃居世界第一核电大国，核电项目建设周(zhou)期较(jiao)长，前期大量累积订单及新增项目落地(di)将推动长周(zhou)期零部件环节在2024年至2026年迎来3年景(jing)气(qi)上行。
华泰证券(quan)预计，本轮(lun)全球核电建设潮在长度(du)和强(qiang)度(du)上均有望对标上一轮(lun)1970—1980年代高峰，2024—2035年间全球核电年均新增装(zhuang)机有望突破18GW/年，核能(neng)行业正在经历“十(shi)年等一回”的产业机遇。
铀是核电站运行主要(yao)燃料，受核能(neng)需(xu)求的大幅增长，铀现货(huo)价格2021年后加速(su)上涨，2023年更是开启“狂(kuang)飙模(mo)式”。
今年3月，国际铀价一度(du)突破100美元/磅(pang)，接近16年来新高，全球经济指标网最新数(shu)据显示，5月30日，国际铀价仍处于90美元/磅(pang)上方(fang)，相比2023年年初，累计涨幅达84%。
对于铀价的后市展望，华泰证券(quan)表示，看好现货(huo)铀价在一两次供需(xu)关系转暖背景(jing)下持续有向上动能(neng)。铀矿(kuang)价格天花板还有可能(neng)随(sui)着近期AI数(shu)据中心带(dai)来的海外核电结构性(xing)涨价而进一步打开，这一过程中长协铀价有望向上趋近现货(huo)铀价，利(li)好铀矿(kuang)企业盈利(li)量价齐升。
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