今日，行业产(chan)能有望出清(qing)预期下，光伏相关概念(nian)表现活(huo)跃。
截至发稿，A股金刚光伏一度涨停(ting)，现涨超16%，英力股份涨超13%，拓(tuo)日新能、赛伍(wu)技术、天宸股份涨停(ting)，琏升科技涨超9%，海泰新能、宇邦新材涨超6%。
港股协鑫科技涨超4%，信义玻璃(li)涨超3%，信义光能、协鑫新能源涨超2%。
消息面上，针对产(chan)业链价格下滑、企业经营承压等问题，中(zhong)国(guo)光伏行业召开座谈会，提出应通(tong)过市场化手段和充分发挥政府有形手作用，解决行业当前(qian)困境。
有形手发挥作用
5月17日下午，在工业和信息化部电子信息司指导下，中(zhong)国(guo)光伏行业协会组织召开“光伏行业高质量发展座谈会”。
来自天合光能、协鑫科技、晶科能源、阿特斯、隆基绿能、通(tong)威股份、大全能源、宜宾市政府、国(guo)务院(yuan)发展研究(jiu)中(zhong)心、国(guo)研智库、国(guo)家发改委能源研究(jiu)所、硅基材料制备技术国(guo)家工程研究(jiu)中(zhong)心、国(guo)家开发银行、兴业银行等14家单位的代(dai)表出席本次会议(yi)。
会议(yi)提出，鼓励行业兼(jian)并(bing)重组，畅通(tong)市场退(tui)出机制，并(bing)将加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击(ji)力度。
会议(yi)指出，光伏行业是市场化程度非常高的行业，更宜通(tong)过市场化的手段解决目前(qian)的行业困境，但也应充分发挥好政府有形手的作用，包括：
优化光伏制造行业管理政策对行业产(chan)能建设的指导作用，提升关键(jian)技术指标；规范管理地方政府的招商(shang)引资政策，建立全国(guo)统一大市场；
适应光伏技术迭代(dai)速度快的特点，建立有效的知(zhi)识产(chan)权保护(hu)措施(shi)；
鼓励行业兼(jian)并(bing)重组，畅通(tong)市场退(tui)出机制；
加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击(ji)力度；
保障国(guo)内光伏市场稳定增长，探(tan)索通(tong)过示(shi)范项目支(zhi)持先进技术应用，转变低价中(zhong)标局面等。
规范管理地方政府的招商(shang)引资政策，建立全国(guo)统一大市场；
适应光伏技术迭代(dai)速度快的特点，建立有效的知(zhi)识产(chan)权保护(hu)措施(shi)；
鼓励行业兼(jian)并(bing)重组，畅通(tong)市场退(tui)出机制；
加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击(ji)力度；
保障国(guo)内光伏市场稳定增长，探(tan)索通(tong)过示(shi)范项目支(zhi)持先进技术应用，转变低价中(zhong)标局面等。
会议(yi)也表示(shi)，光伏企业和行业也需做好自己，充分认识到自身对于解决目前(qian)行业困境的主体责任，杜绝恶性竞争，真正站在行业立场决策行动，坚持创新驱(qu)动、坚持长期主义，合作共(gong)赢，共(gong)同维护(hu)公平竞争秩序。
后续，中(zhong)国(guo)光伏行业协会将重点推进以下工作：
一是支(zhi)撑工信部电子司，充分发挥《光伏制造行业规范条件》作用，引导和规范行业发展。二是继续推进价格指数(shu)模型搭建工作，通(tong)过光伏组件期货等方式探(tan)索更为合理的海内外价格形成机制。
三(san)是计划就TOPCon电池效率标定及(ji)入库降档(dang)问题召开相关座谈会，探(tan)讨(tao)产(chan)生原因(yin)及(ji)解决路径。
四是继续加强行业监测工作，相关行业信息将及(ji)时(shi)对外发布(bu)，指导行业决策。
二是继续推进价格指数(shu)模型搭建工作，通(tong)过光伏组件期货等方式探(tan)索更为合理的海内外价格形成机制。
三(san)是计划就TOPCon电池效率标定及(ji)入库降档(dang)问题召开相关座谈会，探(tan)讨(tao)产(chan)生原因(yin)及(ji)解决路径。
四是继续加强行业监测工作，相关行业信息将及(ji)时(shi)对外发布(bu)，指导行业决策。
机构：布(bu)局α
2023年(nian)以来，新能源行业面临产(chan)能过剩和价格持续下跌，光伏产(chan)业链也不(bu)容例外，硅料、硅片、电池片、组件等的价格进入快速下行通(tong)道。
目前(qian)，硅料价格已(yi)经跌破绝大部分硅料企业的现金成本，部分硅料企业开始(shi)停(ting)产(chan)检修。
受此影响，光伏企业业绩承压，全行业几近亏损。
板块今年(nian)一季度营收2115.0亿元，同比减(jian)少20.6%，环比减(jian)少28.5%；归(gui)母(mu)净利39.5亿元，同比-89.4%，环比扭亏。
在行业产(chan)能过剩困境下，政府部门出手整治(zhi)扩产(chan)。
此前(qian)，工信部发布(bu)《锂(li)电池行业规范条件（2024年(nian)本）》等文件，引导企业减(jian)少扩产(chan)。
同时(shi)，市场预期，《光伏制造行业规范条件》在2024年(nian)也将进入新版发布(bu)的时(shi)间窗口。
市场化力量主导，政策端发力锦(jin)上添(tian)花(hua)，光伏产(chan)业链的产(chan)能出清(qing)值得(de)期待。
国(guo)金证券(quan)认为，种(zhong)种(zhong)迹(ji)象均表明，市场对光伏行业景气下行的悲观情绪，在当前(qian)股价中(zhong)已(yi)反映较为充分。
当前(qian)板块内部分龙头公司PB估(gu)值已(yi)处于过去十年(nian)估(gu)值区间的2%分位以下，接近2018年(nian)531政策后的估(gu)值低点。同时(shi)，在部分公司差强人意的Q1业绩发布(bu)后，股价表现也呈现出超预期的韧性。
同时(shi)，在部分公司差强人意的Q1业绩发布(bu)后，股价表现也呈现出超预期的韧性。
国(guo)金建议(yi)，在板块β修复的背景下，重点布(bu)局：1）在一季报中(zhong)验证显著α的环节优势企业，如阳(yang)光电源、阿特斯、奥特维、福(fu)莱特、福(fu)斯特等；2）Q2有望显著环比改善(shan)的环节，玻璃(li)、逆变器、跟踪支(zhi)架等。