化工(gong)板块走高，截至10:30，化工(gong)ETF成(cheng)分股合盛硅(gui)业涨停，云天化涨超4%，化工(gong)ETF(159870)涨幅达1.48%，自2月6日底部以来化工(gong)ETF(159870)涨超24%。

消息面上，节能降碳方案落地，化工(gong)行业迎新一轮变革(ge)。5月29日国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，方案对2024年单位GDP能源消耗和碳排放下降幅度提出明确要求。中(zhong)信证券研报指出，复盘过往两次能耗政策提速，对化工(gong)产品价格景气度有显著(zhu)提振效果(guo)。

中(zhong)泰证券表示，从企业投(tou)产周期看，2024年第(di)一季度基础(chu)化工(gong)板块在(zai)建工(gong)程与固定资产同比增速分别为9.5%、19.8%，反映本轮新产能释放周期已基本接近尾声。从资本开支层面看，2023年第(di)四季度至今，基础(chu)化工(gong)行业资本开支总计同比增速已连(lian)续两个季度为负。从盈利和估值层面看，当前均处于历(li)史相对底部位置，安(an)全边际充(chong)足；叠加地产逆周期、消费品以旧换新等政策刺激下的内需走强，当前化工(gong)板块整体或已站上新一轮周期起点，关注边际变化带来的行业配置机遇(yu)。