AI热潮下，半导(dao)体企(qi)业成为最大(da)的(de)受益者。
韩国芯(xin)片(pian)巨头三星电子(zi)二季度的(de)业绩(ji)爆(bao)表，预计营(ying)业利润增长(chang)超(chao)15倍。
受此利好影响(xiang)，周五，韩股三星股价一度上涨1.7%，刷新年(nian)内高(gao)点。
业绩(ji)爆(bao)表
三星电子(zi)表示，其(qi)二季度的(de)初步业绩(ji)显示，营(ying)业利润同比增长(chang)15倍以上，达到10.4万亿韩元(yuan)，超(chao)出了市场预期。
营(ying)收将同比增长(chang)约23%，为2021年(nian)新冠疫情(qing)时代高(gao)点以来(lai)的(de)最大(da)增幅，达到74万亿韩元(yuan)。
目前，上述数据仅是初步结果，三星电子(zi)将于7月31日(ri)公(gong)布具体的(de)数据。
分析师预期，三星电子(zi)二季度的(de)营(ying)业利润将升至8.8万亿韩元(yuan)，这将是2022年(nian)三季度以来(lai)的(de)最高(gao)利润。相比之(zhi)下，去年(nian)二季度的(de)营(ying)业利润为6700亿韩元(yuan)。
其(qi)中，芯(xin)片(pian)部门(men)的(de)营(ying)业利润预计为4.6万亿韩元(yuan)。相比之(zhi)下，去年(nian)同期为亏损4.36万亿韩元(yuan)。
得益于数据中心和AI的(de)蓬勃发展，内存市场今年(nian)正在反弹。
最新数据显示，韩国6月半导(dao)体出口量创历史新高(gao)，贸(mao)易(yi)顺(shun)差达到80亿美元(yuan)，创2020年(nian)以来(lai)最大(da)增幅。
对于三星电子(zi)二季度业绩(ji)，里昂证券预计，这种需(xu)求推动平均(jun)内存芯(xin)片(pian)价格较上一季度上涨15%，帮助三星最大(da)的(de)部门(men)扭转了去年(nian)同期的(de)亏损。
里昂证券韩国分析师Sanjeev Rana认为，DRAM和NAND价格均(jun)因(yin)对人工智能(neng)服务(wu)器和企(qi)业数据存储的(de)需(xu)求而上涨，有助于扭转库存估(gu)值损失。
他(ta)表示，三星的(de)代工或合同芯(xin)片(pian)制造业务(wu)也因(yin)IT需(xu)求的(de)改善(shan)而得到提振。
Daol Investment & Securities的(de)分析师Ko Yeongmin表示：“在本月底的(de)财(cai)报电话会议上，我(wo)们将关注三星对传统(tong)芯(xin)片(pian)的(de)前景，这将是芯(xin)片(pian)行(xing)业复苏能(neng)否持续到明年(nian)的(de)一个信号(hao)。”
HBM前景远大(da)
尽管受益于行(xing)业复苏，不过，相比竞争对手SK海力士(shi)，三星电子(zi)的(de)表现还是稍显逊色(se)。
今年(nian)以来(lai)，SK 海力士(shi)的(de)股价已累计上涨约60%，三星股价仅上涨8%。
SK海力士(shi)是AI硬件(jian)的(de)重要组成部分HBM的(de)主要供应商，而三星点的(de)HBM芯(xin)片(pian)却一直难(nan)以获得英伟达的(de)认可。
市场正在关注，三星电子(zi)最新的(de)第(di)四代HBM芯(xin)片(pian)是否会获得向英伟达供货的(de)批准，该芯(xin)片(pian)此前因(yin)发热和功耗问题未能(neng)通过测试。
此外，即使(shi)SK海力士(shi)的(de)股价已经大(da)幅上涨，但华尔街(jie)仍然预计还会进一步上涨。
周二，高(gao)盛将SK海力士(shi)的(de)目标股价上调至29万韩元(yuan)，较当日(ri)收盘价还有25%的(de)上涨空间。
上周，花旗将对其(qi)股价的(de)预测上调至35万韩元(yuan)，比当前股价高(gao)出50%以上。
分析师认为，SK海力士(shi)目前的(de)股价并未充分反映HBM芯(xin)片(pian)的(de)潜力，市场将HBM的(de)估(gu)值视为与传统(tong)内存芯(xin)片(pian)相同，但HBM的(de)利润几乎是其(qi)两倍。
花旗的(de)分析师Peter Lee认为，由于世界(jie)对AI的(de)潜力还不熟悉(xi)，对HBM的(de)需(xu)求可能(neng)尚(shang)未得到充分反映。