5月31日收盘(pan)后(hou),明晟公(gong)司(MSCI)5月主要指(zhi)数系(xi)列(lie)的季度调整正式生效。本次调整中,MSCI全球标准指(zhi)数新增42只个股,其中包括8只A股标的;同时移出121只个股,其中包括41只A股标的。
具体来看,本次MSCI中国A股指(zhi)数新增纳入(ru)的成份股包括海信家电、中信特钢、万(wan)丰奥威、金诚信、平煤股份、南钢股份、天地科技、海油发展。
受该消息影响,调入(ru)的个股尾盘(pan)集(ji)合竞价阶段成交量明显放大,南钢股份、海油发展等(deng)股票(piao)波动较大;调出的个股尾盘(pan)集(ji)合竞价阶段同样(yang)出现(xian)大量成交,亚钾国际、大北农(nong)、太(tai)阳能、盛新锂能等(deng)多股尾盘(pan)跌幅(fu)较大。
值得(de)一提的是(shi),除了(le)MSCI全球标准指(zhi)数外,MSCI中国全股票(piao)指(zhi)数以及MSCI中国A股在岸指(zhi)数的成份股名(ming)单也有所调整,相关个股在尾盘(pan)也出现(xian)明显异动。
根据(ju)指(zhi)数调整的历史经验,被动型资金为了(le)尽(jin)可能地减少对于指(zhi)数的追(zhui)踪误差,通常会选在最后(hou)一天调仓,因(yin)此往往会看到权重(zhong)变动较大个股成交的“异常”放大,特别是(shi)在尾盘(pan)。相比之下(xia),主动型资金则并不(bu)存(cun)在这一约(yue)束,可以择机选择配置(zhi)时点(dian)。
根据(ju)MSCI指(zhi)数编(bian)制(zhi)方案(an),明晟公(gong)司定(ding)期根据(ju)流动性、自由流通市值、行业代表性等(deng)要素、辅以外资持股比例限制(zhi)的考量,进(jin)行指(zhi)数的综合检讨。指(zhi)数一年共调整4轮,其中2月、8月为定(ding)期季度调整,5月、11月为半年度调整,调整幅(fu)度更大。