近一个月来，不少上市公司因回购(gou)事项(xiang)披露前十大流通股东。
朱少醒、张坤、谢治宇和(he)傅鹏博顶流基金经理最新调仓动向(xiang)曝光。
大消费赛道成为顶流重点加仓方向(xiang)，新能源成为减持重点方向(xiang)。
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顶流基金经理最新动向(xiang)曝光
张坤二(er)季度加仓220万股伊利股份，截至5月10日，张坤管理的易(yi)方达蓝筹精选在(zai)4月加仓200万股伊利股份后，5月再度小幅(fu)加仓20万股，最新持仓达5720万股。
朱少醒新进(jin)一家预制(zhi)菜公司，截至5月14日，朱少醒管理的富(fu)国天惠精选成长(chang)混合新进(jin)57.46万股千味央厨。
(本(ben)文内容均为客观数(shu)据信息罗列，不构(gou)成任何投(tou)资建议）
与(yu)此同时(shi)，谢治宇减持千味央厨，该公司曾在(zai)4月底披露公告(gao)称，截至4月26日，谢治宇管理的兴全(quan)合润混合新进(jin)102.14万股，胡昕炜管理的汇添富(fu)消费行业混合新进(jin)70万股。
但截至5月14日兴全(quan)合润已退出前十大流通股东，从最新数(shu)据推算，在(zai)4月26日到5月14日期间，谢治宇至少减持近50万股千味央厨。
傅鹏博大手笔减仓新能源公司。
通威股份发布的公告(gao)显示，截至4月底，傅鹏博管理的睿远成长(chang)价值已退出该公司前十大流通股东，其在(zai)今(jin)年一季度末持有4210万股，合计市值超10亿元，而二(er)季度以来至少减仓了近2000万股。
电池公司新宙邦也被(bei)傅鹏博大手笔减仓。根据相关(guan)公告(gao)，截至5月6日，睿远成长(chang)价值持有该公司905.87万股，较一季度末的1262万股减持了超350万股。
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年内收益率高的基金重仓股来自(zi)传统行业
自(zi)2月6日市场低点反弹以来，不少基金净值逐步回血(xue)。
今(jin)年以来，有近半数(shu)主动权益基金实现(xian)浮盈。据Choice数(shu)据，截至5月底，全(quan)市场7400多只主动权益基金中(zhong)，3324只基金年内净值复权增长(chang)率为正(zheng)。
Wind数(shu)据显示，规(gui)模超100亿主动权益基金中(zhong)，截至5月底数(shu)据，大成高新技术产业A今(jin)年以来收益率最高为16.98%；东方红启(qi)恒三年持有A收益率为16.81%。
今(jin)年一季度收益率较高的主动权益基金，重仓股中(zhong)主要集中(zhong)在(zai)传统行业，比如电力、资源、家电等(deng)。
公开信息显示，刘旭管理的大成高新技术产业A前十大重仓股包括美(mei)的集团、中(zhong)国移动、格(ge)力电器(qi)、豪迈科技、中(zhong)国海洋(yang)石油、中(zhong)兴通讯、福耀玻璃等(deng)。
张锋管理的东方红启(qi)恒三年持有A前十大重仓股包括长(chang)江电力、中(zhong)国海洋(yang)石油、紫金矿业、洛阳钼业、宝钢股份、华(hua)鲁恒升(sheng)等(deng)。
与(yu)此同时(shi)，一些百亿级基金经理旗下产品，业绩同样实现(xian)“翻(fan)盘(pan)”。
景顺长(chang)城基金鲍无可（规(gui)模合计约200亿），截至5月31日，今(jin)年以来该基金经理旗下的景顺长(chang)城国企价值A收益率达到21.31%。嘉(jia)实基金谭丽（规(gui)模约200亿），今(jin)年以来该基金经理旗下的嘉(jia)实价值创造三年持有A收益率也实现(xian)21.62%。
翻(fan)看一季报持仓显示，重仓股依(yi)旧集中(zhong)在(zai)资源和(he)家电领域。
景顺长(chang)城国企价值A报告(gao)显示，前十大重仓股为紫金矿业、中(zhong)国海洋(yang)石油、铜陵有色、川(chuan)投(tou)能源、神(shen)火(huo)股份、华(hua)能水电等(deng)。
嘉(jia)实价值创造三年持有A前十大重仓股为万华(hua)化(hua)学、成都银行、柳(liu)工、海信家电、纽威股份、万科A等(deng)。
此外，今(jin)年以来欧美(mei)股市持续创出历史新高，受(shou)此影响，国内QDII基金净值走高。
据数(shu)据宝统计，460余(yu)只QDII基金(A、C类不重复计算)，年内复权单位净值平均增长(chang)4.35%，超过(guo)70%的QDII基金取得正(zheng)收益。
截至5月29日，今(jin)年以来，205只QDII基金收益率超10%，表现(xian)最好的收益率高达30.30%，另外有6只QDII基金年内收益率超20%。
排名靠前的主动型QDII产品，大多都重仓持有全(quan)球AI龙头股英伟(wei)达和(he)芯片相关(guan)科技公司。数(shu)据显示，今(jin)年以来英伟(wei)达涨幅(fu)高达121%，其他相关(guan)芯片科技公司涨幅(fu)大多超过(guo)30%以上。
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超2000亿美(mei)元！再现(xian)回购(gou)狂(kuang)潮
标普500指数(shu)4月表现(xian)疲软，5月逆势创下历史新高，有一个不容忽视的推手——上市公司回购(gou)计划。
据Birinyi Associates统计数(shu)据，今(jin)年5月，美(mei)国企业所披露的总计回购(gou)计划高达2010亿美(mei)元。这一回购(gou)规(gui)模同比上年同期，罕见猛增超41%。
5月份美(mei)国企业官(guan)方宣布的股票(piao)回购(gou)价值超过(guo)以往的5月，打破该月有统计数(shu)记录以来纪录。
5月初，段永平、巴(ba)菲特重仓股苹果公司宣布1100亿美(mei)元的股票(piao)回购(gou)计划，创下该公司股票(piao)回购(gou)的历史纪录，为美(mei)股史上最大回购(gou)。
今(jin)年以来，越来越多美(mei)国企业披露远超市场预期的股票(piao)回购(gou)计划。今(jin)年一季度，标普500指数(shu)成分公司已完成的回购(gou)规(gui)模高达2020亿美(mei)元。
谷歌母公司Alphabet宣布高达700亿美(mei)元的回购(gou)计划，Facebook母公司Meta Platforms也宣布高达500亿美(mei)元的回购(gou)计划。云软件巨头赛富(fu)时(shi)将其股票(piao)回购(gou)计划增加约100亿美(mei)元，总额达到300亿美(mei)元。
强劲的回购(gou)使美(mei)股逆转疲软态势，助(zhu)推标普500指数(shu)在(zai)5月创下历史新高。
段永平曾统计，苹果过(guo)去10年的股数(shu)已经减少了40%左(zuo)右了。他认为股票(piao)最大的买家就是公司本(ben)身。
2009年以来美(mei)股一路长(chang)牛，股票(piao)回购(gou)规(gui)模也一路高歌猛进(jin)，回购(gou)成为美(mei)股最大的买家之一。数(shu)据显示，美(mei)股过(guo)去10年牛市，股票(piao)回购(gou)贡献了标普500指数(shu)高达40%的涨幅(fu)。
华(hua)尔(er)街(jie)大行高盛(sheng)预计，美(mei)国股票(piao)市场的股票(piao)回购(gou)规(gui)模将在(zai)2025年首(shou)次超过(guo)1万亿美(mei)元大关(guan)，主要受(shou)到美(mei)国经济韧性，加上苹果、英伟(wei)达、微软以及谷歌等(deng)大型科技公司利润强劲增长(chang)趋势，以及美(mei)联储寻求降息的背景下全(quan)球金融环境的宽松预期相比于前两(liang)年明显呈(cheng)乐观态势。
另一方面，对于回购(gou)也有不同的声音。一些投(tou)资者警告(gao)，回购(gou)本(ben)身并不是买入股票(piao)的理由，回购(gou)可能是业务放缓的信号，因为快速增长(chang)的公司通常会将现(xian)金投(tou)资于扩大业务。
企业回购(gou)的本(ben)质，段永平还曾补(bu)充道：其实是不是回购(gou)没那么重要，但有没有回购(gou)的能力非常重要。回购(gou)能力的唯一的来源就是企业健(jian)康持续的盈利能力。很多公司市值很低也无法回购(gou)的原因实际上就是缺乏回购(gou)的能力，不是不想回购(gou)。
对于A股股王贵州(zhou)茅台的回购(gou)，段永平则(ze)坦言，能理解茅台不回购(gou)的原因，大概率是因为决策机制(zhi)太(tai)复杂，但是茅台大股东其实当时(shi)还有一个非常智(zhi)慧的决定，就是坚(jian)决不卖(当然(ran)，卖的决策可能比回购(gou)还复杂)！茅台虽然(ran)不回购(gou)，但用比较高的比例的分红实现(xian)了相近的功能。
数(shu)据显示，截至5月29日，A股今(jin)年以来已有1491家上市公司实施回购(gou)，回购(gou)金额达858.68亿元，创历史同期新高。
天风证券认为，上市公司回购(gou)股份后进(jin)行注销，意味着(zhe)这些股份将不再参与(yu)二(er)级市场流通，股本(ben)减少，在(zai)当期利润与(yu)分红比率不变的情况下，每股收益、每股净资产回报率、每股分红等(deng)财务指标有望(wang)提升(sheng)，从而提高上市公司股票(piao)的内在(zai)价值。