格(ge)隆汇获(huo)悉，6月26日，爱迪(di)特（301580）在(zai)创业板上市，保荐人为中信建投证券股份有限公司。爱迪(di)特的发行价格(ge)44.95元/股，发行市盈率为25.49倍，低(di)于27.41倍的行业市盈率。截止到(dao)发稿时间，其股价涨超(chao)102%，最(zui)新市值约69亿元。
招股书(shu)显示，本次发行前，李洪文通过天津源一、天津戒盈及《一致(zhi)行动(dong)协议》间接控制公司合计(ji)43.23%股份的表决权，为公司的实际控制人。
李洪文是个70后(hou)，毕(bi)业于中欧国际工商学院EMBA，曾历任承德安德高压(ya)电器有限公司生(sheng)产技术部部长、承德安德-博佳特结构陶瓷有限公司副总经理(li)、承德安特陶瓷有限公司副总经理(li)等；他(ta)在(zai)2007年创立爱迪(di)特，如今是公司董事长兼总经理(li)。
爱迪(di)特致(zhi)力于自主研发、生(sheng)产、销售具有国际竞争力的氧化锆瓷块等口(kou)腔修(xiu)复材料，并依(yi)托对口(kou)腔医(yi)疗行业的深入理(li)解和(he)良(liang)好的客户基础，设计(ji)及销售口(kou)腔数字化设备，通过技术创新和(he)数字化改造传统齿科，助力口(kou)腔行业的数字化转型(xing)和(he)智(zhi)能化发展。
2021年至2023年，爱迪(di)特的口(kou)腔修(xiu)复材料业务营收占比呈上升趋(qu)势，且在(zai)50%以上，是公司的重要收入来源；口(kou)腔数字化设备的营收占比有所下降(jiang)。
公司主营业务收入按业务类(lei)型(xing)划分构成情(qing)况，图片(pian)来源：招股书(shu)
业绩方面，2021年至2023年，爱迪(di)特的营业收入分别约5.45亿元、6.03亿元、7.8亿元，对应(ying)的净利润分别约0.55亿元、1.16亿元、1.47亿元。
经审阅，2024年1-3月，爱迪(di)特的营业收入约1.74亿元，同比增长18.89%；归属于母公司所有者的净利润为2329.99万元，同比增长40.75%。
经公司合理(li)测算，2024 年 1-6 月实现的营业收入约4.34亿元至4.79亿元，同比增长22.25%至34.80%；可实现归属于母公司所有者净利润为7665.45万元至9453.41万元，同比增长21.20%至49.47%。
2021年至2023年，爱迪(di)特的综合毛利率分别为38.14%、45.40%和(he)49.14%，尽管呈上升趋(qu)势，但仍低(di)于同行业可比公司平均值。
可比上市公司毛利率分析，图片(pian)来源：招股书(shu)
值得注(zhu)意的是，爱迪(di)特的产品销售至欧美、日韩等120余个国家及地区，境外销售规(gui)模较(jiao)大。报告期内(nei)，公司境外销售收入占主营业务收入的比例(li)分别为44.49%、57.61%及 58.80%，如果境外市场(chang)政策(ce)或环境发生(sheng)变化，导致(zhi)需(xu)求大幅减(jian)少，可能会影响公司的经营业绩。
本次IPO所募集(ji)的资金主要用于爱迪(di)特牙科产业园-口(kou)腔CAD/CAM材料产业化建设项目、数字化口(kou)腔综合服务平台项目、爱迪(di)特牙科产业园-研发中试基地项目、补充流动(dong)资金。
募资使用情(qing)况，图片(pian)来源：招股书(shu)