在电车大(da)洗牌的2024年，巨头特(te)斯拉在第一(yi)季度就迎来当头一(yi)棒。
然而，最惨财(cai)报(bao)发布后，特(te)斯拉股价盘后却大(da)涨13%。
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特(te)斯拉放大(da)招(zhao)，马斯克教育(yu)华尔(er)街
特(te)斯拉第一(yi)财(cai)季营收213亿美元，低于市场预期，为2012年以来的最大(da)降幅。特(te)斯拉正在经受持续降价的影响，净利润从(cong)上年同期的25.13亿美元降至11.3亿美元，降幅为55%。
稍有亮点是毛(mao)利率，特(te)斯拉一(yi)季度毛(mao)利率下滑(hua)至17.4%，但这一(yi)数据(ju)超出了分析师(shi)预期的16.5%，看来降本增效(xiao)正在为特(te)斯拉带来正向影响。
财(cai)报(bao)发布后，马斯克和特(te)斯拉高管出席了财(cai)报(bao)电话(hua)会(hui)议，特(te)斯拉放出大(da)招(zhao)：
1.加速推出更经济实惠车型。新(xin)车型无需(xu)新(xin)建工(gong)厂或大(da)规模新(xin)生产线，将(jiang)在现有生产线上更高效(xiao)率地(di)生产。马斯克预计，新(xin)车型将(jiang)在2025年初或今年年底推出，这可能(neng)会(hui)使特(te)斯拉的年产能(neng)提高至超过300万(wan)辆。
2.特(te)斯拉无人驾驶出租车Robotaxi 产品，将(jiang)会(hui)在今年8月8日(ri)推出。马斯克在会(hui)议中将(jiang) Robotaxi 称为「Cyber Cab」，无人驾驶一(yi)直是特(te)斯拉吸引投(tou)资者的主要(yao)手段，马斯克说全球市值最高的汽车制造(zao)商特(te)斯拉如果不能(neng)实现完全的自动驾驶，将(jiang)变得一(yi)文不值。
3.备受关注的人形机器人 Optimus最早可能(neng)会(hui)在2025年年底之(zhi)前上市销售。马斯克称年底之(zhi)前会(hui)让 Optimus 在特(te)斯拉工(gong)厂里进行有限的生产活动，并且可能(neng)会(hui)在明年年底之(zhi)前开售。马斯克认为，在所有人形机器人制造(zao)商中，特(te)斯拉最有可能(neng)实现量产。
此(ci)外，马斯克教育(yu)华尔(er)街投(tou)资者：我们应该(gai)被认为是一(yi)家人工(gong)智能(neng)或机器人公司，如果你把(ba)特(te)斯拉当作一(yi)家汽车公司来看待，这是一(yi)个错误的框架。如果有人不相信特(te)斯拉会(hui)解决自动化(hua)问题，我认为他们不应该(gai)成为这家公司的投(tou)资者。
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黄仁勋：人形机器人将(jiang)成为主流，价格比预期低
AI芯片龙头英(ying)伟达在经历10%重挫后，近两个交易日(ri)股价反弹(dan)8%。
挪威主权财(cai)富基金掌门人Nicolai Tangen周二表示(shi)，美国科技股显然存在大(da)量泡沫(mo)，但泡沫(mo)是否过大(da)则取(qu)决于即将(jiang)发布的财(cai)报(bao)。
当被问及(ji)挪威主权财(cai)富基金何时会(hui)考虑减仓英(ying)伟达等公司时，Tangen回答(da)说：“我并没有足够的信心或信息来确定英(ying)伟达被高估了，英(ying)伟达是一(yi)家拥有令人难以置信的技术和在芯片行业真正处于领先地(di)位的公司。这表明，尽管市场存在对半(ban)导体行业供应过剩的担忧，但英(ying)伟达能(neng)够很好地(di)应对市场挑战(zhan)。”
当地(di)时间4月17日(ri)，黄仁勋参加CadenceLIVE 2024大(da)会(hui)，与Cadence公司CEO兼总(zong)裁阿尼鲁德·迪夫根对谈。
Cadence由SDASystems和ECAD两家公司于1988年合并而成，是全球最大(da)的电子设计自动化(hua)、半(ban)导体技术解决方案和设计服务供应商。
两位行业大(da)佬的对话(hua)涵盖(gai)多个前沿话(hua)题，信息量颇大(da)。
黄仁勋最新(xin)发声(sheng)：AI将(jiang)在数据(ju)中心、机器人/自动驾驶、生命科学这三个领域(yu)带来革命性影响；人形机器人在不久的将(jiang)来有望成为大(da)众化(hua)设备，而价格“亲民(min)”，与廉价汽车相当。
黄仁勋指出，AI是计算领域(yu)转型的一(yi)大(da)集中体现，从(cong)电脑图形学起步，将(jiang)在三大(da)领域(yu)(数据(ju)中心、机器人/自动驾驶，生命科学)等领域(yu)带来革命性的影响。
例(li)如，在过去(qu)的30年间，英(ying)伟达的CUDA平台积累了各(ge)种DSL(领域(yu)特(te)定语言)和特(te)定的库，通过AI加速计算来辅助药物发现。黄仁勋希望，英(ying)伟达能(neng)够把(ba)生物学变成一(yi)个“工(gong)程项目”，加速科学发现的过程。
黄仁勋在对话(hua)中强调，这三个行业的市场规模都将(jiang)非常庞大(da)，单是人形机器人的市场规模就已足够大(da)。他预测，在不久的将(jiang)来，人形机器人将(jiang)成为受到所有人关注的一(yi)种全新(xin)类(lei)别的设备。黄仁勋认为，人形机器人的制造(zao)成本可能(neng)比人们预期的要(yao)低得多，售价也许不会(hui)高于一(yi)万(wan)到两万(wan)美元。
今年3月，在英(ying)伟达GTC大(da)会(hui)上，英(ying)伟达推出名为Project GROOT Foundation的AI模型，旨(zhi)在创建性能(neng)更好的人形机器人。此(ci)外，英(ying)伟达还发布了一(yi)款专用于机器人的Thor系统(tong)芯片。
黄仁勋表示(shi)：“机器人领域(yu)出现ChatGPT时刻的可能(neng)性近在咫尺，我们已经花(hua)了一(yi)段时间来构建端到端的机器人系统(tong)。”
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公募大(da)手笔买(mai)入，邓晓峰一(yi)路减持
随着基金2024年一(yi)季度报(bao)告披露，公募基金调仓动向曝(pu)光。
招(zhao)商证券数据(ju)显示(shi)，一(yi)季度主动偏股公募基金调仓思路，大(da)致有三条思路：
一(yi)是布局稳定红(hong)利板块。增配煤炭开采、电力、国有大(da)行、铁路公路等高股息低波(bo)动，自由现金流充(chong)沛板块。
二是布局出海链板块。随着海外需(xu)求的逐渐(jian)恢复，出口链景气度相对较高，白(bai)色(se)家电、轻工(gong)、工(gong)程机械等一(yi)些出海板块受到不同程度加仓。
三是布局资源品板块，主要(yao)受全球定价大(da)宗商品价格走强催化(hua)。供给预期收缩，库存水平较低的铜铝等工(gong)业金属涨价。美债超发导致美元内(nei)在价值持续贬值，央行购金需(xu)求旺盛，叠加地(di)缘(yuan)冲突(tu)不断贵金属避险价值凸显，黄金等贵金属价格大(da)涨。
数据(ju)显示(shi)，截至2024年一(yi)季度末，贵州茅台、宁德时代蝉联第一(yi)、第二大(da)重仓股。A股增持前三为宁德时代、紫(zi)金矿业和美的集团，增持市值分别为292.56亿元、215.22亿元、以及(ji)146.37亿元。
(本文内(nei)容均为客观数据(ju)信息罗列，不构成任何投(tou)资建议）
其中，私募大(da)佬邓晓峰“心头好”、资源板块明星(xing)股——紫(zi)金矿业，2024年第一(yi)季度进入公募基金十(shi)大(da)持仓。
早在2019年，邓晓峰管理的产品首(shou)次(ci)出现在前十(shi)大(da)流通股中，之(zhi)后便一(yi)直重仓这家公司。
对于工(gong)业金属的走势，邓晓峰曾(ceng)经有过精彩论述，他对2022年回顾与展望时表示(shi)：“部分上游工(gong)业金属品种面临着与过去(qu)截然不同的供需(xu)结构环境，其价格向下的弹(dan)性会(hui)缩减、向上的弹(dan)性会(hui)增加。但考虑到2023年海外发达国家经济增长的不确定性，以及(ji)国内(nei)经济增长仍处于恢复的早期阶段，在1-2年内(nei)这些商品的短期需(xu)求存在压力。不过，中长期看，短期不确定性带来的波(bo)动反而提供了一(yi)个更好的投(tou)资窗口。”
截至2023年三季度末，邓晓峰管理的两只(zhi)产品持有紫(zi)金矿业7.09亿股，2024年一(yi)季度，邓晓峰两只(zhi)产品持有股数减少为6.11亿股。
私募大(da)佬邓晓峰去(qu)年一(yi)季度以来持续减持紫(zi)金矿业，公募基金在大(da)手笔增持，从(cong)去(qu)年三季度到今年一(yi)季度，公募基金增仓迹象明显，前十(shi)大(da)持仓持有紫(zi)金矿业的基金产品数量从(cong)500多家，大(da)幅增加到了1000多家。