A股格局又(you)迎新变化。
昨天，中国石油总市值超越工商银行，一跃成(cheng)为(wei)A股市值排行榜第三名(ming)；今(jin)天，A股中国石油继续飙升，总市值一度突(tu)破2万亿元。
及此，在A股2万亿元巨头列阵中，继中国移动、贵州茅台之后，中国石油成(cheng)为(wei)第三家市值“巨无霸”。
这(zhe)也是近几年来，A股难得(de)一见的盛况。
截至发稿(gao)，A股中国石油涨幅稍有回落，现涨超2.34%报10.92元。年初以来，中国石油股价(jia)遥遥直上，现累(lei)计涨幅超54%。
在目前(qian)A股市值排行榜前(qian)十中，中国石油的年内涨幅最大，“A股一哥”中国移动累(lei)计涨幅仅在6%，茅台甚至累(lei)跌超3%。
同样，H股中国石油也表现亮眼(yan)。今(jin)日中国石油股份盘中一度涨超3%，现回落至1.6%报7.6港元，总市值1.39万亿港元。今(jin)年以来，累(lei)计涨幅也大超47%。
疯狂的油价(jia)
中国石油的“强(qiang)势起飞”，还(hai)是在于地(di)缘政治以及供应偏紧助推油价(jia)走高。
年初以来，油价(jia)再度整(zheng)体上行。周一，虽然国际油价(jia)从上周的高位明显走低，WTI原油期货报85.65美元/桶，布伦特原油期货报90.38美元。
但之后的走势，或将取决于以色列的下一步行动。
眼(yan)下，中东局势利(li)剑高悬(xuan)，石油市场正在为(wei)伊朗(lang)和以色列的冲突(tu)做准备。
周末，伊朗(lang)对以色列发动了导弹和无人机袭(xi)击(ji)，以报复以色列两周前(qian)袭(xi)击(ji)伊朗(lang)驻叙利(li)亚大使馆。虽然此次伊朗(lang)的反击(ji)大多(duo)数都被拦截，但目前(qian)最让人担心的是以色列可能(neng)会进行报复。
以色列时报最新报道称，美国表示相信以色列不会直接打击(ji)伊朗(lang)，而是将重点放在其代理人上。
美国方面，拜(bai)登此前(qian)在通话中劝以色列总理内塔尼(ni)亚胡“接受胜利(li)”，不要对德(de)黑兰采(cai)取进攻性军(jun)事(shi)行动。
但据以媒报道，以战(zhan)时内阁安全会议未就回应伊朗(lang)袭(xi)击(ji)相关事(shi)项作出决定(ding)。
稍早前(qian)，以色列外(wai)交部长致信全球(qiu)32个国家，敦促它们对伊朗(lang)的导弹计划实施制(zhi)裁(cai)，并在伊朗(lang)周末袭(xi)击(ji)以色列后将伊斯兰革命卫队列为(wei)恐(kong)怖组织。
欧盟外(wai)交与安全政策高级代表博雷(lei)利(li)表示，中东地(di)区(qu)正处(chu)于“悬(xuan)崖边缘”，呼吁以色列和伊朗(lang)间冲突(tu)降级。
“我们在悬(xuan)崖边缘，我们必须远离……我们必须踩刹车(che)，挂倒挡。 ”
值得(de)关注的是，伊朗(lang)作为(wei)石油输出国组织 (OPEC) 的重要成(cheng)员，每天生产超过 300 万桶原油。
以色列和伊朗(lang)之间紧张(zhang)局势的任何升级都可能(neng)引发中东更广泛的冲突(tu)。
此外(wai)，还(hai)需关注供应偏紧的基本(ben)面格局。去(qu)年11月，欧佩克年会决定(ding)2024年一季度基于6月配(pei)额额外(wai)减产220万桶/日。
2024年4月3日OPEC宣(xuan)布继续维持减产到6月底(di)，俄罗斯紧跟OPEC步伐，2024年3月宣(xuan)布6月底(di)前(qian)将原油生产和出口供应削减47.1万桶/日，莫斯科方面曾在第一季度自愿将供应量削减50万桶/日，并延长至6月底(di)，4月称将全面履行减产协议。
易涨难跌？
当下，市场的基本(ben)共识是：油价(jia)仍处(chu)于易涨难跌的位置。华尔街大佬们高举着看涨大旗。
华尔街长期多(duo)头、投资(zi)咨询(xun)公司Yardeni Research总裁(cai)Ed Yardeni称，中东冲突(tu)恶化可能(neng)推动油价(jia)上涨，使布伦特原油价(jia)格飙升至每桶100美元。
“地(di)区(qu)战(zhan)争的最新升级可能(neng)会导致每桶石油的价(jia)格飙升至接近100美元，就像2022年俄乌冲突(tu)爆发时那样。这(zhe)很(hen)容易让人想起上世纪(ji)70年代，当时两次能(neng)源危机引发了长达数十年的工资(zi)-价(jia)格-租金螺旋式上升。”
Conotoxia市场分析师Bartosz Sawicki表示，如果以色列采(cai)取重大报复，伊朗(lang)可能(neng)会采(cai)取更强(qiang)硬的立场，届(jie)时势必引发油价(jia)的反弹，对避险美元的强(qiang)劲需求(qiu)，以及对黄金新的买盘。
同样，中信证券也指出，油价(jia)短期走势仍需持续跟踪中东、俄乌等多(duo)地(di)局势演进，若以色列、伊朗(lang)等地(di)局部危机加重，不排除布油期货价(jia)格短期冲高至90美元/桶甚至更高区(qu)间的可能(neng)，看好(hao)供应偏紧的基本(ben)面格局有望支撑未来2-3年Brent油价(jia)维持中高水平。
高油价(jia)利(li)好(hao)相关产业链业绩(ji)释放：1）直接受益于高油价(jia)的油气生产商；2）油服(fu)供应商；3）高油价(jia)下煤化工、天然气化工成(cheng)本(ben)优势凸(tu)显。
再回看市场对中国石油的预期，周一，摩根士丹(dan)利(li)将中国石油H股纳入了重点关注股票名(ming)单。美银证券也维持对中石油“买入”评级。
基于油价(jia)及天然气增长支持稳定(ding)盈利(li)，0.8倍市账率的吸引估(gu)值，7厘的高股息及资(zi)本(ben)管理行动计划的潜在惊喜(xi)。该行予中石油H股目标价(jia)为(wei)9元。