随着加息预期升温，10年期日债收益率上行至重要心(xin)理关口。
5月(yue)22日周三午间(jian)，日本10年期国债收益率触及1%关口，为2013年5月(yue)来首(shou)次。
行情数据显示，10年期日债收益率今日持续震荡，盘中短线上行2bp至1%，随后回落至0.98%。近(jin)日来，20年期和30年期的日债收益率也双双达到十年来的最(zui)高(gao)水平。
此前，日本央行削减了日常债券购买规模，重燃加息预期。目(mu)前，掉期市场预计日央行在7月(yue)议息会议上再次加息的可能性为66%。
从历史来看(kan)，1%的收益率水平有重要的参考意义。
2013年，在“安倍经济学”的推(tui)动下，日央行开始实施超宽松政策。2016年，日央行进一(yi)步“加码”，实施负利率政策、引入收益率曲线控制（YCC）框架，目(mu)标是将长端利率目(mu)标设定为0（变化幅度约为±0.1%）。
在YCC政策框架下，日本央行主要通过买卖国债等操作将作为基准利率水平的10年期日债收益率控制在目(mu)标范围内，而1%就是这个目(mu)标范围的上限。
此次，10年期日债收益率上行至这一(yi)水平，为日央行实施超宽松政策以来首(shou)次，意味着日央行再度加息或(huo)“板上钉钉”，市场关注焦点转向加息时点。
今年3月(yue)，日央行将基准利率从-0.1%上调至0-0.1%，为2007年以来首(shou)次加息，宣告了长达8年的负利率时代的终结。
瑞穗证券首(shou)席策略师Shoki Omori表(biao)示：
“如果加息预期升温，那(na)么整个曲线上的日本国债收益率，尤其是10年期日债收益率，将会上行得更(geng)多。”
“未来几周，10年期国债收益率可能上行至1.2%。”
“如果加息预期升温，那(na)么整个曲线上的日本国债收益率，尤其是10年期日债收益率，将会上行得更(geng)多。”
“未来几周，10年期国债收益率可能上行至1.2%。”
高(gao)盛(sheng)策略师预测，日本央行将“长期”实施紧缩周期，到2026年底，预计10年期日债收益率将升至2%。