?文观(guan)察者网(wang)专栏作者潘禺
最近(jin)在网(wang)上看到了这样一个(ge)观(guan)点：
我们的头(tou)部企业，对产(chan)业链的贡献，还有社会责任这方面，做得远远不够好。
作者大致举了这样一些(xie)例子来论证。
一边是：
1、深度(du)绑定华为的维信诺连(lian)亏4年
2、比亚迪入(ru)股(gu)的华盛锂电，上市第(di)二年业绩大跳水
3、给宁德时代供货的正负极厂商深陷泥潭
另一边是：
1、特斯拉的一级(ji)供应商，三花智控和拓普集团，已然成长为新能源产(chan)业链上的巨头(tou)
2、立讯精密、蓝思科(ke)技、鹏鼎控股(gu)，站在苹果的肩膀上，成为了移动设备端，不可或(huo)缺的环节
3、中际旭创、工业富联、新易(yi)盛，英伟达(da)给到足够的利润，成为AI产(chan)业链上的赚钱(qian)机器
结论是：扶持中小企业，不能只指望政府机构，各个(ge)产(chan)业链上的巨无霸(ba)们才是主导者。
作者为此特别点名宁德时代，有没有忘记你(ni)是怎么发家的，当年苹果给的ipod代工电池是你(ni)的第(di)一桶金，后面才有了向新能源转型的入(ru)场资(zi)格(ge)。
观(guan)点很有意思，值得细细分析一下。如果只看大的结论，产(chan)业链上的头(tou)部企业要主导对产(chan)业链、对中小企业的扶持，这肯定有道理。
但(dan)具体(ti)到国内的头(tou)部企业，是不是在这方面做得远不够好，通过(guo)这几个(ge)例子能否得出结论，恐怕还有待辨析。
首先，这六个(ge)例子中的企业分属不同赛(sai)道。
国内的分别是：维信诺，做OLED显(xian)示屏。华盛锂电，锂电池电解液添(tian)加剂(ji)。还有宁德时代的正负极材料供应商。
国外这边的例子：三花智控，拓普集团都是新能源汽(qi)车零部件。立讯精密、蓝思科(ke)技、鹏鼎控股(gu)，分别在精密制造、玻璃面板、印制电路板（PCB）方面满足苹果的需求。最后，中际旭创和新易(yi)盛是英伟达(da)光模块的供应商，工业富联，也就是富士康工业互联网(wang)，在组装服务和工业互联网(wang)方面与英伟达(da)合作。
这些(xie)例子当中，国内和国外头(tou)部企业扶持的供应商，都是不同赛(sai)道的，本身就有不同的行情，简单对比并不能说明问题。
最能说明行情变化的是中际旭创，蹭上了黄仁(ren)勋(xun)，踩在了AI风口上，确实(shi)能够起飞。但(dan)仅(jin)仅(jin)说英伟达(da)给到了足够利润，是中际旭创这样的企业被扶持起来的原因，就失之(zhi)简单。
在5G网(wang)络建设中，中国的主要电信运营商，电信、联通和移动都是中际旭创的重(zhong)要客户。之(zhi)前的3G、4G技术普及落地(di)时，同样如此。这一波波的需求和扶持，是中际旭创这样的光模块供应商能挺到AI时代的基础。
还是那句(ju)话，别忘了你(ni)是怎么发家的，中际旭创的成长，离(li)不开国内通讯产(chan)业的发展所带来的红利。
而现在800G光模块这样的，高性(xing)能、低功耗(hao)，能满足高带宽需求的产(chan)品(pin)，其实(shi)不仅(jin)被英伟达(da)看上了，国内的云计算(suan)和数据中心企业，如阿里巴巴、腾讯和华为等，也都是重(zhong)要客户。
因此，光模块如今确实(shi)是AI产(chan)业链上的赚钱(qian)机器，但(dan)这不能只归功于(yu)英伟达(da)，中际旭创强就强在客户关系和研发生产(chan)基地(di)都是全球布局的，与国内外多家知(zhi)名企业建立了长期稳定的合作，保障了订单来源。
如果单看光模块的技术含量，并没有那么高不可攀(pan)。早在20世纪80年代，光纤通信技术就已经开始商用，历经多年迭代，光模块核(he)心技术已经相对成熟(shu)且标准化，生产(chan)依赖大量的标准化组件，例如激光器、光探测器、耦合器等。这些(xie)组件，无论制造工艺(yi)还是技术参(can)数，已经高度(du)标准化。
光模块内部集成也相对简单，将标准化的光电组件进行集成和封装，整个(ge)过(guo)程更像是拼装，而不是从头(tou)到尾(wei)的复(fu)杂制造。所以光模块的研发投入(ru)是相对较(jiao)低的，主要都是现有技术的小幅改进和优化。
这就降(jiang)低了门槛，使得更多企业能够进入(ru)这一领域。所以其实(shi)这个(ge)赛(sai)道也是非常内卷的，利润被压得挺低。在AI时代一朝抱上大腿，赢麻了，这多少有时运。之(zhi)前国内通讯业的扶持，保证了你(ni)能一直在牌桌上，直到时来运转。
如果一定要对比的话，在另一个(ge)赛(sai)道上的维信诺就是一个(ge)相反的故事。
维信诺说是深度(du)绑定了华为，问题恰恰就出在这，单一客户的订单量波动，会对公(gong)司的营收产(chan)生重(zhong)大影响。不是大客户华为没有支持，是仅(jin)靠一条大腿，在这个(ge)行业很难。
OLED显(xian)示屏和光模块可不一样，是一个(ge)生产(chan)需要大量技术投入(ru)和研发成本的领域。必须(xu)不断(duan)投入(ru)资(zi)金，且短(duan)期内难以转化为利润。这个(ge)行业门槛高得多，新入(ru)局的玩家亏损是非常正常的。
现在的面板一哥京东方，2003年进入(ru)液晶面板（LCD）行业，为了建第(di)一条第(di)5代TFT-LCD生产(chan)线，投资(zi)了数十亿美元(yuan)，直到2010年才首次实(shi)现年度(du)盈利，七年的亏损期才迎(ying)来转折。
OLED现在还要和三星、LG等优势企业竞争，一定是要拼高额的研发生产(chan)投入(ru)的，不仅(jin)维信诺、深天马在亏损，哪怕是京东方，有苹果的订单，OLED业务目前也仍在亏损。京东方在成都、绵阳和重(zhong)庆布局了三条柔性(xing)AMOLED 6代生产(chan)线，建设和运营需要巨额的资(zi)金。
回到维信诺的例子，是高额的初始投资(zi)使得盈利变得困难，和华为给不给力，社会责任有没有尽到，关系没那么大。
别的例子也可以差不多从不同角度(du)来分析，比如说比亚迪入(ru)股(gu)的华盛锂电，上市第(di)二年业绩跳水，如果只看一年的业绩，这种现象非常正常，产(chan)业是有周期的，原材料的价格(ge)波动，供需失衡导致的价格(ge)下行，都会导致业绩跳水。不能拿不同赛(sai)道、不同周期的企业直接对比，不能说到光模块就把时来运转的好日子单独挑出来。
最后说说宁德时代与苹果的合作，确实(shi)有这么个(ge)故事，积累了第(di)一桶金。曾毓群在2001年创立ATL，得益于(yu)其为苹果iPod提(ti)供电池，积累了大量资(zi)金和技术储备，2011年，曾毓群成立了宁德时代，专注于(yu)新能源汽(qi)车动力电池的研发生产(chan)。
但(dan)还是故事要说全，国内的产(chan)业链链主也有许(xu)多这样的美谈(tan)。比如华为扶持的比亚迪电子、闻泰科(ke)技都是很成功的案例。
就像前面说中际旭创，不能只说英伟达(da)。说立讯精密的时候，不能只说苹果，却不提(ti)华为等大客户都给了大力支持。
其实(shi)前面这些(xie)关系，更多还是一种合作伙伴关系，是比较(jiao)对等的，头(tou)部效应有，也带动出了供应链上的明星企业，但(dan)头(tou)部的扶持不是向更大社会面的辐射。
中国头(tou)部企业在供应链上扶持中小微企业，最典型，规模最大的，反而被忽略了，没有提(ti)到，那就是电商领域。
无论是线上帮供应商拓展市场，还是线下对中小物流企业的支持，电商平台都打造成了网(wang)络，是广撒网(wang)的海量帮扶，也是服务与共生的关系。在平台经济(ji)里，谈(tan)社会责任，可能更贴切一些(xie)。
来源|心智观(guan)察所