热,AI太热了。
AI的火爆(bao)发(fa)展让大量数据中心拔(ba)地而(er)起,电力(li)需求也随之飙升,而(er)数据中心的服务器散热就成了大问(wen)题。美国电力(li)和冷却系统服务商Vertiv,也借助(zhu)AI的“热浪(lang)”扶摇直上九(jiu)万(wan)里。
根据国际能源(yuan)署(IEA)预计,美国数据中心的电力(li)消耗从2022-2026年会(hui)增长约(yue)30%,并达到260太瓦时(shi),约(yue)占美国总电力(li)需求的6%,相当于(yu)2400万(wan)美国家庭一年消耗的电力(li)。其中大部分电能将会(hui)以热量的形式散失,这意味着对服务器冷却系统的需求将会(hui)增加。
致富机会(hui)这不就来了嘛。
自2022年底以来,Vertiv股价已飙升了近700%,上季度的订单同比增长了60%,3月底的订单量就创下了63亿美元的纪录(lu),公司(si)约(yue)三分之一的销售额都来自于(yu)为数据中心提供冷却系统。
以前主流的数据中心都是(shi)用风扇加速(su)空气循(xun)环来降温的,但随着芯片(pian)进化得更快(kuai)更强,空气冷却系统的散热效果会(hui)达到极限。
这时(shi)就只能给服务器加上水冷系统来散热降温了。因为水的比热容(rong)更高,散热效果更好,同样体积的水比空气的散热效率高出3000倍以上。Vertiv提供的水冷系统就受到了追捧。
高盛预表示,服务器冷却市场规模,会(hui)从今年的41亿美元增长到2026年的106亿美元,同时(shi)液冷系统会(hui)逐渐成为主流。液冷系统在AI数据中心服务器中的渗透率,将从今年的23%增加到2026年的57%。
摩根大通也指出,考虑到打造液冷系统的复杂性,液体冷却系统的成本(ben)是(shi)空气冷却系统的三到四倍,这会(hui)为冷却系统供应商带来更高利润。
当微软(ruan)、Meta等科技巨头斥巨资(zi)打造AI数据中心时(shi),投资(zi)者(zhe)对Vertiv这里提供冷却技术的股票热情(qing)也水涨船高。据FactSet的数据,包括AVC及Auras Technology等冷却系统供应商的PE高达40倍,而(er)在AI热潮之前,他们的PE还不到20倍。
这也证实了,在AI的淘金热中卖铲子一直行得通,但投资(zi)者(zhe)仍需保持冷静的头脑。