随着国民经济发展和居民保险意识(shi)不断提升，社会大众(zhong)对于保险的需求更加多元。在市场(chang)与消费群体不断成长的环境下(xia)，保险产品供给日益丰富，包括普通型、分红型、万能型、投资连结型等类型。面对丰富的产品供给，如何选择(ze)成为了“幸(xing)福的难题”。
今天，我们就(jiu)来揭开分红保险的“神秘面纱(sha)”。什么是分红保险？如何理解红利实现率？
什么是分红保险？
分红保险，是指保险公(gong)司将其实际经营成果产生(sheng)的盈余，按(an)一定比例向保单持有人进(jin)行分配的人身保险产品。通过终身寿险、两全保险或年金保险等形式的分红保险产品，保单持有人不仅可以(yi)得到风险保障，还可以(yi)和保险公(gong)司共享分红保险业务的经营成果。
以(yi)一张分红型两全保险保单为例：张三购买了一份A公(gong)司签发的分红型两全保险保单，保险期10年。若张三生(sheng)存至第10年末，可一次性获得合同约定的满期金，同时(shi)保单终止；若张三10年内发生(sheng)保险事(shi)故，则可获得合同约定的赔(pei)付金额，同时(shi)保单终止；此外合同还约定，在保单终止前，若A公(gong)司分红保险业务经营情况(kuang)支持，将在10年里每年向张三派发保单红利，但保单红利为非保证利益，其红利分配金额是不确定的。
如何看待红利金额波动？
在消费者投保时(shi)，作为利益演示(shi)的一部分，销售人员会给消费者展示(shi)不同情景下(xia)的保单红利，包括每年保单红利为0或按(an)不同分红水平确定的保单红利等多种情景。
现实中(zhong)，消费者购买产品后每年获取的红利往(wang)往(wang)不尽相同，或和某(mou)个情景下(xia)的演示(shi)持平、或介于几种情景之间、亦或其他情况(kuang)。这是因为，保单红利金额的多少主要取决于保险公(gong)司的实际经营情况(kuang)，有所波动是正常(chang)的。
如何理解红利实现率？
自2023年起保险公(gong)司每年要以(yi)产品为维度披露(lu)红利实现率，那这个红利实现率是如何得出(chu)的呢(ne)？下(xia)面以(yi)现金分红保险产品为例，展示(shi)其红利实现率的计算方法：
现金红利实现率=实际派发的现金红利金额/红利利益演示(shi)的现金红利金额（对于不同保单可能对应(ying)次高(gao)或最高(gao)演示(shi)水平）
举例而言，假设A公(gong)司本期向所有持有某(mou)款现金分红保险产品保单的客户派发的现金红利金额为800万元，这些保单对应(ying)以(yi)上计算方法的分母为1000万元，那么这款产品本期的红利实现率即为80%（=800/1000）。
不同的分红保险产品，即使属于同一家(jia)保险公(gong)司，其同期的红利实现率也可能会有所差异：这些差异既可能来自于不同产品演示(shi)红利水平的差异，也可能来自于不同产品的保险责任、产品对应(ying)业务的经营情况(kuang)等方面因素的差异。
分红保险与理财产品的区别是什么？
最主要的区别有两点(dian)：首先，作为保险产品，分红保险具备保险保障功能，这是其他理财产品无法提供的。以(yi)分红型两全保险产品为例，消费者除了可以(yi)收(shou)到保单红利、保单满期时(shi)收(shou)到满期金，同时(shi)还能得到保险期内的身故风险保障。另(ling)一个重要区别是分红保险产品有保证利益，而这是常(chang)见的净值(zhi)型理财产品所不具备的。综上所述，分红保险产品的优势在于：相较于理财产品，分红保险产品能够提供风险保障，相较于普通型保险产品，分红保险产品可以(yi)提供浮动收(shou)益，让我们有机会和保险公(gong)司共享经营成果。
如何选择(ze)分红保险产品？
保单红利的金额主要取决于保险公(gong)司的实际经营情况(kuang)，天然具有波动性。相应(ying)地，红利实现率也具有波动性。
在我们选择(ze)分红保险产品时(shi)，应(ying)综合考虑多方面因素，包括产品的风险保障责任、保险公(gong)司的专业性和实力(li)，从而做出(chu)适合自己风险承(cheng)受(shou)能力(li)和长期规划的选择(ze)。（中(zhong)国人寿(601628)海南省分公(gong)司供稿）