2024保险公司增资(zi)扩股忙(mang)。据(ju)新京(jing)报贝壳财经记者不完全统计，截至5月29日，今(jin)年以(yi)来，已有16家险企发布增资(zi)扩股相关消息，涉(she)及金额超280亿元，其中一些公司的(de)增资(zi)扩股计划(hua)已获监(jian)管批复。
贝壳财经记者注意到，保险公司的(de)增资(zi)方式包括原股东认购、新增股东认购以(yi)及发行资(zi)本补(bu)充债券等，其中，前两(liang)种是主流模(mo)式，且国(guo)企出手增资(zi)较为频繁，发行资(zi)本补(bu)充债的(de)以(yi)大型险企为主。
业内人士认为，在(zai)偿(chang)二代二期工程落地(di)、险企迈入转(zhuan)型深水期等因素催(cui)化(hua)下，险资(zi)增资(zi)仍将处于高位。不过，对于经营状况不佳(jia)的(de)中小型险企而言，想要获得新股东的(de)青睐依然是一件难(nan)事。
年内16家险企发布增资(zi)扩股消息
今(jin)年以(yi)来，已有16家险企发布增资(zi)扩股的(de)相关消息，涉(she)及金额超280亿元。
贝壳财经记者注意到，原股东认购和新增股东认购成为险企增资(zi)的(de)主要方式。
近期，都邦财险发布公告称，公司于5月11日召开2024年度(du)第一次临时股东大会，审(shen)议通过了《关于对公司增资(zi)扩股事项进行调整的(de)议案》。本次增资(zi)，各增资(zi)股东将以(yi)货币方式向公司合计投入资(zi)金约(yue)2.44亿元，增资(zi)扩股后公司注册资(zi)本将由目前的(de)27亿元增加至约(yue)29.44亿元。
值得一提的(de)是，参与都邦财险此次增资(zi)扩股主要为原有股东中的(de)6家国(guo)有股东，其中，吉林市铁路投资(zi)开发有限公司认购股份数最高，约(yue)为0.8亿股。
无独有偶，今(jin)年3月份，中华联合人寿也发布公告称，将注册资(zi)本金由26亿元增至29亿元，本次增资(zi)也是向原股东定向增发，其中，向中华保险集团定向增发2.4亿股，向中华财险定向增发0.6亿股，增资(zi)后股东持股比例不变，今(jin)年5月份，监(jian)管批复了这一增资(zi)。
引(yin)入新股东增资(zi)扩股的(de)则(ze)有百年人寿、复星联合健康保险、信(xin)泰(tai)人寿、太平养老等。
今(jin)年4月份，百年人寿发布公告称，公司此次新增注册资(zi)本 1.1 亿元，将全部由新股东大连市国(guo)有金融资(zi)本管理运营有限公司认购，该新股东也属于国(guo)资(zi)，是大连市财政局100%持股的(de)公司，增资(zi)完成后，新股东将持有百年人寿1.39%的(de)股权。
一些险企引(yin)入新股东，也希望新力(li)量能与公司发展相协同，比如太平养老，今(jin)年5月份，富杰集团拟向其投资(zi)10.75亿元，获得10%的(de)股权，双方在(zai)中国(guo)养老金融领域(yu)进行战略合作。
据(ju)悉，富杰集团是欧(ou)洲大型保险公司之一，业务范(fan)围涵盖人身险、财产险、再保险以(yi)及资(zi)产管理等，其在(zai)欧(ou)洲市场(chang)发展养老金资(zi)产管理业务，经验丰富。太平养老大股东中国(guo)太平方面表示，这次双方合作，将充分发挥富杰集团在(zai)养老金方面的(de)经验和优势，推(tui)动太平养老全方位创新变革，合力(li)提升核心竞争力(li)。
经营不佳(jia)的(de)中小险企引(yin)入新股东仍困难(nan)
除此之外，大型险企还通过公开发行资(zi)本补(bu)充债券的(de)方式增资(zi)扩股，4月9日，国(guo)家金融监(jian)督管理总局发布消息称，同意人保财险在(zai)全国(guo)银行间债券市场(chang)公开发行10年期可赎回资(zi)本补(bu)充债券，发行规(gui)模(mo)高达120亿元。
中华联合保险集团有限公司研究所(suo)首席(xi)保险研究员邱(qiu)剑对贝壳财经记者表示，随着保险公司发展，保费规(gui)模(mo)提高，需要更多资(zi)本金支持。一般(ban)而言，提高保险公司偿(chang)付能力(li)的(de)途径(jing)包括股东增资(zi)扩股、上市、发债以(yi)及公司盈利提高净(jing)资(zi)产或利润转(zhuan)增等。大部分保险公司利润较薄(bao)，利润转(zhuan)增难(nan)度(du)较大，而股权融资(zi)和上市时间周期较长，发债则(ze)是比较容易实现扩充资(zi)本金的(de)手段。
不过，对于经营状况不佳(jia)的(de)中小险企来说，要引(yin)入新的(de)投资(zi)者依然困难(nan)。5月下旬，在(zai)阿里司法拍卖平台(tai)上，北部湾(wan)财险1.46亿股的(de)股权便二拍流拍，这笔股权由广(guang)西长江天(tian)成投资(zi)集团有限公司所(suo)持有，起(qi)拍价(jia)和评(ping)估价(jia)均为2.03亿元，该笔股权将于6月9日进入变卖阶段，变卖价(jia)格依旧(jiu)为2.03亿元。
邱(qiu)剑对贝壳财经记者坦言，作为保险投资(zi)方，更多看(kan)中保险公司的(de)盈利能力(li)，因此，盈利能力(li)强的(de)险企融资(zi)难(nan)度(du)小，盈利能力(li)弱的(de)险企融资(zi)难(nan)度(du)大，事实上，各行各业都类似。同时，保险公司的(de)增资(zi)扩股、融资(zi)发债等资(zi)本补(bu)充需要上级政府管理部门的(de)批复，对新进股东的(de)资(zi)质审(shen)核比较严格。多重因素叠加下，保险公司的(de)发展呈(cheng)现出明显的(de)“马太效应(ying)”，经营越好的(de)公司，偿(chang)付能力(li)越充足，也容易获得资(zi)本青睐进一步发展，而经营越差的(de)公司因为增资(zi)困难(nan)，偿(chang)付能力(li)不足，公司战略不易实现，业务发展和盈利能力(li)越来越难(nan)，进一步面临增资(zi)困境。
如何解(jie)决？邱(qiu)剑认为，一方面，中小险企应(ying)找准优势，不一定要追求太大的(de)规(gui)模(mo)，小而美也是不错(cuo)的(de)选择，发挥资(zi)源禀赋实现差异(yi)化(hua)经营，提升盈利水平，走出困境；另一方面，我国(guo)为了保障人民的(de)利益，已有保险保障基(ji)金制度(du)和保险公司退出机(ji)制，比如说保险保障基(ji)金介入、协调资(zi)本接(jie)盘等，整体(ti)来说，还是以(yi)保障保险公司持续(xu)经营，保护消费者合法权益为主，保障金融保险业不发生系统性(xing)风险。
新京(jing)报贝壳财经记者 潘(pan)亦纯
编辑 岳彩周
校对 卢茜