5月10日，华尔街赚钱(qian)机(ji)器对冲基(ji)金文(wen)艺复兴(xing)创始人、量化交易鼻祖的(de)吉姆(mu)·西蒙斯（Jim Simons）去世，享年86岁。
文(wen)艺复兴(xing)是华尔街最成功、最神秘的(de)机(ji)构之一。从1988-2018年的(de)40年里，文(wen)艺复兴(xing)仅向内部员工开放的(de)旗舰基(ji)金“大奖章”累计创造了超过1000亿美元的(de)收益，年均回报率高达39%。作为对比，同期“股神”巴菲特的(de)年均回报率为20.5%。
而且，即使在让许多投资家折戟(ji)的(de)大熊市里，西蒙斯也能逆市斩获超额收益。在1994年的(de)“债券大屠杀(sha)”中，大奖章创造了70%的(de)回报率，而在世纪(ji)初的(de)科网股泡沫和2008年的(de)全球金融海啸中，大奖章更是斩获98%的(de)回报率。辉煌战绩令西蒙斯被公认(ren)为“量化之王”。
尽管取得了巨大成功，但(dan)大奖章基(ji)金仍处于保密状态(tai)，市场对其投资策略(lue)知之甚少。西蒙斯——这位曾拿下(xia)几何领域最高奖项“维(wei)布伦奖”的(de)天才数学家，究(jiu)竟是如(ru)何跨界在投资领域创造惊人回报的(de)？
开挂的(de)跨界人生
西蒙斯于1938年出生于美国(guo)马萨诸塞州，是一个(ge)鞋厂老板的(de)儿子。23岁那年，他拿到了加州大学伯克利(li)分校(xiao)的(de)数学博士(shi)学位，随(sui)后辗转(zhuan)于麻省理(li)工学院和哈佛大学教授数学。年仅30岁时(shi)，他就当(dang)上了纽约(yue)州立大学石溪分校(xiao)数学学院的(de)院长(chang)。
1976年，西蒙斯因在多位平(ping)面(mian)面(mian)积最小化上的(de)研究(jiu)成果，赢得美国(guo)数学协会颁发的(de)几何领域最高奖项——维(wei)布伦奖。
沿着这条路继续走下(xia)去，西蒙斯也许会成为数学殿堂中最耀(yao)眼的(de)明(ming)星之一。但(dan)在获得维(wei)布伦奖的(de)两年后，四十岁的(de)西蒙斯选择离(li)开学术界，创办文(wen)艺复兴(xing)基(ji)金，希望以数学方法投资商品期货等领域，与华尔街老牌金融大鳄争锋。不过他对传统投资流派并不感冒，而立志要打(da)造一个(ge)“睡(shui)觉(jue)的(de)时(shi)候也能赚钱(qian)的(de)模型”。
许多加入文(wen)艺复兴(xing)的(de)人才都(dou)是西蒙斯以前的(de)同事——一些毫无金融背景的(de)数学家。其中包(bao)括“鲍姆(mu)-韦尔奇算法”的(de)创立者之一列尼(ni)·鲍姆(mu)。在鲍姆(mu)的(de)帮助下(xia)，文(wen)艺复兴(xing)把当(dang)时(shi)还未电子化的(de)利(li)率历史(shi)走势、各币种当(dang)期的(de)收盘(pan)、《华尔街日报》新闻等数据输(shu)入到数据库(ku)中，打(da)造出了一个(ge)可以对市场进行(xing)预(yu)测的(de)模型。
不过公司在成立早期，发展不算太顺利(li)，1988年，当(dang)文(wen)艺复兴(xing)推(tui)出大奖章基(ji)金时(shi)，当(dang)年的(de)回报率仅为9%，跑输(shu)标普500指数的(de)16%；第二年，在标普大盘(pan)涨超30%的(de)情况下(xia)，大奖章基(ji)金还亏损了4%（这是大奖章基(ji)金目前唯一一次亏损年份），公司内部关系日趋(qu)紧张。
这一次，西蒙斯招来了著名博弈(yi)理(li)论家埃尔温·贝勒(le)坎普（Elwyn Berlekamp）从头(tou)开始重新设(she)计公司的(de)交易系统，1990年，大奖章基(ji)金的(de)净回报率达到55%。
不过由于理(li)念不合，他和贝勒(le)坎普很快(kuai)分道扬镳。西蒙斯又(you)开始重新聘请精英数学家、优化模型，以实现他梦寐以求的(de)“完全由机(ji)器决策的(de)系统”。
一则趣闻，凸显了文(wen)艺复兴(xing)基(ji)金在量化之路上走得有多远(yuan)。
在十几年前的(de)一次采(cai)访中，文(wen)艺复兴(xing)前任联席首席执行(xing)官罗伯特·默瑟（Robert Mercer）被问(wen)及文(wen)艺复兴(xing)是如(ru)何利(li)用其模型赚到这么多钱(qian)，他回答说：
我不知道，有时(shi)算法告诉我们买入克莱(lai)斯勒(le)，有时(shi)它告诉我们卖出。
我不知道，有时(shi)算法告诉我们买入克莱(lai)斯勒(le)，有时(shi)它告诉我们卖出。
事实上，当(dang)时(shi)克莱(lai)斯勒(le)早就被私有化退市，已不再作为股票(piao)存在。默瑟甚至不知道这一点，他也不需要知道。早在其他人还在依靠直觉(jue)、技(ji)术分析和基(ji)本面(mian)研究(jiu)进行(xing)预(yu)测的(de)时(shi)候，西蒙斯就做出了一个(ge)决定：挖掘(jue)天量数据，运(yun)用高等数学，开发最先进的(de)计算机(ji)模型。由此，他掀起了一场席卷投资界的(de)革命。
文(wen)艺复兴(xing)旗舰基(ji)金如(ru)何赚钱(qian)？
根据西蒙斯和文(wen)艺复兴(xing)内部员工在过往的(de)访谈中透露的(de)信息。大奖章基(ji)金所(suo)依赖的(de)，是发现数据中的(de)个(ge)别模式，并利(li)用每个(ge)模式赚取小利(li)润，小利(li)润积少成多加在一起，就能赚到大钱(qian)。
虽然听起来很简单，但(dan)事实上，大奖章基(ji)金的(de)成功，离(li)不开文(wen)艺复兴(xing)相当(dang)缜密的(de)从数据收集到人才管理(li)到团(tuan)队(dui)协作等一系列流程和制度安排。
首先是数据，前文(wen)提到，早在80年代(dai)初，互联网尚未诞生的(de)时(shi)代(dai)，文(wen)艺复兴(xing)就已经开始大量收集股票(piao)、大宗商品等资产的(de)定价数据，并将其电子化，其中许多数据甚至能追溯(su)到1700年。经过西蒙斯的(de)团(tuan)队(dui)仔(zai)细(xi)筛选，确保准确后，这些数据就能成为程序进行(xing)交易的(de)指引。数学家的(de)敏感，令西蒙斯挖掘(jue)数据的(de)步伐远(yuan)远(yuan)早于其他投资机(ji)构，这也是他制胜的(de)关键(jian)。
其次，是在人才管理(li)上。一位前文(wen)艺复兴(xing)高管曾对媒体表示，许多加入文(wen)艺复兴(xing)的(de)成员都(dou)是“才华横溢且性格古怪的(de)科学家和数学家”。而西蒙斯拥有“管理(li)天才的(de)能力”。而且，他在学术界的(de)深厚人脉，也让文(wen)艺复兴(xing)拥有稳定的(de)人才渠道，其他机(ji)构也许能招来博士(shi)生，但(dan)西蒙斯可以直接招聘顶尖大学的(de)教授乃至系主任。明(ming)星数学家队(dui)伍(wu)，是文(wen)艺复兴(xing)能够改善交易系统的(de)秘诀。
而且，文(wen)艺复兴(xing)的(de)管理(li)高度扁平(ping)化，员工之间协作密切(qie)。不像其他等级森严的(de)华尔街投行(xing)，在文(wen)艺复兴(xing)，即使是最初级的(de)员工，也可以查(cha)看高度机(ji)密的(de)交易代(dai)码。
西蒙斯2010年在麻省理(li)工学院演讲时(shi)曾表示：
我们所(suo)做的(de)最重要的(de)事情就是营造开放的(de)氛围。每个(ge)人都(dou)知道其他人在做什么。
我们所(suo)做的(de)最重要的(de)事情就是营造开放的(de)氛围。每个(ge)人都(dou)知道其他人在做什么。
前高管尼(ni)克·帕特森也曾在采(cai)访中说，西蒙斯乐于和团(tuan)队(dui)分享财富，不像竞争对手那样强调个(ge)人或团(tuan)体的(de)成就：
按照华尔街的(de)标准，吉姆(mu)并不贪婪。因此，高层人员大多都(dou)很开心，不会互相争斗。
按照华尔街的(de)标准，吉姆(mu)并不贪婪。因此，高层人员大多都(dou)很开心，不会互相争斗。
除此之外，大奖章基(ji)金的(de)规模一直被限制在100亿美元之内，且擅长(chang)对冲交易，尽量减少对整个(ge)市场的(de)影响，以在动荡(dang)的(de)环境(jing)中获得丰厚的(de)利(li)润、减少亏损。
一位工作人员还在访谈中对媒体透露，大奖章主要采(cai)取“中频交易”策略(lue)，这意味着“片刻(ke)到数月”的(de)持有期，很少有竞争对手拥有足够的(de)资源在这一市场领域展开竞争。